Откуда берем опционные уровни?

[paukovitch]

Вообще, тема возникла вот из этого вопроса:

Опционные уровни откуда берёте.

И можно было бы просто скинуть ссылку и сказать: "Отсюда берем...", и оставить человека разбираться самому...
Подумал об этом и самому противно стало. Да и если просто в одном сообщении попытаться все объяснить, каша будет. Посмотрел, нет похожей темы... Значит будет.
Итак, если коротко, то да, опционные уровни берем с сайта СМЕ (cmegroup.com).
Попадая на главную страницу давим на значок "Меню" в верхнем правом углу.

В раскрывающемся списке, сначала давим на крестик "Ссылка", потом на "Инструменты и ресурсы"

После чего переходим на следующую вкладку.

ПыСы. На самом деле, конечно же, можно было бы просто ссылку кинуть, куда идти, и не замарачиваться с объяснениями как к нужному месту добраться пошагово. Но фишка в том, что если человек сам доберется к нужному месту на сайте, то потом, в случае потери ссылки, не нужно будет ломать голову с поиском, как это было у меня.
Итак, переходим к следующему шагу...

 

[paukovitch]

Дальше попадаем на страницу "Инструменты и ресурсы"
Забыл в первом посте заметить, что если раньше приходилось ещё и с английским морочиться, то сейчас хром все переводит достаточно удобоваримо.

Так как мы хотим строить уровни, то нас интересует открытый интерес по опционам, поэтому тыцнув на вкладку "карта открытого интереса", попадаем на интересную страницу. Вообще-то "Карта" мне интересна для быстрого просмотра того, по каким опционам и каким страйкам (читаем уровням) расположились ключевые цыфры, чтобы примерно ориентироваться в возможном движениии. Хотя уровни я строю по профилю открытого интереса. Его можно найти с "Карты" или же спустившись в низ текущей страницы "Инструментов..."

И там полистав вкладки найти, найти требуемый инструмент "Профиль открытого интереса"

 

[paukovitch]

А на странице "Карты открытого инструмента" получаем следующее чудо.

Тут скомпанована информация по второй производной от валюты - фьючерса (в данном случае фунта), и третьей производной - опционам.
И все в одном...
Я выбрал (для примера) пару GBPUSD во вкладке 1. Опционы на последние три месяца 2020 года и первые три месяца 2021 года (вкладка 2). А также выбрал во вкладке 3 по 10 страйков выше и ниже текущей цены.
На карте видны три столбика с опционами (5) по декабрьскому фьючерсу (4). И правее по мартовскому фьючерсу 2021 года тоже три столбика опционов (январьский, февральский и мартовский).
А зелеными кубиками отражаются позиции открытого интереса. То бишь, как собираются бодаться на рынке фунта в течении следующих месяцев.
Кстати буквочами DTE обозначается количество дней до экспирации, то есть до дня в который все договоры по конкретному инструменту должны быть исполнены и инструмент закрыт.

 

[paukovitch]

Конечно на карте открытого интереса есть ещё некоторые интересности, но нас интересует вопрос: "Как я строю уровни?", поэтому пойдем в "Профиль открытого интереса".
Для этого можно сделать так как я нарисовал в конце второго поста или же...
Поднять в самый верх текущей страницы...

Придавить на вкладку "дополнительные инструменты" и из выпадающего списка выбрать "профиль открытого интереса". И теперь уже почти что на месте.
В этом выпадающем списке, как видно есть немало интересностей. Я лично пользуюсь там ещё одной. Но об этом чуть позже.

 

[paukovitch]

На странице "Профиля" выбираем средний инструмент, хотя которые по краям тоже интересны в своем роде.

Чтобы выбрать нужный инструмент на открывшейся странице...

В углу во вкладке "SELECT PRODUCT", выбираем "Foreign exchange", далее "FX Majors" и на выбор мажоры для рассмотрения.
Потом выбираем необходимый торговый инструмент (опцион), например ближайший.

После этого в боковой колонке тыцкаем на кнопку "OI-Strike". И вот, добрались до профиля открытого интереса по самым высоким столбикам которого можно рисовать себе уровни.

 

[a2204]

На СМЕ только биржевые опционы присутствуют. Если интересуют данные на сегодня- завтра, то можно брать с сайта forexlive.com. Вот на сегодня по йене
105.10 385m
105.25 450m
105.50 1.8bn
106.20 549m
Понятно, что за неделю=другую набежит объем как на СМЕ за квартал наверно. Но толку от этих данных не вижу.

 

[tuschca]

После этого в боковой колонке тыцкаем на кнопку "OI-Strike". И вот, добрались до профиля открытого интереса по самым высоким столбикам которого можно рисовать себе уровни

ОООгромное спасибо за столь подробную инструкцию. Попробую пошагово исполнить, нарисовать и отчитаюсь о проделанной работе. Я по СМЕ как-то с маржинальными зонами разбиралась, даже что-то получалось, типа рассчитать как далеко уйдёт цена от текущих, но сейчас и не вспомню.

 

[paukovitch]

ОООгромное спасибо за столь подробную инструкцию.

Буду рад, если мое описание хоть как-то вам пригодится.
Интересно, что вот сейчас, в завершении дня 9 октября, из профиля открытого интереса уже пропал профиль октябрьского опциона. Остались только ноябрьский и декабрьский.


Выбираем за ноябрь.

Используя самые большие уровни открытого интереса, можно было бы предположить движение от 1,3000 до 1,2450.
Но есть ещё один интересный инструмент, показывающий вероятность развития событий.

Насколько я понял, красный пунктир, это предполагаемая волатильность. Любая система в конечном итоге стремится к равновесию (опять же если я правильно понял). То исходя из этого ближайшее движение вероятно в сторону 1,3200 -1,3400 - 1,3450.

 

[paukovitch]

Итак, по фунту на следующий месяц получаем следующие уровни.

Чуть выше есть ещё пару страйков с большим открытым интересом, но перерисовывать график уже сил нет. Да и судя по уровню предложения расположенному в районе 1,3200, возможно движняка выше него и не будет. И ниже 1,2800 к 1,2450, тоже должно хорошо пойти.
Хотя опять же это только предположения, но которые увеличивают возможности.. И на том спасибо.

 

[paukovitch]

Насколько я понял, красный пунктир, это предполагаемая волатильность. Любая система в конечном итоге стремится к равновесию (опять же если я правильно понял). То исходя из этого ближайшее движение вероятно в сторону 1,3200 -1,3400 - 1,3450.

Тут интересно ещё вот что: средняя часть нижней шкалы, заключенной между страйками 1,2550 и 1,3450 попадает в самую высокую часть кривой распределения Гаусса, показывая, что вероятность движения цены в этих пределах самая большая.
На страйках 1,2050 и 1,3950 ОИ ещё больше, но вероятность достижения тех уровней крайне мала.
Если удастся, то хочу проследить в течении месяца как будет меняться этот график под названием "Ожидаемый диапазон".

 

[VLtreyder]

Я знакомился с одной из методик на основании опционного анализа. Там была интересная мысль. Суть её заключалась в том, что интервал цены в последний день жизни опционного контракта, накануне экспирации достаточно точно определяет диапазон движения цены на весть следующий месяц.

 

[paukovitch]

Я знакомился с одной из методик на основании опционного анализа. Там была интересная мысль. Суть её заключалась в том, что интервал цены в последний день жизни опционного контракта, накануне экспирации достаточно точно определяет диапазон движения цены на весть следующий месяц.

Сомнительная формулировка. Один день определяет движение на весь месяц. Даже если иметь ввиду средний ход цены за день и за месяц.
Ну да ладно, на вскидку посмотрим на фунт.

За основу прямоугольника взят последний день экспирации сентябрьского опциона. Конец прямоугольника - это последний день экспирации октябрьского опциона. Как видите даже близко та идея не реализована.
Может вы с формулировкой ошиблись?

 

[VLtreyder]

Может вы с формулировкой ошиблись?

Нет. Не ошибся. Просто вот так сходу по памяти не сумею быстро изложить всю методологию расчета.
У меня нет, к сожалению, массива наблюдений за последние годы, чтоб привести аргументацию. Я в какой-то момент перешел на другую методу и стал работать в направлении ее развития.
Вполне возможно, что построенный Вами прямоугольник будет служить зоной сопротивления по инструменту весь текущий месяц.

 

[VLtreyder]

Сейчас перечитал с начала всю вашу инструкцию. Хочется поблагодарить за подробное изложение. Очень многие коллеги не заморачиваются такими подробностями. Я работаю с маржинальными контрольными зонами и веду ветки с соответствующей тематикой. Так меня пытались тролить за то, что я подробно изложил метод построения зон. Типа есть индюки и зачем их строить вручную.
Эти люди видимо не понимают, что индикаторы тоже кто-то пишет и для написания нужно четко понимать что и откуда берется.
Что касается сайта СМЕ, то они за последние годы несколько раз меняли дизайн и сталкивался, что нужные данные уже найти бывает не так просто. Кстати так и не смог найти архив маржи по кроссам. Возможно вы сможете подсказать, если сильны в навигации.

 

[paukovitch]

Что по паре EURUSD.

Самый мощный уровень на 1,1800. Видимо он и будет определяющим. С низу 1,1500 и 1,1600. Вот этот диапазон, вероятно и будет рабочим на октябрь месяц. понятно, что где-то возможно цена и будет выходить за эти рамки, но это все будет видно в процессе.
По графику тоже все очень понятно.

Если все так и будет происходить, то есть снижение в сторону 1,500, то это будет похоже на формирование третьей волны коррекции.

 

[paukovitch]

Вполне возможно, что построенный Вами прямоугольник будет служить зоной сопротивления по инструменту весь текущий месяц.

Я примерно понял, о чем вы вели речь несколько постов назад. Когда-то читал на одном ресурсе, что крайние уровни вероятного движения инструмента на следующий месяц можно брать по первым страйкам с "кабинетными премиями". И кажется что да, это в последний день предыдущего опционного месяца.
Может и можно проверить это утверждение. В конце концов, просто проследить, как оно отрабатывается, вероятно, не трудно.

 

[paukovitch]

Кстати так и не смог найти архив маржи по кроссам.

Вам нужен такой путь наверное: Главная страница - Сервисы - в разделе Клиринговые услуги - Управление рисками - дальше на открывшейся странице есть раздел "Производственные облигации/маржа - дальше на странице ищем "Маржинальные требования".
Открывается таблица с текущими данными. Там можно выбрать бижу и класс активов. Нам нужен (FX) на CME.
А к историческим данным мажоров ловите ссылку на СМЕ.

List of Historical Margins by Name

View a list of historical margins by name, provided by CME Group.

www.cmegroup.com

 

[paukovitch]

Как-то неожиданно упал фунт. Вот от таких нежданчиков стоп и защищает.

Почему-то думалось, что додавит фунт до 1,3200 или хотя бы до 1,3100, а цена резко ломанулась вниз. И опять торговля с телефона не увенчалась успехом. Красивая фраза, но не красивый результат.
Реально, если рассматривать фунт, то даже мозг остановился от такого повората дела.

 

[paukovitch]

GBPUSD-H4

Судя по формированию начальных условия для окончания формирования коррекции вверх, думаю цена вполне может достичь зоны 1,3125 - 1,3200. Чтобы оттуда опять начать падать в продолжение снижения, которое берет начало от НАЧАЛА сентября с уровня 1,3500

 

[paukovitch]

Кстати, хорошо, что на последнем скрине не отображались опционные уровни, а только зона преджложения. Таким образом сравнивая два последних снимка терминала можно видеть, что в этом случае два метода вполне могут дополнять один другого.
На самом деле, как кажется, практически все методы анализа (имею ввиду основанные на горизонтальных уровнях) ориентируются на одни и те же ценовые зоны.