Фундаментальный анализ Макроэкономические показатели, другие события и их влияния на финансовый рынок

[Bretteur]

Подкосили сегодня единую европейскую валюту данные по розничным продажам в Германии за апрель месяц, которые снизились на 5,5% против прогноза -2,0% и в годовом исчислении составили скромные 4,4% против ожидания аналитиков в 10,1%.

 

[Bretteur]

Не смог австралийский доллар развить свой успех в начале недели, несмотря на положительные данные по ВВП за 1-ый квартал, которые показали рост на 1,8% против прогноза 1,5%. Виной всему неопределенность, которая царит в РБА по поводу дальнейших шагов в денежно-кредитной политике.

 

[_Roman_]

Да, из графика видно что очень сильно сказалась эпидемия. Потом естественно были серьёзные вливания со стороны правительства и сейчас всё выходит на круги своя. Возможно в ближайшее время стоит ожидать статистику по ВВП на уровне 1%. Для Австралии это будет успешный показатель, который в целом может быть интересен для ряда стран.

 

[Bretteur]

Данные по розничным продажам в Австралии вышли согласно прогноза и показали рост на 1,1% в апреле месяце. Рост был отмечен только в двух штатах: Новый Южный Уэльс и Виктория.
Принимая во внимание вчерашние действия австралийских властей, которые продлили карантин в Мельбурне из-за роста заболеваемости коронавирусной инфекцией, в июне показатели по розничным продажам ожидаются хуже:

 

[_Roman_]

Принимая во внимание вчерашние действия австралийских властей, которые продлили карантин в Мельбурне из-за роста заболеваемости коронавирусной инфекцией, в июне показатели по розничным продажам ожидаются хуже:

Не стоит забывать что сейчас летние месяцы. Обычно ждать летом роста розничных продаж не очень уважительное занятие. Лето, период затишья. Здесь нужно приготовиться к небольшим колебаниям на период где-то до самого октября. Иногда можно наблюдать что в период затишья могут быть всплески, но это бывает совсем не часто.

 

[Bretteur]

Экономика США восстанавливается более быстрыми темпами, чем ожидалось ранее, демонстрирует Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от Института управления поставками, который в мае достиг максимальных исторических значений на отметке 64 пункта.

 

[Bretteur]

Пятничные данные по рынку труда в Канаде в очередной раз продемонстрировали слабость: уровень безработицы в мае вырос с 8,1% до 8,2%, а количество рабочих мест сократилось на 68 тыс..
Однако это не помешало канадскому доллару укрепится против своего американского тезки, где уровень безработицы в мае сократился с 6,1% до 5,8%, а количество новых рабочих мест внесельскохозяйственного сектора увеличилось на 559 тыс..

На сегодняшний день, Канада может лишь похвастаться игрой в хоккей:

 

[Bretteur]

Первыми по поводу инфляции на этой неделе отчитались статистические органы Швейцарии: инфляция в мае составила 0,6% в годовом выражении, что для швейцарской экономики с ее стимулирующей отрицательной процентной ставкой минус 0,75%, весомый аргумент задуматься о снижении стимулов в денежно-кредитной политике.

Если уж так в Швейцарии прорвало, что будет в четверг в США?

 

[Bretteur]

Второй страной, которая отчитались по поводу инфляции на этой неделе, стала Российская Федерация, где индекс потребительских цен подскочил в мае до 6% с 5,5% в апреле месяце. Участники финансового рынка стали гадать, на сколько Банк России повысит ключевую ставку на пятничном заседании: сразу на 0,5% или все же для начала на 0,25%.

На этих спекуляциях российский рубль продолжает укрепляться:

 

[Bretteur]

Согласно сегодняшним данным экономика Страны восходящего солнца в 1-ом квартале сократилась на 1%, что является незначительным улучшением по сравнению с первоначальной оценкой -1,3%. Учитывая проблемы с распространением коронавирусной инфекции во 2-ом квартале и карантинными мерами, оживление экономики в этом квартале маловероятно, поэтому единственная надежда на 3-ий квартал, когда пройдут летние Олимпийские игры в Токио.
Исследовательский институт Дай-ити прогнозирует, что в случае отмены летних Олимпийских игр Япония потеряет 13 млрд. долларов США.

 

[Bretteur]

Следующей страной, которая отчитались по поводу инфляции на этой неделе, стал Китай, где индекс потребительских цен в мае составил 1,3% в годовом выражении.
Данные по потребительской инфляции сильно не дотягивают даже до среднестатистических за несколько последних лет, что нельзя сказать про индекс цен производителей, который в мае подскочил на 9% за тот же отчетный период и указывает на более высокие потребительские цены в будущем.

 

[11bish]

Часто попадалось/встречалось/нарывалось на то, что показатели, публикуемые в тех же новостях, ведут себя, как бы помягче сказать, неадекватно. Чем можно объяснить, если они выходят в пользу доллара, например, а на графике доллар после задумчивости начинает слабеть еще с большей силой? Разве что политикой.

 

[Bretteur]

Согласно данным Мельбурнского института Австралии, в июне потребительская инфляции ожидается в размере 4,4%.
Принимая во внимание, что официальные данные выйдут в конце июля, а ожидания по инфляции, как правило, в раза 2 выше официальной статистики, получаем инфляцию в пределах целевого диапазона Резервного Банка Австралии в 2-3%.

Видимо, РБА будет самым последним банком среди сырьевых стран, который начнет ужесточать свою денежно-кредитную политику.

 

[Юря1976]

Чем можно объяснить, если они выходят в пользу доллара, например, а на графике доллар после задумчивости начинает слабеть еще с большей силой? Разве что политикой.

Тоже такую тенденцию стал замечать. При этом такая реакция рынков на новости наблюдается в последние два года. Еще в 2019 году все было как и положено, раз новости по американской экономике положительные, то и бакс дорожает. Скорее всего такие изменения из-за политики, но может еще и пандемия свой вклад вносит.

 

[Bretteur]

Вчерашние данные по инфляции в США за май показали рост до 5,0% в годовом выражении, при этом индекс потребительских цен без учета продовольственных товаров и энергоносителей в мае за тот же отчетный период вырос до 3,8%.

Интересно, что скажут члены ФРС после заседании FOMC на следующей неделе: ведь, чем больше печатают денег, тем выше растет инфляция?

 

[Bretteur]

Экономика соединенного Королевства продолжает восстанавливаться, что демонстрирует рост ВВП в апреле на 2,3%.

Однако количество новых случаев в Великобритании растет, поэтому все внимание сконцентрировано на запланированное на 21 июня снятие ограничений и возвращение к нормальной жизни, если этого не произойдет, и срок будет перенесен, экономическая активность пойдет на спад вместе с курсом британского фунта.

 

[11bish]

Тоже такую тенденцию стал замечать. При этом такая реакция рынков на новости наблюдается в последние два года. Еще в 2019 году все было как и положено, раз новости по американской экономике положительные, то и бакс дорожает. Скорее всего такие изменения из-за политики, но может еще и пандемия свой вклад вносит.

Да по идее же, какой вклад могут внести что политика, что пандемия, в движение цены после положительных для нее новостей в обратную сторону? Я еще бы мог понять, если бы хотя бы минут 10-15 было бы движение в нужную сторону, потом цена разворачивалась. Так нет же, практически сразу, в течении какой минуты выкидывает шпильку и разворачивается. Вот как так-то?

 

[Юря1976]

Да по идее же, какой вклад могут внести что политика, что пандемия, в движение цены после положительных для нее новостей в обратную сторону?

Возможно, но это чисто мое предположение, рынок не видит своих ожиданий. Вот к примеру вышли новости скажем по ВВП. Оно выросло на 0,10 процент, а прогноз был 0,05. Вроде как бы положительные новости. Но возможно большая часть крупных трейдеров думало что этот рост должен быть 0,20. Вот и получается что для них это отрицательные показатель.

 

[Bretteur]

Согласно данным Управления национальной статистики Великобритании, уровень безработицы в апреле снизился до 4,7% против 4,8% месяцем ранее, заявки на пособия по безработице в мае резко сократились на 92,6 тыс. по сравнению с -55,8 тыс. в апреле, а заработная плата в Великобритании без учета бонусов за тот же период выросла на 5,6%.

Данные, безусловно, позитивные, вот только никакого влияния на финансовый рынок не оказывают после вчерашнего продления карантинных мер в Соединенном Королевстве до 19 июля.

 

[11bish]

Возможно, но это чисто мое предположение, рынок не видит своих ожиданий. Вот к примеру вышли новости скажем по ВВП. Оно выросло на 0,10 процент, а прогноз был 0,05. Вроде как бы положительные новости. Но возможно большая часть крупных трейдеров думало что этот рост должен быть 0,20. Вот и получается что для них это отрицательные показатель.

Здоров. Да ну, ты чё? Какие ожидания трейдеров/крупных игроков? Данные в календаре формируются работой нескольких институтов государственных структур, это их конёк. Но крупные игроки будут считать себя умнее их? Да что-то уж сильно сомнительно. Крупные вообще осторожны, как никто. Хуже рыбок пугаются всего.