Валютная пара USD/JPY является второй по популярности котировкой на рынке форекс, уступая лишь паре EUR/USD по обороту средств (хотя последнее время пара GBP/USD также вырывается в лидеры). Приблизительно такую же статистику можно увидеть и по объемам, если посмотреть на соответствующие фьючерсы на Чикагской товарной бирже CME.
Ниже будет рассмотрена основная пара USD/JPY, хотя на форекс с японской йеной торгуются и другие валюты, образуя кроссы. USD/JPY - Доллар/Йена, как и любая валютная пара, состоит из двух валют, в случае с нашей котировкой - это американский доллар и японская йена.
Пара представляет собой отношение курса USD к курсу JPY. Это значит, что при покупке одного доллара вам придется заплатить рыночную стоимость, которая на данный момент составляет 107,54 Йен (на момент написания, котировки постоянно меняются). Валютная пара USD/JPY достаточно ликвидный инструмент, а следовательно волатильный. поэтому пользуется популярностью и среди розничных трейдеров.
На рынке форекс у USD/JPY сложилась репутация очень быстрой и резкой пары. Поэтому многие новички считают данную пару непредсказуемой, что, не является правильным. Основная причина неудач трейдеров является их некомпетентность, пара подчиняется своим законам, а волатильность это лишь особенность USD/JPY.
Время для работы с парой USD/JPY
Торгуется валютная пара USD/JPY, как и все остальные пары 24 часа 5 дней в неделю. Ну если исключить час квиллинга на крупнейшей бирже CME, хотя и тогда брокеры котируют пару, хотя и с большим спредом.
Фактически пара активно торгуется на всех торговых сессиях на форекс, так как йена является валютой фондирования (смотрите тему: Доходность облигаций США как индикатор USD/JPY)
Национальная валюта Японии, как и другие японские активы в мировой экономике играют своего рода роль «тихой гавани». Обычно в периоды кризиса, когда на мировых биржах стоит паника и отчаяние, все покупают йену, а это плохо сказывается на всей экономике страны.
Японии не выгодно, когда их национальная валюта дорогая, так как большая часть их ВВП приходится на экспорт товаров. А как мы с вами знаем, чем дешевле товар, тем больше на него спрос. Сегодня экономика «страны восходящего солнца» находится в состоянии рецессии. Поэтому правительство Японии всячески ослабляет свою национальную валюту, чтобы увеличить спрос.
Очень часто на рынке форекс бывают ситуации, когда JPY укрепляется и государству приходиться вмешиваться и проводить валютные интервенции на форекс. Помимо интервенций правительство Японии держит свои процентные ставки очень низкими, чтобы стимулировать бизнес. В данный момент в стране действует, отрицательная учетная ставка равная -0.10%, то есть ЦБ платит кредитным организациям за, то чтобы они брали кредиты, а не наоборот, как мы привыкли.
Поэтому, если вы собираетесь активно торговать USD/JPY, помимо технического анализа, вам необходимо знать и фундаментальный. В трейдинге очень важно быть в курсе всех событий касающихся как политики, так и экономики.
Раньше йена была основным инструментом для операций керри трейд, но в текущих экономических событиях (на момент написания статьи все ЦБ стран снижают свои ставки) пока это не актуально.
Поэтому факторы, которые влияют на пару USD/JPY и ее движение, являются классическими. Можно выделить:
В этом списке представлены топ 10 факторов влияющих на валютную пару, они касаются обеих стран и США и Японии. Для серьёзной работы с валютным рынком форекс, рекомендуется изучить каждый показатель по отдельности. А следить за ними вам поможет экономический календарь.
Корреляция USD/JPY с фондовым рынком и другими валютами
При работе с валютной парой USD/JPY не стоит забывать о корреляции ее с фондовым рынком. В частности доллар/йена сильно коррелирует с индексом Токийской Фондовой Биржи - Nikkei 225. Корреляция очень хорошо видна на таймфреймах h4 и выше.
Фактически USD/JPY в принципе коррелирует с фондовым рынком, а индекс никкей225 является японским аналогом техно индекса Доу.
Можно заметить, что если график индекса Nikkei 225 начал снижение или начал образовывать новый тренд, а валютная пара USD/JPY еще не падает, то это может служить хорошим сигналом для сделки против йены. Также не забывайте, что валютный рынок работает 24 часа 5 дней в неделю, а биржи работают по определенному графику. К примеру, Токийская фондовая биржа работает с 9:00 до 15:00 c перерывом на обед с 11:30 до 12:30 по местному времени.
Также имеет место быть корреляция с американским индексом S&P500, хотя и сейчас корреляция не так ярко выражена ввиду искусственной накачки рынка США через программу количественного смягчения.
Корреляции валютой пары USD/JPY по отношению к другим инструментам:
Отрицательная корреляция по золоту -0,51, что также видно:
Также стоить отметить ярко выраженную корреляцию между USD/JPY и EUR/USD, которая возникла со вспышкой пандемией корона вируса:
Будет ли йена и дальше валютой фондирования
Валюта фондирования или Funding Currency – это валюта, которая используются для обмена в ходе работы по стратегии carry trade (система получения прибыли за счет свопа).
Характеристиками валюты фондирования являются:
Экономика Японии с 1990 года находится в состоянии рецессии. И поэтому правительство Японии имеет гибкую монетарную политику. Процентные ставки снижаются уже 30 лет подряд и уже стали отрицательными. Все это делается для стимулирования и развития малого и среднего бизнеса, который в свою очередь повышает ВВП. Также низкие ставки дают возможность трейдерам спекулировать и зарабатывать на разнице цен.
Поэтому даже если и не стоит ожидать возвращения керри трейд на рынки, то все равно нужно будет отслеживать корреляция фондового рынка и валютной пары USD/JPY
Ниже будет рассмотрена основная пара USD/JPY, хотя на форекс с японской йеной торгуются и другие валюты, образуя кроссы. USD/JPY - Доллар/Йена, как и любая валютная пара, состоит из двух валют, в случае с нашей котировкой - это американский доллар и японская йена.
Пара представляет собой отношение курса USD к курсу JPY. Это значит, что при покупке одного доллара вам придется заплатить рыночную стоимость, которая на данный момент составляет 107,54 Йен (на момент написания, котировки постоянно меняются). Валютная пара USD/JPY достаточно ликвидный инструмент, а следовательно волатильный. поэтому пользуется популярностью и среди розничных трейдеров.
На рынке форекс у USD/JPY сложилась репутация очень быстрой и резкой пары. Поэтому многие новички считают данную пару непредсказуемой, что, не является правильным. Основная причина неудач трейдеров является их некомпетентность, пара подчиняется своим законам, а волатильность это лишь особенность USD/JPY.
Время для работы с парой USD/JPY
Торгуется валютная пара USD/JPY, как и все остальные пары 24 часа 5 дней в неделю. Ну если исключить час квиллинга на крупнейшей бирже CME, хотя и тогда брокеры котируют пару, хотя и с большим спредом.
Фактически пара активно торгуется на всех торговых сессиях на форекс, так как йена является валютой фондирования (смотрите тему: Доходность облигаций США как индикатор USD/JPY)
- На азиатской торговой сессии - йена в отличие от остальных пар как раз и может показывать активность ввиду работы на своем регионе.
- На европейской торговой сессии пара USD/JPY может быть активной как на прямую так и через европейские россы EUR/JPY и GBP/JPY
- На американской торговой сессии (особенно с открытием фондового рынка США) пара может показать наибольшую активность за день.
- Активна на всех торговых сессиях
- Повышенная волатильность. С начала года валютная пара ежедневно проходит 109 пунктов.
- Ликвидность, что означает быстрое исполнение сделок;
- Низкий уровень спреда варьирующийся от 0,3 до 0,9 пунктов у топовых брокеров
- Повышенная волатильность. Тот же пункт, который отнесен к достоинствам, можно отнести и к недостаткам. При бегстве от риска пара может падать "камнем вниз".
- Отрицательный своп, который вы обязаны платить, если оставляете сделку на 1 день и более. Стоит напомнить, что размер свопа повышается вдвое со вторника на среду и с пятницы на понедельник. Хотя в данный момент, со снижением процентной ставки в США размер свопа по паре и в сторону длинных позиций и в сторону коротких позиций отрицательный.
- Изучите технический анализ. Данная валютная пара очень любит образовывать различные треугольники и флажки, поэтому уделите время именно этому. Немаловажным будет изучение уровней поддержки и сопротивления, так как это основы анализа.
- Не забывайте смотреть на общую тенденцию американского aондового рынка и в целом индексов SP500 и Dow
- Торгуйте четко по торговой системе и не изменяйте ей;
- Всегда просчитывайте риски на каждую сделку. Обязательно используйте риск менеджмент. Оптимальным соотношением риска к прибыли является пропорция 1:3
- Думайте, и работайте холодной головой, эмоции в торговле исключайте.
Национальная валюта Японии, как и другие японские активы в мировой экономике играют своего рода роль «тихой гавани». Обычно в периоды кризиса, когда на мировых биржах стоит паника и отчаяние, все покупают йену, а это плохо сказывается на всей экономике страны.
Японии не выгодно, когда их национальная валюта дорогая, так как большая часть их ВВП приходится на экспорт товаров. А как мы с вами знаем, чем дешевле товар, тем больше на него спрос. Сегодня экономика «страны восходящего солнца» находится в состоянии рецессии. Поэтому правительство Японии всячески ослабляет свою национальную валюту, чтобы увеличить спрос.
Очень часто на рынке форекс бывают ситуации, когда JPY укрепляется и государству приходиться вмешиваться и проводить валютные интервенции на форекс. Помимо интервенций правительство Японии держит свои процентные ставки очень низкими, чтобы стимулировать бизнес. В данный момент в стране действует, отрицательная учетная ставка равная -0.10%, то есть ЦБ платит кредитным организациям за, то чтобы они брали кредиты, а не наоборот, как мы привыкли.
Поэтому, если вы собираетесь активно торговать USD/JPY, помимо технического анализа, вам необходимо знать и фундаментальный. В трейдинге очень важно быть в курсе всех событий касающихся как политики, так и экономики.
Раньше йена была основным инструментом для операций керри трейд, но в текущих экономических событиях (на момент написания статьи все ЦБ стран снижают свои ставки) пока это не актуально.
Поэтому факторы, которые влияют на пару USD/JPY и ее движение, являются классическими. Можно выделить:
- Процентные ставки Центральных банков (ФРС и Банк Японии). По указанным причинам о керри трейд, пара уже не так остро как раньше реагирует на ставки.
- Показатели безработицы (в процентном выражении и по количеству занятых в несельскохозяйственном секторе);
- Выступления глав ЦБ (пресс конференции);
- Торговый баланс между странами;
- Показатели инфляции и их соотношение;
- Валовый внутренний продукт – ВВП;
- Розничные продажи;
- Заказы промышленных организаций и продукты длительного пользования;
- Показатели деловой активности и настроения в бизнес секторе;
- Индекс доверия потребителей.
В этом списке представлены топ 10 факторов влияющих на валютную пару, они касаются обеих стран и США и Японии. Для серьёзной работы с валютным рынком форекс, рекомендуется изучить каждый показатель по отдельности. А следить за ними вам поможет экономический календарь.
Корреляция USD/JPY с фондовым рынком и другими валютами
При работе с валютной парой USD/JPY не стоит забывать о корреляции ее с фондовым рынком. В частности доллар/йена сильно коррелирует с индексом Токийской Фондовой Биржи - Nikkei 225. Корреляция очень хорошо видна на таймфреймах h4 и выше.
Фактически USD/JPY в принципе коррелирует с фондовым рынком, а индекс никкей225 является японским аналогом техно индекса Доу.
Можно заметить, что если график индекса Nikkei 225 начал снижение или начал образовывать новый тренд, а валютная пара USD/JPY еще не падает, то это может служить хорошим сигналом для сделки против йены. Также не забывайте, что валютный рынок работает 24 часа 5 дней в неделю, а биржи работают по определенному графику. К примеру, Токийская фондовая биржа работает с 9:00 до 15:00 c перерывом на обед с 11:30 до 12:30 по местному времени.
Также имеет место быть корреляция с американским индексом S&P500, хотя и сейчас корреляция не так ярко выражена ввиду искусственной накачки рынка США через программу количественного смягчения.
Корреляции валютой пары USD/JPY по отношению к другим инструментам:
- EUR/JPY и GBP/JPY +0,79
- EUR/USD +0,35
- GOLD (Золото) -0,51
- GBP/USD +0,55
- S&P500 -0,21
- Bitcoin -0,51
Отрицательная корреляция по золоту -0,51, что также видно:
Также стоить отметить ярко выраженную корреляцию между USD/JPY и EUR/USD, которая возникла со вспышкой пандемией корона вируса:
Будет ли йена и дальше валютой фондирования
Валюта фондирования или Funding Currency – это валюта, которая используются для обмена в ходе работы по стратегии carry trade (система получения прибыли за счет свопа).
Характеристиками валюты фондирования являются:
- Низкие или отрицательные процентные ставки ЦБ (Япония, Швейцария);
- Стабильный и регулируемый курс валюты;
- Валюта используется для работы по стратегии Carry Trade.
Экономика Японии с 1990 года находится в состоянии рецессии. И поэтому правительство Японии имеет гибкую монетарную политику. Процентные ставки снижаются уже 30 лет подряд и уже стали отрицательными. Все это делается для стимулирования и развития малого и среднего бизнеса, который в свою очередь повышает ВВП. Также низкие ставки дают возможность трейдерам спекулировать и зарабатывать на разнице цен.
Поэтому даже если и не стоит ожидать возвращения керри трейд на рынки, то все равно нужно будет отслеживать корреляция фондового рынка и валютной пары USD/JPY
