Прежде чем начать рассказывать про вербальные и невербальные интервенции, разберёмся с самим понятием «интервенция».
Что представляет собой валютная интервенция и для чего она нужна
Валютные отношения каждой страны управляется некоторыми механизмами. Валютная интервенция – это один из этих механизмов. С её помощью единоразово можно провести крупную операцию ЦБ на рынке валют.
Используется это для получения определённой денежной единицы в крупном размере. К методу прибегают, когда требуется поддержать курс национальной валюты. Совершается действие исключительно в интересах страны.
Влияние на цену национальной валюты государства за границей очень важно для каждой страны. В крупном плане валютная интервенция ЦБ какого-то государства предполагает совместные действия с другими странами, устремлённые на поправку валютных взаимоотношений. Помимо банков в процессе могут участвовать казначейства. В результате влияние происходит и на иностранную валюту, и на отечественную.
Центральные банки владеют довольно большими полномочиями, чтобы участвовать в контроле цен биржевого рынка. Так как у них имеются золотовалютные резервы, торговля проходит с помощью них:
Какие бывают типы интервенций на рынке Форекс
Прежде рассмотрим понятие невербальной интервенции. Способ заключается в прямой закупке валюты. Это действие одновременно влияет и на спрос, и на предложение.
Невербальная интервенция – это дорогостоящее действие. ЦБ будет пытаться применить методы, которые обходятся без вложений валюты.
Их можно поделить скрытую и прямую.
При совершении прямой интервенции ЦБ покупает валюту в открытую.
Скрытая интервенция (закупка) совершается с помощью левых организаций. Её используют, когда требуется внезапно изменить курс, поднимая переполох на рынке. Так как ЦБ находит посредников, ему не приходится делать отчёт о своих операциях. В результате, когда все ждут роста цены в одном направлении, внезапно для всех она двигается в другое. Тем самым разваливается весь предшествующий анализ рынка.
Когда распространяется неподтверждённая информация о интервенции, такое явление называется вербальная интервенция. ЦБ сообщает об интервенции, на что в результате реагируют участники рынка, воздействуя на цену. Нужно учитывать, что этот приём в некотором смысле является обманом. Из-за этого не удастся часто его использовать. В какой-то момент Форекс прекратит обращать на него внимание. К тому же торговцы на бирже начинают принимать во внимание моменты, которые подтверждают сказанное центральным банком. Например, изучить положение резервов у государства. Ведь если у него они отсутствуют, то и совершить интервенцию ему не удастся.
На валютном рынке выделяют два направления интервенций:
Ярким примером является поддержка экономической силы Японии в 2011-м году государствами «Большой Семёрки». В тот год курс японской валюты (иены) оказался очень большим по отношению к остальным основным валютам. В итоге была проведена совместная интервенция, по итогу которой курс японской валюты снизился свыше 2-х процентов. Таким образом удалось всего за пару минут уравновесить всю экономическую ситуацию в Японии. А триллионы единиц иен стали частью финансового оборота всего мира.
В Российской Федерации политика ЦБ всегда заключалась в приобретении или продаже зарубежной валюты. В 1995-м году был внедрён валютный коридор. Некоторое время цена рубля держалось в нужных пределах. Спустя годы эта система стала малоэффективной. На момент 2008-го года придумали «бивалютную корзину». Это регулирование курса рубля методом определения его реальной цены к 2-м наиболее известным денежным единицам. За счёт этого доллар США оказывает значительно меньше воздействия на русский рубль.
К примеру вербальных интервенций можно отнести слова действующего президента Дональда Трампа, когда тот заявил, что ему не нужен сильный доллар, и он попытается добиться от ФРС снижение его курса. Рынок форекс моментально откликнулся на это заявление. Множество торговцев на бирже отправились продавать американскую валюту в ожидании, что его курс вскоре начнёт снижаться. Проходит время, но ожидаемого снижения не происходит, потому что на деле президент не стал давить на ФРС. В свою очередь ФРС не должны исполнять такие заявления. И если Дональд обещал снизить курс валюты, это ещё не значит, что он сдержит обещание.
На графике отчетливо видно, что рынок форекс воспринял слова нового президента с определенным энтузиазмом, поверив, что американский доллар подлежит ослаблению и администрация кинет все силы на реализацию этой идеи. Но однако позже, когда страсти утихли рынок стал понимать, что ФРС действует не по указке Трампа, а основывается на собственном мнении регулировании экономических процессов. Рынок форекс отыгрывать рост обратно и на текущий момент пришел в зону начало вербальной интервенции.
Количественное смягчение (QE)
Quantitative easing (по-русски количественное смягчение) – это покупка ЦБ ценных бумаг или иных нематериальных активов. Чаще всего это облигации. После покупки центральный банк предпринимает попытки подтолкнуть инвесторов вкладывать средства в реальную отрасль экономики. На данный момент запуск QE по факту является интервенцией.
Программа проводилась в США, Японии и Евросоюзе.
Историки утверждают, что впервые американцы выкупили облигации в 1932-м году. Но термин количественного смягчения появился только в 2009-м. Проходило оно в 3 стадии:
В целом данный вопрос более подробно освещен по ссылке: Политика количественного смягчения
Вывод
Для краткосрочных трейдеров (скальперов) и даже среднесрочных вербальные интервенции могут играть значение только в моменте, здесь и сейчас, когда рынок внезапно реагирует на эти новости. В основном же - это стратегия для долгосрочных спекулянтов, к которым вряд ли можно отнести розничных трейдеров.
Обсуждаем. Учитывает ели Вы новости об интервенциях в своей торговле или эта информация по сути не отражается на Вашей торговой системе ?
Что представляет собой валютная интервенция и для чего она нужна
Валютные отношения каждой страны управляется некоторыми механизмами. Валютная интервенция – это один из этих механизмов. С её помощью единоразово можно провести крупную операцию ЦБ на рынке валют.
Используется это для получения определённой денежной единицы в крупном размере. К методу прибегают, когда требуется поддержать курс национальной валюты. Совершается действие исключительно в интересах страны.
Влияние на цену национальной валюты государства за границей очень важно для каждой страны. В крупном плане валютная интервенция ЦБ какого-то государства предполагает совместные действия с другими странами, устремлённые на поправку валютных взаимоотношений. Помимо банков в процессе могут участвовать казначейства. В результате влияние происходит и на иностранную валюту, и на отечественную.
Центральные банки владеют довольно большими полномочиями, чтобы участвовать в контроле цен биржевого рынка. Так как у них имеются золотовалютные резервы, торговля проходит с помощью них:
- За счёт продажи резервов крепнет национальная валюта;
- За счёт покупки можно уменьшить слишком большой курс национальной денежной единицы.
Какие бывают типы интервенций на рынке Форекс
Прежде рассмотрим понятие невербальной интервенции. Способ заключается в прямой закупке валюты. Это действие одновременно влияет и на спрос, и на предложение.
Невербальная интервенция – это дорогостоящее действие. ЦБ будет пытаться применить методы, которые обходятся без вложений валюты.
Их можно поделить скрытую и прямую.
При совершении прямой интервенции ЦБ покупает валюту в открытую.
Скрытая интервенция (закупка) совершается с помощью левых организаций. Её используют, когда требуется внезапно изменить курс, поднимая переполох на рынке. Так как ЦБ находит посредников, ему не приходится делать отчёт о своих операциях. В результате, когда все ждут роста цены в одном направлении, внезапно для всех она двигается в другое. Тем самым разваливается весь предшествующий анализ рынка.
Когда распространяется неподтверждённая информация о интервенции, такое явление называется вербальная интервенция. ЦБ сообщает об интервенции, на что в результате реагируют участники рынка, воздействуя на цену. Нужно учитывать, что этот приём в некотором смысле является обманом. Из-за этого не удастся часто его использовать. В какой-то момент Форекс прекратит обращать на него внимание. К тому же торговцы на бирже начинают принимать во внимание моменты, которые подтверждают сказанное центральным банком. Например, изучить положение резервов у государства. Ведь если у него они отсутствуют, то и совершить интервенцию ему не удастся.
На валютном рынке выделяют два направления интервенций:
- Интервенция, направленная против рынка. Задача этого действия – вернуть курс какой-либо валюты на прежний показатель. Это противостояние направлению, которое проходит на Форексе в текущий момент. Операция очень рискованная и зачастую завершается провалом.
- Интервенция по курсу. Её цель заключается в направлении действий на корректировку курса в сторону тенденции, которая ожидалась на форексе.
Ярким примером является поддержка экономической силы Японии в 2011-м году государствами «Большой Семёрки». В тот год курс японской валюты (иены) оказался очень большим по отношению к остальным основным валютам. В итоге была проведена совместная интервенция, по итогу которой курс японской валюты снизился свыше 2-х процентов. Таким образом удалось всего за пару минут уравновесить всю экономическую ситуацию в Японии. А триллионы единиц иен стали частью финансового оборота всего мира.
В Российской Федерации политика ЦБ всегда заключалась в приобретении или продаже зарубежной валюты. В 1995-м году был внедрён валютный коридор. Некоторое время цена рубля держалось в нужных пределах. Спустя годы эта система стала малоэффективной. На момент 2008-го года придумали «бивалютную корзину». Это регулирование курса рубля методом определения его реальной цены к 2-м наиболее известным денежным единицам. За счёт этого доллар США оказывает значительно меньше воздействия на русский рубль.
К примеру вербальных интервенций можно отнести слова действующего президента Дональда Трампа, когда тот заявил, что ему не нужен сильный доллар, и он попытается добиться от ФРС снижение его курса. Рынок форекс моментально откликнулся на это заявление. Множество торговцев на бирже отправились продавать американскую валюту в ожидании, что его курс вскоре начнёт снижаться. Проходит время, но ожидаемого снижения не происходит, потому что на деле президент не стал давить на ФРС. В свою очередь ФРС не должны исполнять такие заявления. И если Дональд обещал снизить курс валюты, это ещё не значит, что он сдержит обещание.
Количественное смягчение (QE)
Quantitative easing (по-русски количественное смягчение) – это покупка ЦБ ценных бумаг или иных нематериальных активов. Чаще всего это облигации. После покупки центральный банк предпринимает попытки подтолкнуть инвесторов вкладывать средства в реальную отрасль экономики. На данный момент запуск QE по факту является интервенцией.
Программа проводилась в США, Японии и Евросоюзе.
Историки утверждают, что впервые американцы выкупили облигации в 1932-м году. Но термин количественного смягчения появился только в 2009-м. Проходило оно в 3 стадии:
- В 2008-м эмитировали приблизительно полтора триллиона долларов.
- В 2010-м за шесть месяцев показатель достиг отметки 600 миллиардов долларов.
- В 2012-м начали с 40 миллиардов. Программу завершили через 2 года, когда общий размер подошёл к 1,6 миллиардов.
В целом данный вопрос более подробно освещен по ссылке: Политика количественного смягчения
Вывод
Для краткосрочных трейдеров (скальперов) и даже среднесрочных вербальные интервенции могут играть значение только в моменте, здесь и сейчас, когда рынок внезапно реагирует на эти новости. В основном же - это стратегия для долгосрочных спекулянтов, к которым вряд ли можно отнести розничных трейдеров.
Обсуждаем. Учитывает ели Вы новости об интервенциях в своей торговле или эта информация по сути не отражается на Вашей торговой системе ?
