Дневник трейдера Торговля по Price action

[Alexov]

Пара евро/ДОЛЛАР капитализировала давление на продажу, связанное с американским долларом, и продлила свой отскок. Пара, однако, потеряла свой бычий импульс до достижения 1.1400 и остается во власти рыночной оценки доллара.

Относительно устойчивая экономика США и, что более важно, постоянное инфляционное давление в США должны поддерживать доллар США в течение большей части 2022 года. Перебои в поставках и нехватка продуктов должны поддерживать повышенную

инфляцию в течение длительного периода, что приведет к более раннему повышению ставок Федеральной резервной системы и укреплению доллара США. В то же время эти перебои с поставками могут способствовать умеренному замедлению роста в США в 2022 году.

На международном уровне несколько центральных банков развитых и развивающихся экономик также должны активно повышать процентные ставки в течение 2022 года, включая Банк Канады, Банк Англии, Центральный банк Бразилии и Центральный банк Мексики.

Инфляционное давление также очень заметно на международном уровне, даже если перебои с поставками не столь остры в Соединенных Штатах. Однако иностранные центральные банки могут не повышать ставки так быстро, как ожидают участники рынка, что должно способствовать ослаблению иностранных валют в следующем году.

 

[Alexov]

Что касается более широких экономических перспектив, то возобновление распространения случаев COVID, особенно в Европе и Китае, может повлиять на рост в ближайшей перспективе и привело к скромному пересмотру в сторону понижения нашего прогноза роста мирового ВВП.

Однако цены продолжают удивлять повышением, и ценовое давление, вероятно, сохранится во всем мире в течение нескольких последующих месяцев, что приведет к пересмотру в сторону повышения нашего прогноза инфляции CPI в мире на 2022 год.

Евро упал до самого низкого уровня с июня, так как рынки отреагировали на комментарии президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Выступая в пятницу, лидер Европейского центрального банка снизила настроения в отношении повышения ставки, поскольку она ожидала замедления инфляционного давления.

Лагард заявила, что “когда ожидается ослабление инфляционного давления, как это имеет место сегодня, нет смысла реагировать ужесточением политики”.Пара EURUSD упала до внутридневного минимума 1,1249 на комментариях, что является самым слабым уровнем, на котором она торговалась с 5 июля. Она добавила, что “ужесточение не повлияет на экономику до тех пор, пока шок уже не пройдет”.

 

[Alexov]

Австрия объявила в пятницу, что они войдут в четвертую национальную изоляцию, поскольку случаи COVID-19 продолжают расти в стране. Это произошло на следующий день после того, как компания зарегистрировала 15 145 новых случаев заболевания коронавирусом, что является рекордным показателем для ежедневных положительных тестов.

Таким образом, ожидается, что в понедельник страна вступит в общенациональную блокаду, за которой также последует мандат на вакцинацию. Выступая в пятницу, канцлер Александр Шалленберг заявил, что"нам не удалось убедить достаточное количество людей пройти вакцинацию".

Теперь нация примет мандат, в соответствии с которым все граждане должны будут пройти вакцинацию, начиная с 1 февраля.
В связи с этим он заявил, что "больно, что такие меры все еще должны быть приняты".

 

[Alexov]

Розничные продажи подскочили на 1,7% в октябре на фоне электронной коммерции и праздничных распродаж. Хотя эти номинальные показатели поддерживаются растущей инфляцией, устойчивый рост реальных розничных продаж может сигнализировать о более раннем начале праздничных покупок в этом году.

 

[Alexov]

Показатели предложения жилья снизились на 0,7%, поскольку спрос на жилье остается устойчивым, но строители жилья испытывают трудности с обеспечением поставок для строительства.На следующей неделе: Продажи жилья (Пн и Ср), Товары длительного пользования (Ср), Личные доходы и расходы (Ср)

 

[Alexov]

Данные по ВВП Японии за 3 квартал подтвердили еще один сложный квартал для экономики, поскольку продолжающиеся ограничения, связанные с COVID, в Токио и прилегающих районах сдерживали активность. Общий ВВП снизился на 0,8% по сравнению с предыдущим кварталом (не в годовом исчислении), при этом значительно сократились как потребительские, так и инвестиционные расходы.

 

[Alexov]

Однако перспективы на 4 квартал и последующий период лучше, учитывая последующую отмену ограничений и то, что правительство объявило о новом пакете финансовых стимулов на этой неделе.
На следующей неделе: PMI EZ (Вт), PMI Великобритании (Вт), Анонс денежно-кредитной политики Новой Зеландии. (Ср.)

 

[Alexov]

Учитывая, что федеральное правительство заняло значительную сумму денег во время пандемии COVID, насколько сильно мы должны беспокоиться о растущих ставках и федеральном долге? На данный момент ситуация представляется вполне управляемой.

 

[Alexov]

Заголовки на этой неделе пестрели упоминаниями о крупных компаниях, которые в преддверии нового года проводят крупные структурные изменения. Учитывая, что высокая инфляция, похоже, установилась в ближайшей перспективе, ожидания повышения процентных ставок перенесены на следующий год, а условия кредитования демонстрируют первые признаки ужесточения, многим фирмам придется принять новые стратегии в 2022 году.

 

[Alexov]

По мере того как миллионы американцев готовятся ехать домой на каникулы, они, скорее всего, заметят, что цена на насос растет все выше и выше. Колебания цен на энергоносители являются особенно заметным проявлением инфляции, и домохозяйства все чаще испытывают шок от цен.

 

[Alexov]

Пара EUR/USD заметно упала в пятницу, опустившись ниже уровня 1.13, поскольку ситуация в Европе ухудшается с каждым днем.
Растущая инфляция в сочетании с ухудшающейся пандемией и ультра-голубиным ЕЦБ может привести к замкнутой спирали инфляции, которая в конечном итоге выйдет из-под контроля.

 

[Alexov]

Ранее в ходе сессии данные показали, что инфляция ИЦП в Германии взлетела до 18,4% в годовом исчислении по сравнению с 14,2% ранее. Более того, месячное изменение выросло до 3,8% с 2,3% в сентябре. Кроме того, уровень безработицы во Франции ухудшился до 8,1% с 8,0% ранее, против ожиданий улучшения до 7,8%.

 

[Alexov]

Трейдеры обратили внимание на выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард, которая в очередной раз повторила, что условия для повышения ставок вряд ли будут выполнены в следующем году (несмотря на почти 20-процентную инфляцию PPI в Германии).

 

[Alexov]

Из других новостей следует, что Австрия вновь ввела полную изоляцию как для вакцинированных, так и для непривитых людей по крайней мере на десять дней. Инвесторы сразу же начали снижать цены в связи с очередной блокировкой в Германии, так как там тоже стремительно растут случаи.

 

[Alexov]

Тем не менее, похоже, что в Германии не будет новой изоляции (хотя в наше время ничего нельзя сказать с уверенностью). "Нет никаких дискуссий по поводу всеобъемлющей изоляции", - заявил уходящий министр иностранных дел Германии Хайко Маас в интервью Bild, добавив, что больше нет правовой базы для национальной изоляции.

 

[Alexov]

Следующая цель для медведей EUR/USD может быть на минимумах июня 2020 года на уровне 1,1170, в то время как значительный уровень для наблюдения будет находиться на психологическом уровне 1,10. В качестве альтернативы, единая валюта должна подняться выше 1.14, чтобы отменить непосредственную медвежью угрозу. До тех пор, как ожидается, ралли будут проданы, и медведи останутся под контролем

 

[Alexov]

Негативный сдвиг, наблюдаемый в настроениях на рынке, способствует росту доллара США в пятницу и оказывает сильное давление на GBP/USD. Индекс доллара США приближается к максимумам 2021 года выше 96,00, а пара GBP/USD опускается к отметке 1,3400.

 

[Alexov]

Пара GBP/USD потеряла свой бычий импульс около 1.3500 в четверг, но продолжает торговаться выше восходящей линии тренда, начиная с 12 ноября. Хотя технический прогноз предполагает, что пара может продолжить расти, покупатели могут оставаться в нерешительности, ожидая новых событий по Brexit.

 

[Alexov]

Данные, опубликованные Управлением национальной статистики Великобритании, показали в пятницу, что розничные продажи в октябре выросли на 0,8% в месячном исчислении. Это значение оказалось лучше, чем ожидалось рынком в 0,5%, и помогло британскому фунту укрепиться в начале европейской сессии. Кроме того, распечатка за сентябрь была пересмотрена выше до 0% с -0,2%.

 

[Alexov]

В преддверии выходных в списке экономических дел США не будет никаких важных релизов данных, и участники рынка будут внимательно следить за новостями, связанными с переговорами о Брексите, которые должны продолжиться в Брюсселе в пятницу.