Дневник трейдера Торговля по Price action

[Alexov]

«Я считаю криптовалюты перспективным активом, однако минимальный размер коррекции в следующем году составит 10% процентов. В то же время падение может быть и на уровне в 30% или даже больше. Поэтому всем стоит быть очень предусмотрительными перед масштабными вложениями», – настоятельно предупреждает специалист.

 

[Alexov]

В последние дни уходящего 2020 года нисходящая динамика доллара сохраняется. Фьючерсы на индекс доллара DXY возобновили снижение и в начале сегодняшней европейской сессии торгуются вблизи отметки 89.94, на 0,35% (или на 29 пунктов) ниже цены закрытия на минувшей укороченной неделе.

 

[Alexov]

Доллар по-прежнему остается под давлением и масштабно снижается против своих основных конкурентов на валютном рынке. Основная причина все та же – экстра-мягкая кредитно-денежная политика ФРС, продолжающей вливать в финансовую систему лавину дешевой ликвидности, которая, соответствующим образом, перетекает в активы фондового рынка, индексы которого регулярно бьют новые рекорды.

 

[Alexov]

Оптимизм инвесторов также стимулируется ожиданиями дальнейшего восстановления экономики, несмотря на рост числа заболевших COVID-19 и новые карантинные ограничения в ряде стран с крупнейшей мировой экономикой. Между тем, несмотря на одобренные и начавшие распространение вакцины, потребуется время и достаточное количество самой вакцины, чтобы охватить вакцинацией как можно большее количество людей. Многие эксперты считают, что она станет широкодоступной, лишь начиная с мая или июня.

 

[Alexov]

Между тем, Конгресс США одобрил долгожданный второй пакет стимулирования, позволяющий получать дополнительные пособия по безработице в размере 300 долларов в неделю. Кроме того, план предусматривает прямую помощь по 600 долларов на человека. Однако, Дональд Трамп пригрозил, что не подпишет данный законопроект, поскольку считает, что прямая помощь должна составлять не менее 2000 долларов на человека.

 

[Alexov]

Сегодня и завтра публикации важной макро статистики в экономическом календаре не запланировано. В последнюю неделю года, которая также будет укороченной и бедной на публикации экономических новостей, волатильность на рынке может вновь повыситься на новостях по Brexit и пакету мер стимулирования в США. Позитивные новости по данным вопросам, вероятно, окажут также позитивное влияние на рынки и, соответственно, дополнительное давление на доллар.

 

[Alexov]

Между тем, на прошлой неделе (в четверг) переговорщики от ЕС и Великобритании по Brexit все же смогли урегулировать последние вопросы по торговому соглашению, которое позволит Великобритании покинуть ЕС без тарифов на товары, производимые в Великобритании или ЕС. Законы о рыболовстве будут пересматриваться ежегодно, а Великобритания предоставит переходный период в 5 с половиной лет для разработки новых правил в отношении данного вопроса.

 

[Alexov]

Фунт, безусловно, получает поддержку от позитивных новостей по Brexit. Публикация на прошлой неделе финальной оценки ВВП Великобритании за 3-й квартал также позитивно отразилась на котировках фунта. Рост британского ВВП в третьем квартале 2020 года составил 16.0% против прогноза +15.5% и падения на -19,8% в предыдущем квартале. В годовом исчислении показатель составил -8.6% против прогноза -9.6% и -21,5% во 2-м квартале.

 

[Alexov]

Европейская валюта демонстрирует умеренный рост против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, пытаясь восстановиться после смешанных торгов прошедшей недели. Евро тестирует отметку 1.2200 на пробой вверх, получая поддержку от сохраняющегося умеренного оптимизма в отношении достигнутого в минувшую пятницу соглашения между Великобританией и ЕС.

 

[Alexov]

После нескольких дней ожиданий Дональд Трамп подписал законопроект о стимулировании экономики на сумму 900 миллиардов долларов. На прошлой неделе Трамп заявил, что не подпишет законопроект, который является результатом почти четырех месяцев напряженных переговоров между демократами, республиканцами и Белым домом.

 

[Alexov]

Британский фунт сегодня слабеет, потому что инвесторы внимательно изучили полный текст торгового соглашения между Великобританией и Европейским Союзом, о котором было объявлено в четверг. Несмотря на то, что обе стороны договорились о продолжении торговли без тарифов, судьба финансового сектора несколько неопределенна.

 

[Alexov]

Предпоследняя торговая неделя в этом году запомнится стартом вакцинации от COVID-19 в европейских странах и заключением долгожданной торговой сделки по Brexit. Так, Лондон и Брюссель в прошлую пятницу пришли к соглашению, по которому будет сохранен британский доступ с нулевыми тарифами и нулевыми квотами к единому рынку ЕС, но заключенная сделка не распространяется на крупные и влиятельные финансовые секторы страны.

 

[Alexov]

Пара фунт/доллар выросла после заключения торгового соглашения, но обновить декабрьский максимум текущего года пока не удалось. Довольно узкий характер торговой сделки и угроза распространения нового штамма коронавируса позволили покупателям гринбек перехватить инициативу и скорректироваться к 1.3420. На данный момент цена тестирует важный уровень 1.3500, но уже в качестве сопротивления.

 

[Alexov]

Чем ближе 31 декабря, тем менее активны участники финансового рынка. Объемы торгов держатся на низких уровнях, а волатильность торгов минимальна. Крупные игроки уже покинули рынок на время новогодних праздников, причем сделали это, в основном, еще на прошлой неделе. Волатильность повысится, а объемы торгов вырастут лишь после 1 января, а если быть точнее, то уже с 4 января на рынке могут начаться серьёзные движения.

 

[Alexov]

На сегодня публикации важной макро статистики в экономическом календаре не запланировано. В целом, сохраняется доминирующая в данный момент на рынке тенденция, направленная на дальнейшее ослабление доллара. Индекс доллара DXY продолжает снижаться, двигаясь в сторону минимумов этого года, расположенных вблизи отметки 89.64.

 

[Alexov]

В ближайшей перспективе ждать сколь значительного укрепления доллара не стоит. Низкая доходность казначейских облигаций США вкупе с мягкой монетарной политикой ФРС, намеренной удерживать процентные ставки вблизи нулевого значения на протяжении ближайших нескольких лет, о чем дали понять руководители ФРС, будет способствовать слабости доллара и в более отдаленной перспективе.

 

[Alexov]

Ожидания дальнейшего восстановления экономики и накачка финансовой системы деньгами способствуют рекордному росту американских и мировых фондовых индексов, значительно превысивших уровни, наблюдавшиеся до пандемии.

 

[Alexov]

Евро, как один из основных конкурентов доллара, также укрепился в этом году, прежде всего против доллара. Пара EUR/USD выросла в этом году почти на 10%, вернувшись к отметкам апреля 2018 года. Но вряд ли укрепится на таком уровне.

 

[Alexov]

Росту пары способствовало как стремительное ослабление доллара, так и ряд программ экономической помощи в Европе. Как известно, в июле лидеры ЕС одобрили программу поддержки европейской экономики в виде пакета расходов объемом в 1,8 трлн евро. Сразу после принятия данной программы евро резко укрепился, чему не смогли помешать действия ЕЦБ, направленные на количественное смягчение финансовой политики.

 

[Alexov]

На своем заключительном в этом году заседании в декабре ЕЦБ принял решение оставить свои основные процентные ставки на прежнем уровне, но объявил о решении увеличить пакет в рамках Программы чрезвычайных закупок на случай пандемии (PEPP) на 500 млрд евро до 1850 млрд евро. Банк также продлил действие чистых покупок в рамках PEPP как минимум до конца марта 2022 года. Программа QE была сохранена в размере €20 млрд в месяц.