На валютный курс оказывают влияние множество факторов. Некоторые движения на рынке трейдеры связывают с техническими факторами, а некоторые с экономическими. Бывалые инвесторы стараются ориентироваться на экономические показатели разных стран мира, но какие из них имеют основное влияние?
Практикующие трейдеры часто отслеживают экономические показатели по тем валютам, которые являются основными и входят в их портфель. Портфель фактически всех трейдеров включает доллар США. Также в нем часто присутствует евро, японская йена, фунт стерлингов, австралийский и новозеландские доллары. Все самые важные показатели представлены в экономическом календаре Forex, что упрощает процесс их поиска. Но анализировать придется самому, если не хотите пользоваться вторичной информацией, о которой я писал выше.
ВВП - по сути основной индикатор состояния экономики, который учитывает в себе все остальные экономические индикаторы. Обладает единственным минусом в виде запаздывания, поэтому по факту его публикации участники рынка не получают ожидаемой реакции. В основном экономические индикаторы просто интерпретируются с точки зрения того, есть ли в экономике страны проблемы и какое влияние эти проблемы окажут на уровень промышленного производства и экспорт. Как правило, инвесторы обращают внимание на ежеквартальные данные по ВВП, так как на ежемесячной основе идут прогнозы по его динамике. ВВП включает в себя общий объем товаров произведенных на территории страны за указанный промежуток времени. Для развитых стран это стабильный показатель. Опытные инвесторы рассчитывают ВВП по расходам населения. ВВП иногда называют суммой расходов потребительского и гос сектора, чистого экспорта. Важно определить разница между экспортом и импортом. При этом нужно учитывать, что не всегда рост ВВП приводит к росту валюты. Возможно его увеличение связанно с ростом государственных расходов, а при такой ситуации курс валюты может легко пойти вниз. Государственные расходы могут расти за счет увеличения военных расходов, что в долгосрочной перспективе может дестабилизировать всю экономику. Начинающие инвесторы анализируют данный показатель только поверхностно в виде представленных цифр, используют для своих выводов вторичную информацию.
Beige book - экономический обзор всей экономики США от ФРС. Проводится представителями 12 Федеральными резервными банками США. Этот обзор очень важен для долгосрочного движения курса доллара, поскольку охватывает всю сферу промышленного производства, услуг, рынки труда и недвижимости. Единственный минус этого отчета состоит в том, что он очень запаздывает. Фактически в рамках этого отчета публикуются уже вышедшие показатели, оценивается их динамика. делаются прогнозы на будущие. Крупные инвесторы отслеживают такие отчеты, так как работают в долгосрочную перспективу сочетая экономические прогнозы с техническими. Если пытаться заработать на выходе отчета Beige book, то есть высокая вероятность попасть в просадку.
Export prices - это цены на экспорт, которые часто называют индикатором инфляции. Инфляция является одним из важнейших показателей, который влияет не только на цены валюты, но и дальнейшие отношения ЦБ по кредитно-денежной политики. Как правило, трейдеры внимательно отслеживают индекс потребительских цен в календаре экономических событий, так как он является общим индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Рост данного показателя укрепляет валюту развитой страны, а снижение ослабляет. Многие начинающие трейдеру ждут при росте показателя обесценивания валюты, снижение ее стоимости, но в ответ получаем обратную реакцию рынка.
Federal budget - данные по государственному бюджету. Эти данные наглядно показывают соотношение между доходами и расходами отдельного государства. Если доходы превосходят расходы, то формируется положительное сальдо. А вот если уровень расходов растет, а уровень доходов нет, то это формирует отрицательное сальдо (создает так называемый дефицит бюджета). Отрицательное сальдо не является положительным фактором, который приводит к росту валюту. Это наоборот проблемы для страны, которые могут приводить к обесцениванию местной валюты. Но валюты разных стран, по-разному реагируют на данные показатели. К примеру, в данный момент можно наблюдать отрицательное сальдо по США, что не мешает доллару расти. Денег в бюджете США осталось приблизительно но 3 декабря, но инвесторы по этому поводу не особо переживают, так как обычно при такой ситуации просто увеличивается долг страны. А внешние и внутренние долги есть у всех развитых стран.
Factory orders - производственные заказы. Сюда входят производственные заказы на товары длительного (автомобили, мебель, техника) и кратковременного пользования (продукты питания, одежда). Как правило, рост данного показателя приводит к росту валюты.
Заявки на пособие по безработице - также являются одним из самых важных показателей, который определяет рост или падения валюты. Но и в данном экономическом индикаторе есть свои подводные камни. Дело в том, что публикуется общая цифра, которая включает в себе сезонные работы. Трейдеры ошибочно могут принять снижение уровня безработицы как сигнал к долгосрочному росту валюты, но это снижение связано исключительно с сезонными факторами. По США можно получить еженедельные данные по количеству заявок на получение пособий по безработице. Но особую ценность для трейдеров представляют данные Nonfarm payrolls, которые показывают количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственном секторе за прошлый месяц. Между тем, данные по занятости часто пересматриваются и по сути являются одним из запаздывающих экономических индикаторов. По сути все экономические показатели являются запаздывающими. Они отражают ситуацию в прошлом, а не показывают будущие. На их основе строится вторичная информация, но опытные трейдеры ее не используют. Они имеют свои выводы, основанные на цифрах взятых не только с экономических, но и технических индикаторов.
Политика Центральных банков - это также один из важных экономических индикаторов, который в отличии от остальных не запаздывает. ЦБ каждой страны регулирует курс местной валюты. У каждого банка есть своя кредитно-денежная политика и эта политика может резко меняться.
Существует два основных вида денежно-кредитной политики.
Экономические индикаторы запаздывают, но все равно учитываются инвесторами. На основе экономических индикаторов создается и подается вторичная информация, которую используют большинство начинающих трейдеров. Большинство экономических данных предсказуемы, поэтому не оказывают влияния на рынок в будущем, но дают понять движения цены в прошлом. Исключением являются действия ЦБ и выход экономических данных в период кризисов и после них. В этой ситуации данные трудно предсказать или спрогнозировать, поэтому их выход задает долгосрочные тренды без запаздывания.
Почему важно анализировать экономические показатели разных стран мира:
- Независимо от того, к какому типу трейдеров относит себя инвестор, возможность классификации показателей разных стран мира по уровню значимости, позволяет прогнозировать потенциал движения цены. Это может быть импульсное изменение курса по торгуемому активу 100 пунктов и больше, а может быть плавное движение за несколько часов в 200-300 пунктов. Экономические показатели рынка форекс позволяют трейдеру подготовится к возможному аномальному движению цены. Ведь далеко не всегда трейдер оценивает рыночную ситуацию на протяжению всего периода, в рамках которого у него открыта сделка.
- Экономические показатели не только оказывают прямое влияние на динамику и направление движения цены, но зачастую вступает в противоречие с техническими индикаторами. Такой дисбаланс может повлечь убытки, которых можно избежать если ориентироваться не только на сигналы технических индикаторов.
- Как правило, глубокое понимание экономических процессов позволяет лучше чувствовать рынок.
- Большинство трейдеров реагируя на публикацию экономических показателей, берут во внимание уже вторичную информацию, которую им с радостью публикуют различные новостные ресурсы. Они получают эту информацию от специализированных агентств и официальных источников, которые и рассчитывают главные показатели разных стран. Это всего лишь цифры, которые можно проанализировать самому, а не использовать для этого сторонние организации. Так как трейдеры используют по большей части вторичную информацию, далеко не всегда рынок сразу меняет направление движения. Но если вышедшие экономические показатели действительно важные, то оживление рынка в ожидаемом направлении не заставит себя долго ждать.
Практикующие трейдеры часто отслеживают экономические показатели по тем валютам, которые являются основными и входят в их портфель. Портфель фактически всех трейдеров включает доллар США. Также в нем часто присутствует евро, японская йена, фунт стерлингов, австралийский и новозеландские доллары. Все самые важные показатели представлены в экономическом календаре Forex, что упрощает процесс их поиска. Но анализировать придется самому, если не хотите пользоваться вторичной информацией, о которой я писал выше.
Наибольшее влияние на рынок оказывают следующие экономические показатели:
ВВП - по сути основной индикатор состояния экономики, который учитывает в себе все остальные экономические индикаторы. Обладает единственным минусом в виде запаздывания, поэтому по факту его публикации участники рынка не получают ожидаемой реакции. В основном экономические индикаторы просто интерпретируются с точки зрения того, есть ли в экономике страны проблемы и какое влияние эти проблемы окажут на уровень промышленного производства и экспорт. Как правило, инвесторы обращают внимание на ежеквартальные данные по ВВП, так как на ежемесячной основе идут прогнозы по его динамике. ВВП включает в себя общий объем товаров произведенных на территории страны за указанный промежуток времени. Для развитых стран это стабильный показатель. Опытные инвесторы рассчитывают ВВП по расходам населения. ВВП иногда называют суммой расходов потребительского и гос сектора, чистого экспорта. Важно определить разница между экспортом и импортом. При этом нужно учитывать, что не всегда рост ВВП приводит к росту валюты. Возможно его увеличение связанно с ростом государственных расходов, а при такой ситуации курс валюты может легко пойти вниз. Государственные расходы могут расти за счет увеличения военных расходов, что в долгосрочной перспективе может дестабилизировать всю экономику. Начинающие инвесторы анализируют данный показатель только поверхностно в виде представленных цифр, используют для своих выводов вторичную информацию.
Beige book - экономический обзор всей экономики США от ФРС. Проводится представителями 12 Федеральными резервными банками США. Этот обзор очень важен для долгосрочного движения курса доллара, поскольку охватывает всю сферу промышленного производства, услуг, рынки труда и недвижимости. Единственный минус этого отчета состоит в том, что он очень запаздывает. Фактически в рамках этого отчета публикуются уже вышедшие показатели, оценивается их динамика. делаются прогнозы на будущие. Крупные инвесторы отслеживают такие отчеты, так как работают в долгосрочную перспективу сочетая экономические прогнозы с техническими. Если пытаться заработать на выходе отчета Beige book, то есть высокая вероятность попасть в просадку.
Export prices - это цены на экспорт, которые часто называют индикатором инфляции. Инфляция является одним из важнейших показателей, который влияет не только на цены валюты, но и дальнейшие отношения ЦБ по кредитно-денежной политики. Как правило, трейдеры внимательно отслеживают индекс потребительских цен в календаре экономических событий, так как он является общим индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Рост данного показателя укрепляет валюту развитой страны, а снижение ослабляет. Многие начинающие трейдеру ждут при росте показателя обесценивания валюты, снижение ее стоимости, но в ответ получаем обратную реакцию рынка.
Federal budget - данные по государственному бюджету. Эти данные наглядно показывают соотношение между доходами и расходами отдельного государства. Если доходы превосходят расходы, то формируется положительное сальдо. А вот если уровень расходов растет, а уровень доходов нет, то это формирует отрицательное сальдо (создает так называемый дефицит бюджета). Отрицательное сальдо не является положительным фактором, который приводит к росту валюту. Это наоборот проблемы для страны, которые могут приводить к обесцениванию местной валюты. Но валюты разных стран, по-разному реагируют на данные показатели. К примеру, в данный момент можно наблюдать отрицательное сальдо по США, что не мешает доллару расти. Денег в бюджете США осталось приблизительно но 3 декабря, но инвесторы по этому поводу не особо переживают, так как обычно при такой ситуации просто увеличивается долг страны. А внешние и внутренние долги есть у всех развитых стран.
Factory orders - производственные заказы. Сюда входят производственные заказы на товары длительного (автомобили, мебель, техника) и кратковременного пользования (продукты питания, одежда). Как правило, рост данного показателя приводит к росту валюты.
Заявки на пособие по безработице - также являются одним из самых важных показателей, который определяет рост или падения валюты. Но и в данном экономическом индикаторе есть свои подводные камни. Дело в том, что публикуется общая цифра, которая включает в себе сезонные работы. Трейдеры ошибочно могут принять снижение уровня безработицы как сигнал к долгосрочному росту валюты, но это снижение связано исключительно с сезонными факторами. По США можно получить еженедельные данные по количеству заявок на получение пособий по безработице. Но особую ценность для трейдеров представляют данные Nonfarm payrolls, которые показывают количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственном секторе за прошлый месяц. Между тем, данные по занятости часто пересматриваются и по сути являются одним из запаздывающих экономических индикаторов. По сути все экономические показатели являются запаздывающими. Они отражают ситуацию в прошлом, а не показывают будущие. На их основе строится вторичная информация, но опытные трейдеры ее не используют. Они имеют свои выводы, основанные на цифрах взятых не только с экономических, но и технических индикаторов.
Монетарная политика
Политика Центральных банков - это также один из важных экономических индикаторов, который в отличии от остальных не запаздывает. ЦБ каждой страны регулирует курс местной валюты. У каждого банка есть своя кредитно-денежная политика и эта политика может резко меняться.
Существует два основных вида денежно-кредитной политики.
- Политика дешевых денег, которая не дает вырасти курсу национальной валюты. Здесь ЦБ будет делать все, чтобы уменьшить стоимости денег, если вдруг они будут расти. Причины в этом разные, но одной из основных принято считать негативное влияние удорожание курса национальной валюты на экспорт. ЦБ имеет возможность занижать процентные ставки по которым коммерческие банки занимают у него деньги. Это удешевляет валюту, но служит драйвом для роста деловой активности. Если ЦБ заявляет об ослабления монетарной политики, то вскоре можно будет увидеть медвежий тренд. Если конечно ЦБ не блэфует или вы не используете вторичные данные.
- Политика дорогих денег, которая не дает упасть курсу национальной валюты. В этом случае ЦБ ограничивает денежное предложение за счет увеличения ставки, согласно которой берут кредит коммерческие банки. Курс акции ведущих компаний страны падает в данной ситуации, а вот курс национальной валюты растет. Экспортеры просто не в силах будут конкурировать с другими производителями, они не смогут дать конкурентные цены и это приведет к падению спроса. Падение спроса приводит к падению прибыли, что снижает спрос на акции.
Выводы по экономическим индикаторам
Экономические индикаторы запаздывают, но все равно учитываются инвесторами. На основе экономических индикаторов создается и подается вторичная информация, которую используют большинство начинающих трейдеров. Большинство экономических данных предсказуемы, поэтому не оказывают влияния на рынок в будущем, но дают понять движения цены в прошлом. Исключением являются действия ЦБ и выход экономических данных в период кризисов и после них. В этой ситуации данные трудно предсказать или спрогнозировать, поэтому их выход задает долгосрочные тренды без запаздывания.
