Фундаментальный анализ Макроэкономические показатели, другие события и их влияния на финансовый рынок

[Bretteur]

Пока весь мир смеется с неортодоксального подхода в борьбе с инфляцией понижением процентной ставки от Центрального банка Турецкой Республики, международные резервы Турции за 1 год выросли более чем в 2 раза, подтверждая слова одного мудреца: девальвация - узаконенная форма воровства на государственном уровне.

 

[Bretteur]

Вопреки прогнозам аналитиков Южно - Африканский резервный банк перешел к ужесточению денежно-кредитной политики, повысив процентную ставку на 0,25% до 3,75%.

Южноафриканский рэнд на фоне таких новостей пытается извлечь выгоду в паре USD/ZAR, что довольно проблематично сделать во время восходящего тренда по американской валюте.

 

[Bretteur]

Индекс деловой активности в производственном секторе Федерального резервного банка Филадельфии в ноябре вырос до 39 пунктов, что существенно выше прогноза аналитиков в 24 пункта. Особое внимание привлекает субиндекс оплаченных цен, который вырос до 80,0 пунктов с 70,3 пунктов, тем самым указывая на дальнейший рост инфляции в США.

 

[Bretteur]

Сегодняшние данные по индексу цен производителей в Германии за октябрь показали рост на 18,4% в годовом выражении, что указывает на дальнейший рост потребительской инфляции.

Принимая во внимание ультрамягкую позицию Европейского центрального банка по денежно-кредитной политике: экономический локомотив Европы на всех парах движется к галопирующей инфляции...

 

[Bretteur]

Розничные продажи в Канаде в сентябре снизились на 0,6%, что сигнализирует о замедлении восстановления экономики после спада из-за пандемии коронавируса, о чем говорил управляющий Банком Канады Тифф Маклем в своем последнем выступлении, оправдывая неспешные действия банка по повышению процентной ставки при росте инфляции.

 

[Bretteur]

Негативные данные по потребительскому доверию в Еврозоне оказывают давление на курс единой европейской валюты: в ноябре доверие потребителей в зоне евро упало до самого низкого уровня за последние 7 месяцев. А, учитывая общенациональный локдаун в Австрии и рекордные показатели заражаемости коронавирусом в Германии, ждать улучшения потребительского доверия не приходится.

 

[Bretteur]

Сегодняшним аутсайдером среди валют G10 является новозеландский доллар после выхода негативных данных по розничным продажам в Новой Зеландии в 3-ем квартале, которые рухнули на 8,1% из-за введения в стране общенационального локдауна в борьбе с распространением дельта-штамма COVID-19.

Отличная возможность купить киви по выгодной цене перед завтрашним решением РБНЗ...

 

[Bretteur]

Согласно только что опубликованным предварительным данным Markit Economics, индекс деловой активности в производственном секторе Германии в ноябре составил 57,6 пунктов, а индекс деловой активности в секторе услуг за тот же отчетный период вырос до 53,4 пунктов.

Хоть какой-то позитив для европейской валюты...

 

[Bretteur]

Негативные данные по деловому климату в Швейцарии: индекс экономических ожиданий от Центра европейских экономических исследований в ноябре рухнул с 15,6 пунктов до минус 10,8 пунктов, приблизили пару USD/CHF к сентябрьскому максимуму, пробой которого открывает дорогу дальше вверх.

 

[Bretteur]

Ситуация на рынке труда в США улучшается: на прошедшей неделе впервые количество первичных заявок на пособия по безработице опустилось ниже 200К единиц, составив 199К.

Позитивные данные для доллара США, так как максимальная занятость - главный критерий ФРС для ужесточения денежно-кредитной политики.

 

[Bretteur]

Вопреки ожиданиям аналитиков розничные продажи в Японии в октябре выросли на 1,1% против прогноза снижения на 1,6%, при этом данные за предыдущий месяц были пересмотрены в сторону повышения до 2,8%.

Позитивные данные для японской йены, на которую и так ажиотажный спрос, как актив-убежище, на фоне распространения нового штамма коронавируса...

 

[Bretteur]

Чистый объем потребительского кредитования в Великобритании в октябре на минимуме в текущем году, не считая отрицательного значения в июле, что сигнализирует о замедлении восстановления экономики Соединенного Королевства, что, в свою очередь, является негативным фактором для курса фунта стерлингов.

 

[Bretteur]

Сегодня член Исполнительного совета Европейского центрального банка Изабель Шнабель, комментируя прогноз инфляции, заявила, что в ноябре будет достигнут пик.

Возможно, она права, так как такой резкий скачок инфляции в Германии в ноябре ни один эксперт не ожидал...

 

[Bretteur]

Сегодняшние данные по рынку труда в Японии показали снижение уровня безработицы в октябре до 2,7%, что лучше среднеарифметического показателя уровня безработицы за последние 5 лет до пандемии коронавируса.

Так что восстановление экономики Страны восходящего солнца идет полным ходом, а с учетом Пакета экономический стимулов от нового правительства этот процесс ускорится, так что самое время присмотреться к японской йене, которая в настоящий момент укрепляется на 0,5%.

 

[Bretteur]

Вот и ответ, почему глава Европейского центрального банка Кристин Лагард, несмотря на рост инфляционного давления в Европе до самого высокого уровня с 1997 года, напрочь отказывается говорить об ужесточении денежно-кредитной политики Центральным банком: розничные продажи в Германии снижаются 2-ой месяц подряд.

Без накачки европейской экономики деньгами никакого роста не будет...

 

[Bretteur]

Интересно, Швейцарский национальный банк рассматривает возможность изменения процентной ставки с отрицательного значения до хотя бы нулевого уровня на фоне роста инфляции в ноябре до 1,5%? Или ШНБ уже никогда не слезет с таком "мазы", как принимать деньги под отрицательную процентную ставку?

Вот что бывает, когда Центральный банк - коммерческая организация, деятельность которой построена на извлечение прибыли...

 

[Bretteur]

Сегодня в первый день зимы Организация экономического сотрудничества и развития пересмотрела свои прогнозы по дальнейшему развитию мировой экономики: показатели в общей массе ухудшились как в текущем году, так и в следующем. По данным организации главным риском для восстановления мировой экономики является всплеск инфляции, который, возможно, продлится дольше и будет больше, чем ожидалось ранее.

 

[Bretteur]

Сегодняшние данные по Еврозоне показали чрезмерный рост цен производителей в октябре на 5,4%, что в годовом выражении составило 21,9%. При этом уровень безработицы в октябре сократился с 7,4% до 7,3%.

Все это способствует дальнейшему разгону потребительской инфляции, что создает головную боль для чиновников из Европейского центрального банка...

 

[Bretteur]

Отличные данные по рынку труда в США: безработица в ноябре сократилась на 0,4% и составила 4,2%, что на фоне пандемии коронавируса выглядит впечатляюще. Показатель отстает на 0,7% от пика во времена Дональда Трампа с его бюджетно-налоговым стимулированием экономики под лозунгом "Америка прежде всего".

 

[Bretteur]

Вопреки ожиданиям экспертов данные по индексу деловой активности в непроизводственном секторе от Института управления поставками в ноябре показал рост до 69,1 пунктов против прогноза снижения до 65 пунктов, что продолжает оказывать поддержку американской валюте после данных о снижении уровня безработицы в ноябре до 4,2%.