TanyaM
Общаюсь с выгодой
Метод Вайкоффа – метод технического анализа на основе двух фаз рынка: баланса и дисбаланса. Как вы уже догадались, этот метод авторский. Создал его известный трейдер Ричард Вайкофф. И хотя данной методике уже более 100 лет, она по-прежнему продолжает работать.
Сперва уделю немного внимания биографии Вайкоффа.
Родился Ричард в 1873 году. В 15 лет начинает работать курьером на Уолл-Стрит. Спустя 10 лет он уже стал аудитором в одной из биржевых компаний, а затем и владельцем собственной брокерской компании. Помимо этого Вайкофф являлся издателем журнала «Magazine of Wall Street». И далее его карьера только росла.
Первый метод технического анализа он опубликовал в 1908 году.
С 1911 года по просьбам читателей раз в неделю начал публиковать свой анализ фондового рынка.
В 1931 году его метод был опубликован как заочный курс, который получил название «Смесь всего, что я изучал за 40 лет на Уолл-Стрит».
В чём же суть метода, предложенного Вайкоффом?
Он отодвинул в сторону классический технический анализ, основанный на повторении истории движения цены, а больше внимания уделил психологии трейдеров и объёмам.
В целом методика основывается на наблюдениях за ценой, ключевыми моментами развития тенденции, а также периодами накопления и распределения.
По словам Вайкоффа, рынок можно понять и предсказать с помощью детального анализа спроса и предложения. Движение цены на рынке осуществляется в рамках двух рыночных циклов: в консолидации (во флете, в балансе) и в тренде (в дисбалансе). В консолидации формируется объём за какой-то определённый период времени. После наторговки объёма, при возникновении дисбаланса между спросом и предложением, рынок расторговывается в одну из сторон. Причём принцип движения цены остаётся неизменным на любом временном интервале. Она движется от баланса к балансу, от одного уровня наторговки объёма к другому.
В отличии от других аналитиков и трейдеров Вайкофф смотрел не за тем, как на графике скачет цена, а только на накопление объемов.
Метод включает в себя три закона:
1. Закон спроса и предложения. Суть его заключается в том, что если спрос превышает предложение, то цена будет двигаться вверх, и наоборот.
2. Закон причины и следствия. Суть его состоит в том, что для того, чтобы было следствие, сначала должна возникнуть причина. В нашем случае, наторговка объёма во флете будет причиной последующего выхода из торгового диапазона или из баланса в дисбаланс. Тренд же или дисбаланc — это будет уже следствием наторговки внутри флета.
3. Закон силы против результата. Сводится к тому, что расхождения между объемом и ценой часто сигнализируют об изменении направления ценового тренда.
Т.е. если мы видим несколько больших объемов после восходящего движения, и дальнейшее движение цены незначительно (цена не достигает нового максимума или слегка его повышает), это может означать, что крупные игроки избавляются от акций и готовятся изменить тренд.
Метод включает 4 цикла:
1 - цикл накопления (консолидация) - тут рынок как бы сжимается в пружину, накапливая объёмы, трейдеры выставляют свои сделки, стопы, тейки. Торговля идёт в узком диапазоне.
2 - цикл разметки, тут рынок под давлением тех или иных участников, продавцов или покупателей определяет направление будущего движения, и тут мы тоже должны это движение определить. Использовать откаты для набора позиции по лучшей цене.
PS - предварительная поддержка (начальная поддержка) первое сопротивление - появляется после значительных снижений, объем увеличивается, а цена со временем ускоряется
SC - кульминация продаж - наблюдается резкое падение цены при больших объемах
AR - автоматическое ралли (автоматическое движение вверх) появляется потому, что на рынке очень мало продавцов, а покупатели быстро поднимают цену вверх.
ST- вторичный тест (повторный тест) - происходит для проверки сил спроса и предложения. Может быть несколько ST и SC. ST может даже немного сломать уровень цен, установленный SC.
Spring - наступает не всегда, на поздних стадиях накопления. Логика ложного пробоя.
Test - Происходит после формирования Spring и должен быть на небольшом объеме. Обычно выше минимума на более низком уровне.
SOS - признак силы (признаки силы) цена начинает расти и выделяется из ценового диапазона TR (trading range) с увеличенным объемом.
LPS - последняя точка поддержки, последний уровень сопротивления, возникает после пробоя (SOS), это возврат цен в окрестности ТР с низким объемом и низкой ценовой динамикой
BU (back up) - возврат цен в канал накопления, который следует за реализацией прибыли краткосрочных инвесторов и является тестом спроса
3 - цикл распределения, тут после значительного изменения цены, она пробует тестировать новые максимумы или минимумы, но движение уже закончено, крупные игроки понемногу закрывают свои позиции, так как сразу закрыть их они не могут, на это отреагирует рынок и они потеряют прибыль, при этом в игру входят мелкие торговцы, которым крупные и переливают свои позиции. Усиливает активность мелких торговцев образование фигуры флага - сигнала к продолжению тенденции. В это время крупные торговцы переворачиваются и снова набирают позиции.
4 - цикл уценки - рынок разворачивается, мелкие игроки понимают свои ошибки, но уже поздно и они своими действиями только ускоряют новое движение.
PSY- т. е. начальная часть распределения; на этом этапе мы имеем дело с первыми признаками перекупленности. Цена в текущем тренде заметно ускорилась, и появился большой объем.
BC - Кульминация покупок может рассматриваться как кульминация покупок.На этом этапе происходит резкое движение цены и новые максимумы при большом объеме, однако часто немного меньше, чем PSY.
AR-автоматическая реакция. При появлении новых вершин наблюдается все меньшее количество покупателей, наоборот можно заметить автоматическую реакцию продаж. Даже небольшое количество продавцов в состоянии сделать это, потому что на рынке уже почти нет сил для дальнейших покупок.
ST - вторичный тест - это второй тест области, отмеченной BC. Цена может не много выйти из области. Это означает, что на рынке преобладает предложение, а не спрос.
SOW - признак слабости или Признаки слабости спроса. Снижение графика и возможный прорыв TR (trading range) при высокой динамике и более высоком объеме. Здесь предложение доминирует.
Последняя точка предложение LPSY - это точка, где спрос все еще может быть активирован, но для этого больше нет сил. Акции далее распределяются, объемы низкие, а движения цены очень слабые, незначительные.
UTAD—upthrust after distribution. Это эквивалент Spring в схеме накопления. Именно здесь последние слабые инвесторы скупают акции в надежде вырваться из консолидации, в то время как цена быстро возвращается к ней. Этот шаг сопровождается большим объемом и большой динамикой, поскольку те инвесторы, которые попали в ловушку и купили на пробое, быстро начинают продавать, когда видят, что цена внезапно возвращается.
Фазы накопления и распределения могут выглядеть на графиках абсолютно по-разному.
Накопление:
Распределение:
В заключении хотелось бы акцентировать ваше внимание на том, что понимание и анализ торгового флета, в котором происходит наторговка объёма, даёт трейдеру возможность идентифицировать уникальные торговые возможности с потенциально очень хорошими критериями риска к прибыли.
Конечно, всю методику Вайкоффа сложно объять в небольшой статье. Но если вас заинтересовал данный метод, можно обратиться к официальной литературе.
Книги, описывающие торговлю по методам Вайкоффа:
1. Д. Хатсон "Метод Вайкоффа"
2. Ричард Вайкофф - Библия Дейтрейдера
Желаю вам профитной торговли!
Сперва уделю немного внимания биографии Вайкоффа.
Родился Ричард в 1873 году. В 15 лет начинает работать курьером на Уолл-Стрит. Спустя 10 лет он уже стал аудитором в одной из биржевых компаний, а затем и владельцем собственной брокерской компании. Помимо этого Вайкофф являлся издателем журнала «Magazine of Wall Street». И далее его карьера только росла.
Первый метод технического анализа он опубликовал в 1908 году.
С 1911 года по просьбам читателей раз в неделю начал публиковать свой анализ фондового рынка.
В 1931 году его метод был опубликован как заочный курс, который получил название «Смесь всего, что я изучал за 40 лет на Уолл-Стрит».
В чём же суть метода, предложенного Вайкоффом?
Он отодвинул в сторону классический технический анализ, основанный на повторении истории движения цены, а больше внимания уделил психологии трейдеров и объёмам.
В целом методика основывается на наблюдениях за ценой, ключевыми моментами развития тенденции, а также периодами накопления и распределения.
По словам Вайкоффа, рынок можно понять и предсказать с помощью детального анализа спроса и предложения. Движение цены на рынке осуществляется в рамках двух рыночных циклов: в консолидации (во флете, в балансе) и в тренде (в дисбалансе). В консолидации формируется объём за какой-то определённый период времени. После наторговки объёма, при возникновении дисбаланса между спросом и предложением, рынок расторговывается в одну из сторон. Причём принцип движения цены остаётся неизменным на любом временном интервале. Она движется от баланса к балансу, от одного уровня наторговки объёма к другому.
В отличии от других аналитиков и трейдеров Вайкофф смотрел не за тем, как на графике скачет цена, а только на накопление объемов.
Метод включает в себя три закона:
1. Закон спроса и предложения. Суть его заключается в том, что если спрос превышает предложение, то цена будет двигаться вверх, и наоборот.
2. Закон причины и следствия. Суть его состоит в том, что для того, чтобы было следствие, сначала должна возникнуть причина. В нашем случае, наторговка объёма во флете будет причиной последующего выхода из торгового диапазона или из баланса в дисбаланс. Тренд же или дисбаланc — это будет уже следствием наторговки внутри флета.
3. Закон силы против результата. Сводится к тому, что расхождения между объемом и ценой часто сигнализируют об изменении направления ценового тренда.
Т.е. если мы видим несколько больших объемов после восходящего движения, и дальнейшее движение цены незначительно (цена не достигает нового максимума или слегка его повышает), это может означать, что крупные игроки избавляются от акций и готовятся изменить тренд.
Метод включает 4 цикла:
1 - цикл накопления (консолидация) - тут рынок как бы сжимается в пружину, накапливая объёмы, трейдеры выставляют свои сделки, стопы, тейки. Торговля идёт в узком диапазоне.
2 - цикл разметки, тут рынок под давлением тех или иных участников, продавцов или покупателей определяет направление будущего движения, и тут мы тоже должны это движение определить. Использовать откаты для набора позиции по лучшей цене.
PS - предварительная поддержка (начальная поддержка) первое сопротивление - появляется после значительных снижений, объем увеличивается, а цена со временем ускоряется
SC - кульминация продаж - наблюдается резкое падение цены при больших объемах
AR - автоматическое ралли (автоматическое движение вверх) появляется потому, что на рынке очень мало продавцов, а покупатели быстро поднимают цену вверх.
ST- вторичный тест (повторный тест) - происходит для проверки сил спроса и предложения. Может быть несколько ST и SC. ST может даже немного сломать уровень цен, установленный SC.
Spring - наступает не всегда, на поздних стадиях накопления. Логика ложного пробоя.
Test - Происходит после формирования Spring и должен быть на небольшом объеме. Обычно выше минимума на более низком уровне.
SOS - признак силы (признаки силы) цена начинает расти и выделяется из ценового диапазона TR (trading range) с увеличенным объемом.
LPS - последняя точка поддержки, последний уровень сопротивления, возникает после пробоя (SOS), это возврат цен в окрестности ТР с низким объемом и низкой ценовой динамикой
BU (back up) - возврат цен в канал накопления, который следует за реализацией прибыли краткосрочных инвесторов и является тестом спроса
3 - цикл распределения, тут после значительного изменения цены, она пробует тестировать новые максимумы или минимумы, но движение уже закончено, крупные игроки понемногу закрывают свои позиции, так как сразу закрыть их они не могут, на это отреагирует рынок и они потеряют прибыль, при этом в игру входят мелкие торговцы, которым крупные и переливают свои позиции. Усиливает активность мелких торговцев образование фигуры флага - сигнала к продолжению тенденции. В это время крупные торговцы переворачиваются и снова набирают позиции.
4 - цикл уценки - рынок разворачивается, мелкие игроки понимают свои ошибки, но уже поздно и они своими действиями только ускоряют новое движение.
PSY- т. е. начальная часть распределения; на этом этапе мы имеем дело с первыми признаками перекупленности. Цена в текущем тренде заметно ускорилась, и появился большой объем.
BC - Кульминация покупок может рассматриваться как кульминация покупок.На этом этапе происходит резкое движение цены и новые максимумы при большом объеме, однако часто немного меньше, чем PSY.
AR-автоматическая реакция. При появлении новых вершин наблюдается все меньшее количество покупателей, наоборот можно заметить автоматическую реакцию продаж. Даже небольшое количество продавцов в состоянии сделать это, потому что на рынке уже почти нет сил для дальнейших покупок.
ST - вторичный тест - это второй тест области, отмеченной BC. Цена может не много выйти из области. Это означает, что на рынке преобладает предложение, а не спрос.
SOW - признак слабости или Признаки слабости спроса. Снижение графика и возможный прорыв TR (trading range) при высокой динамике и более высоком объеме. Здесь предложение доминирует.
Последняя точка предложение LPSY - это точка, где спрос все еще может быть активирован, но для этого больше нет сил. Акции далее распределяются, объемы низкие, а движения цены очень слабые, незначительные.
UTAD—upthrust after distribution. Это эквивалент Spring в схеме накопления. Именно здесь последние слабые инвесторы скупают акции в надежде вырваться из консолидации, в то время как цена быстро возвращается к ней. Этот шаг сопровождается большим объемом и большой динамикой, поскольку те инвесторы, которые попали в ловушку и купили на пробое, быстро начинают продавать, когда видят, что цена внезапно возвращается.
Фазы накопления и распределения могут выглядеть на графиках абсолютно по-разному.
Накопление:
Распределение:
В заключении хотелось бы акцентировать ваше внимание на том, что понимание и анализ торгового флета, в котором происходит наторговка объёма, даёт трейдеру возможность идентифицировать уникальные торговые возможности с потенциально очень хорошими критериями риска к прибыли.
Конечно, всю методику Вайкоффа сложно объять в небольшой статье. Но если вас заинтересовал данный метод, можно обратиться к официальной литературе.
Книги, описывающие торговлю по методам Вайкоффа:
1. Д. Хатсон "Метод Вайкоффа"
2. Ричард Вайкофф - Библия Дейтрейдера
Желаю вам профитной торговли!
