Дневник трейдера Торговля по Price action

[Alexov]

Что будет наиболее интересным на этой неделе, так это то, сможет ли золото удержаться всего на несколько долларов ниже многомесячных максимумов около 1840 долларов, если ястребиные настроения ФРС продолжат повышать доллар США и доходность в США. Любое движение назад и прорыв ниже поддержки в области 1830 долларов откроет путь к падению до 200-и 50-дневных скользящих средних в области 1800 долларов.

 

[Alexov]

Волатильность на финансовых рынках также влияет на золото, которое может подскочить, а затем резко развернуться в течение нескольких минут. Прогноз по золоту остается смещенным в сторону повышения, пока он находится выше 1830 долларов. Сторона ниже расчистит путь для тестирования 20-дневной простой скользящей средней на уровне 1820 долларов. Консолидация выше 1850 долларов будет позитивным событием, указывающим на увеличение прибыли с целью в следующей зоне сопротивления на уровне 1865/70 долларов.

 

[Alexov]

Быстрое падение доходности в США повысило курс XAU/USD, который подскочил с 1840 до 1853 долларов, достигнув самого высокого уровня с 19 ноября. Затем он откатился до 1840 долларов и теперь снова приближается к отметке 1850 долларов.
Цены на металлы, акции и облигации остаются волатильными. Всплеск цен на золото произошел на фоне быстрого снижения доходности в США и после того, как американские акции сократили потери. Индекс Dow Jones падает на 1,08%, а Nasdaq-на 2,37%, оба индекса упали с минимумов. Участники рынка ожидают итогов заседания FOMC. В среду ожидается, что центральный банк даст четкие сигналы о повышении ставки в марте.

 

[Alexov]

Пара EUR/GBP откатилась вниз в среду и недавно опустилась ниже уровня 0,8350, почти на 1,0% ниже максимумов понедельника в районе 0,8420 и снизилась еще на 0,3% в течение дня. Макроэкономические настроения на этой неделе были необычно переменчивыми, на фондовых рынках США наблюдались большие колебания. Но сегодня утром настроения укрепились: фьючерсы на индекс S&P 500 выросли примерно на 1,4% за день, чтобы вернуться в зеленую зону на неделе, и выросли примерно на 4,5% по сравнению с предыдущими недельными минимумами в преддверии заседания ФРС в среду.

 

[Alexov]

Это восстановление настроений на фондовых рынках рынки демонстрируют превосходство над чувствительными к риску валютами в валютном пространстве G10, такими как фунт стерлингов. Соедините восстановление аппетита к риску с продолжающимися ставками на то, что ЕЦБ будет отставать от Банка Англии с существенным отрывом, когда дело доходит до нормализации денежно-кредитной политики, и, возможно, неудивительно, что пара евро/фунт оказалась под давлением.

 

[Alexov]

Все признаки, включая недавние неожиданные данные по инфляции и рынку труда, а также опросы бизнеса, которые выявили инфляционные/жесткие проблемы на рынке труда, указывают на то, что Банк Англии снова повысит процентные ставки на следующей неделе (до 0,5% с 0,25%). Действительно, согласно последнему опросу YouGov/Citi, инфляционные ожидания британской общественности за 12 месяцев достигли рекордного уровня в 4,8% в январе. Экономисты Citi заявили, что данные “свидетельствуют о том, что инфляционные ожидания с повышенным риском могут быть ослаблены по мере ускорения инфляции в ближайшие месяцы”.

 

[Alexov]

Сравните это с замечаниями политика ЕЦБ и главы Центрального банка Литвы Гедиминаса Симкуса в среду. Он подтвердил центральную точку зрения/позицию центрального банка о том, что прогноз инфляции не является причиной для изменения курса политики и что нет никаких доказательств необходимости существенного изменения прогнозов банка. Таким образом, медведи EUR/GBP, вероятно, сохранят уверенность в своих прогнозах, что минимумы конца 2019/начала 2020 годов в диапазоне 0,8280 будут достигнуты рано или поздно, поскольку фунт стерлингов продолжает игнорировать внутренние политические риски.

 

[Alexov]

Для справки, премьер-министр Великобритании Борис Джонсон, похоже, находится на грани потери работы в связи с эскалацией скандала “partygate” (лондонская полиция в настоящее время расследует нарушения режима блокировки на Даунинг-стрит). Многое будет зависеть от долгожданного отчета Сью Грей, который будет передан премьер-министру в среду и, по-видимому, не будет хорошей новостью для премьер-министра.

 

[Alexov]

“В то время как большинство депутатов от тори пообещали дождаться результатов расследований, прежде чем проголосовать против Джонсона, теперь появляется больше консенсуса в отношении того, что срок полномочий премьер-министра близок к концу”, - сказали аналитики ING. “Канцлер Риши Сунак в настоящее время рассматривается как наиболее вероятный кандидат на пост премьер-министра”. “Учитывая отсутствие очевидных последствий для экономики Великобритании или позиции по Brexit на данный момент, любые изменения у руля правительства должны оказать ограниченное влияние на фунт”, - добавляют они.

 

[Alexov]

Пара EUR/USD вращается вокруг уровня 1.13 с середины ноября. По мнению экономистов Rabobank, вполне вероятно, что направление пары в краткосрочной перспективе будет определяться тоном, принятым председателем ФРС Пауэллом на его сегодняшней пресс-конференции после заседания FOMC.

 

[Alexov]

Учитывая недавнюю волатильность акций и опасения по поводу влияния более жесткой политики ФРС на EM, на рынке есть некоторые предположения, что Пауэлл может смягчить свой тон сегодня и что FOMC может поддержать повышение ставок на 3, а не на 4 в этом году. Этот результат, скорее всего, подорвет настроения в долларах США и вызовет еще один толчок к росту пары EUR/USD

 

[Alexov]

В целом, текущие длинные позиции по доллару США будут по-прежнему оставлять EUR/USD уязвимой для отката. Однако, учитывая продолжающееся расхождение в политике ФРС и ЕЦБ в дополнение к потенциальной поддержке доллара США со стороны потоков убежища, мы бы предпочли ралли продаж в паре евро/доллар с учетом того, что доллар США может еще больше укрепиться в середине года

 

[Alexov]

Пара GBP/USD торговалась с положительным уклоном в течение первой половины европейской сессии, и в последний раз ее видели колеблющейся всего на несколько пунктов выше психологической отметки 1.3500. Пара, построенная на восстановлении предыдущего дня, сдвинулась с месячного минимума в районе 1.3435 и выросла второй день подряд в среду.

 

[Alexov]

Однако этот всплеск не имел какого-либо фундаментального катализатора и мог быть объяснен исключительно некоторой переориентацией торговли в преддверии ключевого риска событий центрального банка. Планируется, что ФРС объявит о своем политическом решении позже во время сессии в США, и инвесторы будут искать подсказки о сроках, когда центральный банк США начнет цикл ужесточения политики.

 

[Alexov]

Стоит напомнить, что рынки полностью оценили возможное повышение ставки ФРС в марте и ожидают в общей сложности четыре повышения в 2022 году. Следовательно, результат сыграет ключевую роль в влиянии на краткосрочную динамику цен на доллар США и придаст новый направленный импульс паре GBP/USD. В то же время ожидания того, что Банк Англии продолжит повышать процентные ставки на предстоящем заседании, оказались ключевым фактором, оказавшим некоторую поддержку британскому фунту.

 

[Alexov]

Тем не менее, недавние политические события в Соединенном Королевстве удержали трейдеров от агрессивных бычьих ставок вокруг пары GBP/USD и ограничили прибыль. На самом деле премьер-министр Великобритании Бориш Джонсон столкнулся с призывами уйти в отставку на фоне общественного гнева по поводу серии предполагаемых вечеринок с блокировкой на Даунинг-стрит.

 

[Alexov]

Даже с технической точки зрения быки до сих пор изо всех сил пытались поднять пару GBP/USD выше 100-дневной точки прорыва поддержки SMA, в районе 1.3520. Это также делает разумным дождаться сильной последующей покупки, прежде чем подтверждать, что коррекционный откат от области 1.3750 или двухмесячного максимума прошел свой курс.

 

[Alexov]

Пара USD/JPY сохранила свой заявочный тон в начале североамериканской сессии и в последний раз торговалась в районе 114,20, или почти недельного максимума. После двухнаправленных/безнаправленных ценовых движений предыдущего дня пара USD/JPY в среду получила свежие предложения и основывалась на восстановлении на этой неделе от региона 113,45, или двухмесячного минимума.

 

[Alexov]

Это ознаменовало второй день позитивного движения для пары USD/JPY на предыдущих трех сессиях и было обусловлено сочетанием поддерживающих факторов. Несмотря на растущие геополитические риски, сильное восстановление глобальных настроений в отношении рисков, о чем свидетельствует в целом позитивный тон на фондовых рынках, подорвало безопасную японскую иену.

 

[Alexov]

Кроме того, умеренная сила доллара США оказала дополнительную поддержку паре USD/JPY и по-прежнему поддерживала позитивный импульс. Доллар продолжал получать поддержку от ожиданий, что ФРС ужесточит свою денежно-кредитную политику более быстрыми темпами, чем ожидалось. Фактически, рынки полностью оценили рост цен в марте и ожидают в общей сложности четыре повышения в 2022 году. Это послужило попутным ветром для повышения доходности казначейских облигаций США и укрепило доллар.