Дневник трейдера Торговля по Price action

[Alexov]

На дневном графике USD/CAD показан восходящий тренд пары. Более длинные временные дневные скользящие средние (DMAS) находятся ниже спотовой цены, в то время как 50-дневная скользящая средняя находится на уровне 1.2708, действуя как сопротивление. Индекс относительной силы (RSI), осциллятор, который отмечает условия перекупленности/продажи, находится на уровне 51, стремясь выше, поддерживая бычий уклон.

 

[Alexov]

Поднявшись до отметки 97,30, доллар США теперь теряет некоторую прибыль и отступает в район 97,00, если судить по индексу доллара США (DXY). Спрос на доллар ускорился в четверг и привел индекс к уровням, которые в последний раз посещались в июле 2020 года к северу от барьера 97,00.

 

[Alexov]

Ястребиный уклон председателя Пауэлла на его пресс-конференции после заседания FOMC в среду побудил инвесторов несколько пересмотреть курс ФРС и спровоцировал новый приток средств в доллар в четверг. Также в сочетании с интенсивным повышением курса доллара предварительные данные по ВВП США показывают, что экономика в 4 квартале увеличится больше, чем ожидалось, на 6,9%. С другой стороны, не столь радужной стороны, объем заказов на товары длительного пользования сократился на 0,9% по сравнению с месяцем ранее в декабре.

 

[Alexov]

Сейчас индекс набирает 0,57% на уровне 97,02, и прорыв выше 97,26 (максимум 27 января 2022 года) откроет двери к 97,80 (максимум 30 июня 2020 года) и, наконец, 98,00 (круглый уровень). С другой стороны, следующий барьер вниз появляется на 96,00 (55-дневный SMA), поддержанный 95,41 (минимум 20 января), а затем 94,62 (минимум 14 января 2022 года).

 

[Alexov]

Нефть марки Brent подорожала до самого высокого уровня с 2014 года, а глобальный ориентир приблизился к 90 долларам за баррель рано утром в среду. Стратеги TD Securities ожидают дальнейшего роста до 100 долларов за баррель. “Рынок оценивает риск того, что на украинско-российской границе произойдет какое-то геополитическое событие, которое может спровоцировать ряд санкций, которые могут сократить поставки российского природного газа и нефти на мировые рынки. Снижение производства в США также оказывает поддержку”.

 

[Alexov]

Теперь, когда МЭА и другие прогнозисты прогнозируют более сильную, чем ожидалось, траекторию спроса на сырую нефть, в то время как предложение может сократиться из-за конфликта в Восточной Европе, рынок нефти все еще может подняться.
Учитывая текущую техническую настройку, мы повторяем, что для того, чтобы отправить базовые цены на нефть на уровень 100 долларов за баррель, не потребуется много усилий со стороны спроса или предложения, если доказательства укажут на хронический дефицит в 2022 году, а аппетит к риску останется неизменным

 

[Alexov]

После резкого снижения в среду с максимумов 1850 долларов до закрытия ниже 1820 долларов на фоне ястребиных настроений после заседания ФРС, цены на спотовое золото (XAU/USD) продолжали снижаться, хотя и более устойчивыми темпами в четверг. Пара XAU/USD в настоящее время торгуется вблизи уровня 1810 долларов, снизившись еще на 0,5%, а теперь примерно на 2,3% по сравнению с максимумами вторника выше 1850 долларов.

 

[Alexov]

На золото оказало давление то, что индекс DXY поднялся до новых 19-месячных максимумов выше уровня 97,00, а также то, что основные доходности США (2s, 5s) достигли новых максимумов цикла, поскольку рынки перешли к ценам в более агрессивных повышениях ФРС. Заявление ФРС по денежно-кредитной политике, в котором указывалось на вероятное повышение в марте, и решение о сохранении ставок соответствовали ожиданиям и не повлияли на рынки, но пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла была сочтена ястребиной.

 

[Alexov]

Трейдеры отметили, что Пауэлл не исключил значительно более быстрых темпов роста, чем в настоящее время указано в графике, и не исключил повышения на 50 б.п. в марте. Пауэлл также сказал, что, если бы ФРС опубликовала новые прогнозы на заседании в среду, он бы повысил свой прогноз по инфляции. В результате подразумеваемая доходность трехмесячного будущего евродоллара на декабрь 2022 года (показатель, отражающий ожидания рынка относительно того, какой будет ставка по федеральным фондам) подскочила более чем на 15 б.п. и закрылась не намного ниже 1,45% с ранее менее 1,30%.

 

[Alexov]

Другими словами, рынки сейчас оценивают пять повышений ставок в 2022 году. Это изменение цен, похоже, связано с обновленными звонками ФРС от крупных банков, включая Nomura, которые ожидают повышения на 50 б.п. в марте, за которым последуют еще четыре до конца года. Недавние прорывы в краткосрочной доходности и DXY предполагают сдвиг в динамике, который может привести к дальнейшему росту доллара и доходности. Это может продолжать оказывать давление на спотовые цены на золото; в последние недели металл-убежище находился в бычьем восходящем тренде и сейчас исследует нижние границы.

 

[Alexov]

Прорыв ниже области 1800 долларов, что также будет означать прорыв ниже 200-и 50-дневных скользящих средних, обе из которых находятся чуть выше 1800 долларов, вероятно, вызовет технические продажи, которые могут подтолкнуть XAU/USD вплоть до годовых минимумов в районе 1780-х годов. В преддверии четверга данные по США, которые стоит посмотреть, включают первую оценку роста ВВП за 4 квартал и данные по заказам на товары длительного пользования за декабрь, которые составят 1330 млн т, а также некоторые другие данные по жилью на 1500 млн т. Геополитику также стоит понаблюдать, поскольку в последние недели это, возможно, подталкивало золото.

 

[Alexov]

Пара EUR/USD сократила внутридневную прибыль, в настоящее время торгуясь ниже 1.1450 на фоне роста спроса на доллар после NFP. Январские данные по США показали гораздо более сильный сектор занятости, чем ожидалось. Выгоды, связанные с ЕЦБ, скорее всего, будут сведены на нет.

 

[Alexov]

20-периодная SMA на четырехчасовом графике собирается совершить бычий кросс выше 200-периодной SMA, что может быть воспринято как признак того, что покупатели по-прежнему контролируют действия EUR/USD. Однако индикатор относительной силы index (RSI) на том же графике удерживается выше 70, что говорит о том, что паре, возможно, потребуется провести техническую коррекцию, прежде чем растягиваться выше.

 

[Alexov]

С другой стороны, 1.1480 (статический уровень) выравнивается как первое сопротивление перед 1.1500 (психологический уровень) и 1.1550 (статический уровень). Поддержки расположены на 1.1400 (психологический уровень), 1.1360 (статический уровень) и 1.1320 (20-периодная SMA, 100-периодная SMA).

 

[Alexov]

Пара EUR/USD выросла более чем на 100 пунктов в четверг и продолжила свое ралли до нового трехнедельного максимума выше 1.1470 в течение азиатских торговых часов в пятницу. В преддверии январского отчета о занятости в США пара остается относительно спокойной, так как инвесторы хотят увидеть, какими темпами выросли зарплаты, прежде чем делать ставки на дальнейшее ослабление доллара.

 

[Alexov]

Европейский центральный банк (ЕЦБ) оставил свои политические установки без изменений после февральского заседания, как и ожидалось. Первоначальная реакция на политическое заявление ЕЦБ привела к тому, что общая валюта столкнулась со скромным давлением со стороны продавцов.

 

[Alexov]

Однако во время пресс-конференции президента ЕЦБ Кристины Лагард евро продемонстрировал впечатляющий рост на фоне очевидного ястребиного уклона в ее замечаниях о перспективах политики. Отвечая на вопрос о возможности повышения ставки в 2022 году, Лагард не повторила свой предыдущий комментарий о том, что процентные ставки вряд ли повысятся в 2022 году. Лагард также высказалась более осторожно, чем обычно, в отношении прогноза инфляции, отметив, что инфляция остается высокой дольше, чем ожидалось.

 

[Alexov]

Во второй половине дня Бюро статистики труда США опубликует отчет о рынке труда за январь. Ожидается, что число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) вырастет всего на 150 000 после увеличения на 199 000 в декабре. Ранее на этой неделе отчет ADP показал, что занятость в частном секторе в январе сократилась на 301 000 человек.

 

[Alexov]

Негативная печать NFP должна привести к тому, что доллар продолжит слабеть по отношению к своим конкурентам. В случае, если NFP окажется выше, чем ожидалось, участники рынка будут уделять пристальное внимание данным по инфляции заработной платы. В годовом исчислении, по прогнозам, средняя почасовая заработная плата вырастет на 5,2% по сравнению с 4,7% в декабре. Сильный рост заработной платы может помочь доллару США найти некоторый спрос и ограничить рост пары EUR/USD в преддверии выходных.

 

[Alexov]

Пара GBP/USD вновь оказалась под медвежьим давлением в пятницу и продолжает снижаться к отметке 1.3500. Бюро экономического анализа США опубликовало оптимистичные январские отчеты о занятости в несельскохозяйственном секторе, что подтолкнуло доллар.