Дневник трейдера Торговля по Price action

[Alexov]

Глядя на график пары, можно констатировать, что бычий импульс на данный момент исчерпал себя. Не помогли фунту даже свежие позитивные данные по рынку труда Великобритании, опубликованные 26 января. Вторую неделю подряд пара не может прорваться выше сопротивления 1.3750. Также резко упала и ее волатильность. Если в конце декабря она превышала 400 пунктов в неделю, то теперь этот показатель сократился до 150 пунктов. Что же касается окончания пятидневки, то финальный аккорд прозвучал в зоне еще одного сильного уровня сопротивления – на отметке 1.3700

 

[Alexov]

USD/JPY. Среднесрочный тренд для этой пары был заложен еще в конце марта 2020 года, когда она начала плавное скольжение по нисходящему каналу. Среди экспертов уже много раз возникали дискуссии, сможет ли пара переломить эту тенденцию и прорвать верхнюю границу данного канала.

 

[Alexov]

Неделю назад за такое развитие проголосовало всего 30% аналитиков, но именно они и оказались правы. В качестве цели быков указывалась зона 104.70-105.00, которой пара USD/JPY и достигла в пятницу 29 января. В отличие от евро и фунта, она достаточно активно отреагировала как на позитивные отчеты по рынку труда, так и на торговый баланс США. Но основной импульс ей придало перераспределение финансовых потоков, вызванное падением американских фондовых индексов S&P500, Dow Jones и Nasdaq. В результате чего пара достигла 10-недельного максимума на высоте 104.95, а завершила торговую сессию немного ниже – на уровне 104.70

 

[Alexov]

криптовалюты. Мы, конечно, пошутили, но, похоже, прогноз гадалки из Нью-Йорка начинает сбываться. На прошлой неделе мы рассказали о Марен Альтман, которая определяет тренды пары BTC/USD, основываясь на движении звезд. Так она абсолютно точно предсказала начало январской коррекции биткойна, поскольку в этот день траекторию Меркурия (цена BTC) должен был пересечь Сатурн (ограничивающий индикатор). Последний же ее прогноз говорил о «некоторых благоприятных сигналах в конце января».

 

[Alexov]

Последние три недели основная криптовалюта прижималась к поддержке в зоне $30,000, пытаясь прорваться еще ниже и внушая тем самым пессимизм многим экспертам и инвесторам. Так, например, директор по инвестициям компании Guggenheim Partners Скотт Майнерд заявил, что курс биткойна не удержится выше $35 тыс и даже выше $30 тыс, поскольку сейчас не существует институционального спроса, способного поддержать котировки на данных уровнях.

 

[Alexov]

Однако конец месяца показал, что в поединке между гадалкой и экспертом победа может достаться гадалке. Нащупав в среду 27 января локальное дно на уровне $29,200, пара развернулась и в пятницу 29 января достигла высоты $38,100. Правда затем последовал еще один крутой разворот, и она опустилась до уровня $33,500. Так что исход схватки на момент написания обзора остается под вопросом.

 

[Alexov]

Скотт Майнерд безусловно прав в том, крупные профессиональные инвесторы вовсе не являются фанатами цифровых валют. И то, что происходило во второй половине 2020 года, скорее можно считать экспериментом с их стороны, на который они пошли, постоянно оглядываясь на реакцию регуляторов. Но директор Guggenheim Partners, возможно, не учел, что в отсутствие институционалов, двигать биткойн вверх могут и розничные инвесторы, как это уже было в 2017 году. Причем, если тогда это были молодые энтузиасты, то теперь к ним присоединилось и среднее поколение.

 

[Alexov]

Исследование, проведенное специалистами платформы Wirex совместно с компанией Stellar Development Foundation, показало, что большую часть криптовалютных инвесторов в настоящее время составляют вовсе не молодые миллениалы, как это было недавно, а люди старше 45 лет. Инвесторы же в возрасте от 25 до 45 лет составляют всего 22%.

 

[Alexov]

Активный выкуп биткойна после просадки ниже $30,000 и отсутствие панических распродаж показали, что многие инвесторы по-прежнему верят в рост биткойна до новых высот. За последние семь дней общая капитализация крипторынка вновь пробила психологическую отметку в $1 трлн, поднявшись с $0.933 трлн до $1.08. Что касается Индекса страха и жадности биткойна (Crypto Fear & Greed Index), то, вместе с ростом котировок, начал расти и он. Если на конец прошлой недели индекс находился на отметке всего в 40 пунктов, то в пятницу 29 января он поднялся до 77. Это уже близко к зоне перекупленности, однако до максимальных значений еще далеко. Напомним, что во время ралли декабря – первой недели января значения индекса постоянно находились в зоне 95-98 из 100 возможных

 

[Alexov]

Что же касается прогноза на предстоящую неделю, то, обобщая мнения целого ряда экспертов, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее.

 

[Alexov]

EUR/USD. Валютная война, о которой было сказано в первой части обзора, дело не одной недели и не одного месяца, она может растянуться на годы. В минувшем 2020г. экономика США «усохла» на 3.5%. И это не только первый отрицательный показатель, начиная с 2009г., но и наибольшее падение со времен окончания Второй мировой войны. Однако, инвесторы ожидают, что низкая процентная ставка и огромные денежные вливания в экономику США ($900 млрд от Дональда Трампа и $1900 млрд от Джо Байдена), вкупе с успешной вакцинацией от COVID-19, помогут ей вернуться в 2021 году к росту. Хотя, происходить это будет постепенно, по нарастающей.

 

[Alexov]

В отличие от США, поддержка экономики Еврозоны была значительно скромнее – €750 млрд, поэтому и рост ВВП Еврозоны будет более умеренным (по прогнозам +1.5%). Да и темпы вакцинации здесь ниже, чем за океаном. Если к этому прибавить еще и усилия ЕЦБ по ослаблению общеевропейской валюты, можно ожидать, что пара EUR/USD будет находиться под определенным давлением. Но, как уже было сказано, министр финансов США Джанет Йелен предпримет максимум усилий, чтобы этого не произошло.

 

[Alexov]

После двух с половиной недель бокового движения пары EUR/USD в канале 1.2055-1.2185, технические индикаторы находятся в замешательстве, не давая отчетливых сигналов ни в том, ни в другом направлении. Что же касается экспертов, то большинство из них (65%) рассчитывает, что в феврале, несмотря ни на что, доллар продолжит терять свои позиции, и пара вернется в зону 1.2200-1.2300. Цель – максимум января 1.2350, ближайшее сопротивление – 1.2185. Ближайшая поддержка – 1.2055, основная цель медведей – зона 1.1800-1.1900.

 

[Alexov]

Что касается важных экономических событий, то на предстоящей неделе их будет немало. В понедельник 01 февраля и в среду 03 февраля будут опубликованы данные по деловой активности и рынку труда в США. Во вторник 02 февраля мы узнаем предварительные данные по ВВП, а на следующий день – по потребительскому рынку Еврозоны. И наконец 05 февраля, в первую пятницу месяца, традиционно будут обнародованы данные по количеству новых рабочих мест, созданных в США вне сельхозсектора (NFP). По прогнозам, этот показатель может показать прирост с -140K до +85K, что может привести к краткосрочному укреплению доллара, хотя нередко это учитывается рынком заранее

 

[Alexov]

GBP/USD. В четверг 04 февраля нас ждет заседание Банка Англии, где будут решаться вопросы о планируемом объеме покупки активов в рамках программы поддержки экономики, а также об уменьшении процентной ставки. Удивит ли британский регулятор инвесторов? По нашим прогнозам, вряд ли. С большой долей вероятности можно ожидать, что и объем покупок облигаций на открытом рынке останется прежним – £895 млрд, и ставка останется на уровне 0.1%. Поэтому, рынок будет ждать каких-либо сигналов – явных или неявных, от главы Банка Англии Эндрю Бейли, выступления которого запланированы на 04 и 05 февраля.

 

[Alexov]

Что касается аналитиков, то 70% из них считают, что хотя бы ненадолго паре GBP/USD все-таки удастся, прорвав сопротивление 1.3750, подняться до высоты 1.3800. Согласны с этим графический анализ и 85% осцилляторов на D1, а также 100% трендовых индикаторов на H4 и D1. При этом 60% экспертов вместе с графическим анализом считают, что после рывка на север, пара вновь вернется в зону 1.3615-1.3700. Следующий уровень поддержки – в районе 1.3500

 

[Alexov]

USD/JPY. Большинство экспертов (70%), поддержанные графическим анализом на D1, полагает, что движение пары на юг продолжится. Правда, теперь она поменяла эшелон, и верхняя граница среднесрочного нисходящего канала отныне станет для нее линией поддержки. Основной уровень сопротивления – 105.00, поддержки на уровнях 104.00, 103.55 и 103.00

 

[Alexov]

Оставшиеся 30% аналитиков ожидают, что пара сможет подняться еще выше и достигнет зоны 105.70-106.10.
Среди трендовых индикаторов наверх смотрят 100% на Η4 и 85% на D1. Среди осцилляторов в зеленый цвет окрашены 75% на H4 и 60% на D1, остальные подают сигналы о перекупленности пары

 

[Alexov]

криптовалюты. По мнению ряда экспертов, январская просадка теперь полностью выкуплена и пара BTC/USD готова к росту до $50,000. Те, кто хотел зафиксировать прибыль и перевести свои криптоактивы в фиат, это уже сделал. И сейчас быки вновь набирают силу, формируя очередной восходящий импульс. В качестве аргументов для продолжения ралли по-прежнему могут выступать и близкие к нулю процентные ставки центральных банков, и огромные масштабы фискального стимулирования, оказывающие давление, в первую очередь, на доллар, и колебания фондового рынка, привлекающие внимание к биткойну, как хедж-активу.

 

[Alexov]

С большой долей вероятности можно говорить, что 2021 год станет ареной борьбы между крипто-рынком и регуляторами. И если отбросить в сторону оптимизм крипто-фанатов, остается под вопросом, смогут ли цифровые активы серьезно усилить свои позиции.