Что такое своп на форекс
Характерной особенностью инвестиционного трейдинга является то, что даже несущественные на первый взгляд нюансы, встречающиеся в процессе торговли, могут ощутимо влиять на итоговый стейтмент. Профессиональный трейдер должен обладать серьезным багажом знаний иначе он рискует столкнуться с непредвиденными ситуациями, которые будут стоить ему части накопленного капитала.
Причем внимание большинства трейдеров чаще всего обходят понятия, связанные с так называемыми косвенными операциями, напрямую не влияющими на эффективность торговли. Одним из таких понятий является «своп». Давайте разберемся, чем именно своп может быть интересен трейдерам, и как его можно использовать в своей торговле.
Что такое валютный своп?
Валютный своп - это комбинация двух противоположных конверсионных сделок, приходящихся на одинаковый объем (сумму) базовой валюты, но отличающихся датами исполнения условий сделки. Своп это то же самое, что и овернайт (перенос позиции через ночь) и ролловер.
Свопы устанавливаются для каждой валюты отдельно. Центральные банки играют важную роль в процессе определения уровней валютного свопа, поскольку именно они устанавливают процентные ставки на этих активах.
Важность валютного свопа для трейдеров
Для форекс-трейдеров, торгующих на самом ликвидном финансовом рынка в мире, валютный своп особенно важен. В результате знания либо незнания правил переноса открытых позиций через ночь, инвестор либо зарабатывает, либо соответственно теряет часть своей прибыли.
В торговом терминале Metatrader Вы сможете сразу видеть соответствующую колонку в таблице Ваших открытых ордеров. В данном примере присутствует положительный своп по паре доллар йена.
Несмотря на то, что форекс работает в беспрерывном режиме (с понедельника по пятницу), установленные мировым законодательством сессионные лимиты, ограничивают торговые временные сроки. Именно поэтому каждый день в 21:00 (GMT), весь массив открытых позиций закрывается и по результатам сделок производиться денежный расчет. В этот момент средства, оборачивающиеся в рынке, начисляются на непосредственные счета клиентов.
При этом трейдеры, как правило, не спешат обналичивать свои средства, поскольку основную выгоду они получают от оборота валюты, а не в результате получения наличных денег. Во избежание наличной оплаты, брокерам приходиться закрывать текущие позиции и по новой открываться с соответствующим торговым объемом. Именно эту операцию называют валютным свопов.
Расчет валютного свопа
Одним из важнейших показателей выгоды обмена валюты является процентный дифференциал. Так называют разницу учетных ставок обмениваемых валютных активов. Именно эту разницу закладывают в валютный своп. При покупке валюты с более высокой учетной ставкой, можно получить положительную разницу свопов, при продаже — отрицательную.
Расчетные формулы для свопа
Если разница процентных ставок положительная необходимо пользоваться следующей формулой:
- Своп = сумма сделки * (разница процентных ставок — брокерские комиссионные) / 100) * цена валютной пары / количество дней в году.
- Своп = сумма сделки * (разница процентных ставок + брокерские комиссионные) / 100) * цена валютной пары / количество дней в году.
Одной из наиболее эффективных методик базирующихся на свопах является стратегия керри трейд (carry trade), основным принципом которой является инвестирование в валюту с высокой процентной ставкой и реализация активов с низкой ставкой. Данный механизм работы направлен на получение прибыли не только в результате ценовых колебаний валютных пар, но также и от разницы их процентных ставок (свопов). На практике методика выглядит следующим образом:
- Выбирается валютная пара, имеющая высокий положительный своп (разницу в процентных ставках). К примеру, возьмем GBP/JPY — она имеет хороший исторический пример. Сейчас для керри трейд более подходит USD/JPY
- Далее нужно купить либо продать пару, в зависимости от того, в каком направлении своп — положительный.
- Объем по позиции должен быть небольшим – это позволит избежать ситуаций выдерживания довольно серьезных незафиксированных потерь.
- Стоп-ордер устанавливать не нужно. Керри трейд является одной из форекс-стратегий, не предполагающих использование стоп-лоссов.
- Выдержать некоторый временной промежуток до момента фиксации прибыли.
- Закрывать позицию нужно в момент, когда накопленная поверх основного капитала прибыль достигнет субъективно предельной зоны либо же в случае наступления локального либо глобального финансового кризиса.
Единственной проблемой, с которой трейдеры могут столкнуться по ходу торговли (как это было, например в 2007 году) – это недостаток времени для фиксирования позиции. Данный метод имеет хоть и маловероятный, но все же реальный риск потери капитала, поэтому совершая операции подобного рода, следует быть предельно осторожным и страховать позиции в самом начале возможных пертурбаций на рынке.
Обратите внимание. Стоит отметить, что трейдер использующий данную стратегию должен понимать весь спектр связанных с ней рисков. Очень не рекомендуется начинать применять данную методику на реальном счете без ее предварительного тестирования на демо-счете.
Что такое исламский счет?
Все активно торгующие трейдеры знают, что неотъемлемой частью их расходов являются выплаты комиссионных, к примеру, за перенос позиции через ночь. При этом не все в курсе, что из этого правила есть и исключения. Одним из наиболее ярких примеров такого исключения являются исламские счета.
Исламские либо swap-free счета освобождены от выплаты комиссий. Законы ислама запрещают мусульманам, как получать, так и отдавать проценты. В связи с этим запретом и были придуманы исламские счета.
