Понимание механизмов функционирования корреляционного валютных может быть полезным фактором в принятии инвестиционных решений на валютном рынке. Котировки валют, представляющие собой отношение двух разных значений, в разных конфигурациях и на разных рынках, иногда становятся местом проявления статистических отношений между отдельными парами активов. Глупо было бы не учитывать корреляционный фактор во время торговли на разных рынках.
Давайте разберемся, что такое корреляция валют и как ее правильно интерпретировать?
Что такое валютная корреляция
Корреляция это условная величина силы взаимосвязи движения двух активов относительно друг друга. Валютные пары могут совершать как совместные так и разнонаправленные движения, кроме того их взаимодействие может вообще никак не проявляться. Не стоит забывать, что речь идет не просто о валюте, а валютной паре, где каждый из участников оказывает влияние на другого. Именно по этой причине корреляция это полезный и эффективный инструмент при одновременной торговле на нескольких валютных парах.
Основой валютной корреляции является коэффициент корреляции, находящийся в диапазоне между значениями -1 +1. Идеальной позитивной корреляцией (+1) считается однонаправленное движение валютных пар в 100% случаев. В свою очередь идеальной негативной корреляцией считается ровно противоположная ситуация. В случае если значение корреляции равно нулю, никакого взаимного отношения между активами не наблюдается.
Важные аспекты выявления корреляции
Не все инвесторы понимают тот факт, что высокий показатель корреляции активов не является подтверждением существования причинно-следственной связи, иначе говоря, что изменения одной переменной вызывают изменения другой. Подобные умозаключения приводят к неправильной оценке базы, регулирующей цену одного из инструментов, в результате чего принимаются неэффективные решения.
На самом деле, существует совсем немного пар инструментов, корреляцию которых можно назвать валидной. При этом весь спектр валют в той или иной степени имеет зависимость друг от друга. Например, работая с валютным активом AUD/NZD следует понимать, что торговля осуществляется одной из разветвлений пар AUD/USD и USD/NZD.
Корреляция этих пар возникает вследствие присутствия в каждой из них связывающего элемента - USD. Если речь идет о самом движении активов то оно зависит от множества факторов: одни валютные пары совершают движения в одну сторону, в то время как другие имеют разнонаправленное устремление.
Одним из прекрасных примеров корреляции является взаимосвязь между парами EURUSD и USDCHF. Приведенные выше графики представляют движение этих пар с часовым интервалом. Согласно расчетам, соотношение между ними составляет -0,99. Это очень сильная отрицательная корреляция, из которой следует, что обменные курсы этих активов находятся в противоположном направлении 99% времени. Как мы видим, в то время как цена EURUSD устанавливала новые минимумы, пара USDCHF достигала новых высот. Следует помнить, что, несмотря на сильную корреляцию, волатильность отдельных валютных пар может иметь разную силу.
Поиск надежной корреляции
Валютная корреляция должна быть подкреплена двумя факторами - высоким коэффициентом корреляции (очевидный фактор) и доказанной экономической зависимостью.
Если с коэффициентом корреляции все более-менее понятно, то фактор экономической зависимости имеет свои нюансы. К примеру, рассмотрим инструмент USD/CAD корреляционный коэффициент которого (относительно других валют) является весьма неубедительным, при этом экономическая зависимость пары от сырьевых активов позволяет предугадывать ее движение.
Данная пара состоит из американской и канадской валюты. Если в первом случае на актив влияет огромное количество экономических факторов, что уменьшает вес каждого из них и делает доллар самокомпенсирующейся валютой, то в случае с канадцем все немного по-другому. Национальная валюта Канады демонстрирует серьезную зависимость от сырьевых активов. Экономика этой страны во многом зависит от цен на сырье, а именно от стоимости нефти.
Канада является одним из крупнейших добытчиков нефти в мире, поэтому приток капитала в экономику и инфляция зависят от ее стоимости. Цена на нефть и ее влияние на экономику контролируется центральным банком, деятельность которого позволяет крупным инвесторам безбоязненно торговать канадской валютой. Выходит что государство, выступая гарантом реализации национальной валюты, укрепляет корреляцию котировок CAD с ценами на сырье.
Коэффициент корреляции пары USD/CAD и цены на нефть колеблется в пределах 0,80 - 0,85, что является достаточно высоким показателем и означает, что в случае падения цен на нефть канадский доллар также будет дешеветь, в отличие от валютной пары USD/CAD, которая на фоне падения сырья будет только укрепляться. Таким образом, валютные пары могут подвергаться не только внутрирыночным спекулятивным зависимостям, но и зависеть от активов, цены на которые обуславливаются экономическими факторами.
Краткосрочная корреляция
Помимо инструментов с устойчивой корреляцией существуют и активы с краткосрочными корреляциями, происходящими в определенные непродолжительные моменты времени. В основном они касаются активов группы Safe Haven (Тихая гавань) в которые глобальный капитал инвестируется во времена рыночной нестабильности.
Когда на рынке усиливается неопределенность, крупные трейдеры выводят свои средства из рискованных инструментов и переводят их на время в безопасные активы. По этой причине ценные бумаги, которые считаются рискованными и активы повышенной надежности коррелируют друг с другом, и эта корреляция, естественно, является отрицательной.
Стратегия на основе корреляции
Сама по себе корреляция валютных активов не применяется в рамках какой-либо конкретной стратегии. Дело в том, что набор инструментария от случая к случаю может быть разным. Прежде всего, следует исходить из количества активов в портфеле. К примеру, корреляция применима, в случае если их более 15.
Желательно чтобы коэффициент корреляции активов находился в пределах от -0,2 до +0,8. Это позволит эффективно компенсировать убытки, полученные на одной валютной паре путем обратного действия на другой. Данный подход может не только уберечь от убытков, но и увеличить общую доходность.
Корреляция на Форекс - торговые советы
Важно понимать, что корреляция обладает свойством изменчивости, поэтому накладывать торговые закономерности предыдущих сделок в основу последующих нужно с осторожностью. При этом накопленную информацию следует использовать при создании своей стратегии, дабы избежать крупных торговых рисков. Для этого следует руководствоваться следующими рекомендациями:
Валютная корреляция основана на так называемом коэффициенте корреляции, который находится в простом диапазоне между -1 и +1.
Чтобы узнать, каков коэффициент корреляции у тех или других пар, нет необходимости высчитывать его вручную. На данный момент есть сервисы, которые предоставляют такую информацию в свободном доступе. К примеру, MyFXBook или Oanda.
Коэффиценты корреляции
Теперь посмотрим, как можно рассматривать коррелирующие коэффициенты.
Корреляция: плюсы и минусы
Минусы — ваши риски удваиваются, если вы открываете сделки для двух зеркально коррелирующих пар. Кроме того, корреляция регулярно меняется в разные временные промежутки, что следует учитывать в работе.
Из плюсов — корреляция дает возможность диверсифицировать риски, хеджировать свои сделки и, зарабатывать благодаря кредитному плечу.
Давайте разберемся, что такое корреляция валют и как ее правильно интерпретировать?
Что такое валютная корреляция
Корреляция это условная величина силы взаимосвязи движения двух активов относительно друг друга. Валютные пары могут совершать как совместные так и разнонаправленные движения, кроме того их взаимодействие может вообще никак не проявляться. Не стоит забывать, что речь идет не просто о валюте, а валютной паре, где каждый из участников оказывает влияние на другого. Именно по этой причине корреляция это полезный и эффективный инструмент при одновременной торговле на нескольких валютных парах.
Основой валютной корреляции является коэффициент корреляции, находящийся в диапазоне между значениями -1 +1. Идеальной позитивной корреляцией (+1) считается однонаправленное движение валютных пар в 100% случаев. В свою очередь идеальной негативной корреляцией считается ровно противоположная ситуация. В случае если значение корреляции равно нулю, никакого взаимного отношения между активами не наблюдается.
Важные аспекты выявления корреляции
Не все инвесторы понимают тот факт, что высокий показатель корреляции активов не является подтверждением существования причинно-следственной связи, иначе говоря, что изменения одной переменной вызывают изменения другой. Подобные умозаключения приводят к неправильной оценке базы, регулирующей цену одного из инструментов, в результате чего принимаются неэффективные решения.
На самом деле, существует совсем немного пар инструментов, корреляцию которых можно назвать валидной. При этом весь спектр валют в той или иной степени имеет зависимость друг от друга. Например, работая с валютным активом AUD/NZD следует понимать, что торговля осуществляется одной из разветвлений пар AUD/USD и USD/NZD.
Корреляция этих пар возникает вследствие присутствия в каждой из них связывающего элемента - USD. Если речь идет о самом движении активов то оно зависит от множества факторов: одни валютные пары совершают движения в одну сторону, в то время как другие имеют разнонаправленное устремление.
Одним из прекрасных примеров корреляции является взаимосвязь между парами EURUSD и USDCHF. Приведенные выше графики представляют движение этих пар с часовым интервалом. Согласно расчетам, соотношение между ними составляет -0,99. Это очень сильная отрицательная корреляция, из которой следует, что обменные курсы этих активов находятся в противоположном направлении 99% времени. Как мы видим, в то время как цена EURUSD устанавливала новые минимумы, пара USDCHF достигала новых высот. Следует помнить, что, несмотря на сильную корреляцию, волатильность отдельных валютных пар может иметь разную силу.
Поиск надежной корреляции
Валютная корреляция должна быть подкреплена двумя факторами - высоким коэффициентом корреляции (очевидный фактор) и доказанной экономической зависимостью.
Если с коэффициентом корреляции все более-менее понятно, то фактор экономической зависимости имеет свои нюансы. К примеру, рассмотрим инструмент USD/CAD корреляционный коэффициент которого (относительно других валют) является весьма неубедительным, при этом экономическая зависимость пары от сырьевых активов позволяет предугадывать ее движение.
Данная пара состоит из американской и канадской валюты. Если в первом случае на актив влияет огромное количество экономических факторов, что уменьшает вес каждого из них и делает доллар самокомпенсирующейся валютой, то в случае с канадцем все немного по-другому. Национальная валюта Канады демонстрирует серьезную зависимость от сырьевых активов. Экономика этой страны во многом зависит от цен на сырье, а именно от стоимости нефти.
Канада является одним из крупнейших добытчиков нефти в мире, поэтому приток капитала в экономику и инфляция зависят от ее стоимости. Цена на нефть и ее влияние на экономику контролируется центральным банком, деятельность которого позволяет крупным инвесторам безбоязненно торговать канадской валютой. Выходит что государство, выступая гарантом реализации национальной валюты, укрепляет корреляцию котировок CAD с ценами на сырье.
Коэффициент корреляции пары USD/CAD и цены на нефть колеблется в пределах 0,80 - 0,85, что является достаточно высоким показателем и означает, что в случае падения цен на нефть канадский доллар также будет дешеветь, в отличие от валютной пары USD/CAD, которая на фоне падения сырья будет только укрепляться. Таким образом, валютные пары могут подвергаться не только внутрирыночным спекулятивным зависимостям, но и зависеть от активов, цены на которые обуславливаются экономическими факторами.
Краткосрочная корреляция
Помимо инструментов с устойчивой корреляцией существуют и активы с краткосрочными корреляциями, происходящими в определенные непродолжительные моменты времени. В основном они касаются активов группы Safe Haven (Тихая гавань) в которые глобальный капитал инвестируется во времена рыночной нестабильности.
Когда на рынке усиливается неопределенность, крупные трейдеры выводят свои средства из рискованных инструментов и переводят их на время в безопасные активы. По этой причине ценные бумаги, которые считаются рискованными и активы повышенной надежности коррелируют друг с другом, и эта корреляция, естественно, является отрицательной.
Стратегия на основе корреляции
Сама по себе корреляция валютных активов не применяется в рамках какой-либо конкретной стратегии. Дело в том, что набор инструментария от случая к случаю может быть разным. Прежде всего, следует исходить из количества активов в портфеле. К примеру, корреляция применима, в случае если их более 15.
Желательно чтобы коэффициент корреляции активов находился в пределах от -0,2 до +0,8. Это позволит эффективно компенсировать убытки, полученные на одной валютной паре путем обратного действия на другой. Данный подход может не только уберечь от убытков, но и увеличить общую доходность.
Корреляция на Форекс - торговые советы
Важно понимать, что корреляция обладает свойством изменчивости, поэтому накладывать торговые закономерности предыдущих сделок в основу последующих нужно с осторожностью. При этом накопленную информацию следует использовать при создании своей стратегии, дабы избежать крупных торговых рисков. Для этого следует руководствоваться следующими рекомендациями:
- Избегать позиций, отменяющих друг друга. Активы, ход которых имеет обратное по отношению друг к другу направление, создают сложности при сохранении позиций и приводят к сокращению потенциальной прибыли.
- Диверсифицировать капитал при минимальных рисках. В долгосрочной перспективе риск можно сокращать путем инвестирования в две валютные пары с коэффициентами корреляции выше нуля.
- Хеджирование двух активов с отрицательной корреляцией позволяет минимизировать потери.
Валютная корреляция основана на так называемом коэффициенте корреляции, который находится в простом диапазоне между -1 и +1.
- Идеальная позитивная корреляция (коэффициент +1) означает, что две валютные пары двигаются в одном направлении в 100% случаев.
- Идеальная негативная корреляция (коэффициент -1) подразумевает ровно противоположное. Пары постоянно двигаются в разных направлениях.
Чтобы узнать, каков коэффициент корреляции у тех или других пар, нет необходимости высчитывать его вручную. На данный момент есть сервисы, которые предоставляют такую информацию в свободном доступе. К примеру, MyFXBook или Oanda.
Коэффиценты корреляции
Теперь посмотрим, как можно рассматривать коррелирующие коэффициенты.
- -1.0. Идеальная обратная корреляция.
- -0.8. Очень сильная обратная корреляция.
- -0.6. Сильная обратная корреляция
- -0.4. Умеренная обратная корреляция.
- -0.2. Слабая обратная корреляция
- 0. Корреляция отсутствует
- 0.2. Слабая, незначительная корреляция
- 0.4. Слабая корреляция
- 0.6. Умеренная корреляция
- 0.8. Сильная корреляция
- 1.0. Идеальная корреляция
Корреляция: плюсы и минусы
Минусы — ваши риски удваиваются, если вы открываете сделки для двух зеркально коррелирующих пар. Кроме того, корреляция регулярно меняется в разные временные промежутки, что следует учитывать в работе.
Из плюсов — корреляция дает возможность диверсифицировать риски, хеджировать свои сделки и, зарабатывать благодаря кредитному плечу.
