Золото. Фундаментальные факторы и ситуация на Forex

[Наивный]

Фьючерсы на золото поднялись выше $2000 за унцию

Цены на золото с поставкой в декабре превысили в Нью-Йорке $2000 за унцию на фоне снижения курса доллара и отрицательной реальной доходности трежерис. Цены на серебро готовятся закрыть лучший месяц с 1979 года.

Цены на золото выросли в июле на 10% с лишним и готовятся закрыть лучший месяц за последние восемь лет, а цены на серебро - лучший месяц с 1979 года. Сегодня декабрьские фьючерсы на золото на Comex краткосрочно превысили отметку $2000 и достигли $2005.4 за унцию (см. график выше). Этот контракт является наиболее ликвидным в Нью-Йорке.
Главными драйверами роста цен на драгоценные металлы являются затяжное снижение курса доллара и отрицательная реальная доходность наиболее надежных облигаций, вроде 10-летних трежерис (ProFinance.ru: вчера на закрытии торгов этот показатель составил -0.97%, см. график ниже).

Вчера Comex сообщил, что по августовским контрактам будут поставлены 3.3 млн унций золота, что является рекордным значением за всю историю ведения статистики, начиная с 1994 года, пишет Bloomberg со ссылкой на данные биржи.
За последние три дня разница между ценой декабрьского фьючерса на Comex и спот-ценой золота выросла с $11.5 до $21 за унцию (см. график ниже). Вполне возможно, что покупатели этого контракта страхуются таким образом от неопределенности, связанной с исходом ноябрьских выборов президента США.

имха

 

[Наивный]

О Серебре актуальное...


Bank of America: цена серебра может вырасти до $50 за унцию
В апреле Bank of America повысил прогноз по цене золота до $3000 за унцию, и теперь прогнозирует дальнейший резкий рост цен на серебро.

В апреле Bank of America спрогнозировал, что цена золота вырастет до $3000 за унцию в ближайшие 18 месяцев, и теперь прогнозирует рост цен на серебро до $50 за унцию в среднесрочной перспективе.
Тогда, как и сейчас, главный аргумент банка в пользу роста цен на драгметаллы состоял в «мягкой монетарной политике по всему миру». Кроме того, Bank of America полагает, что спрос на золото и серебро останется сильным благодаря неопределенности исхода выборов президента США и запуску фонда восстановления ЕС объемом 750 млрд евро в начале 2021 года.
Макроэкономическая ситуация также благоприятна для драгметаллов: реальные ставки находятся на исторических минимумах, а центральные банки помогают своим правительствам проводить бюджетное стимулирование.
«Цены на серебро вполне реально могут вырасти до $35 за унцию в следующем году и до $50 за унцию в среднесрочной перспективе», - пишут стратеги Bank of America.
Серебро покажет лучшую динамику, чем золото, благодаря промышленному спросу. В самый разгар коронавирусного карантина отношение цены золота к цене серебра достигло почти 125, напоминает банк. Сегодня оно опустилось до 74, однако этот показатель все еще остается заметно выше долгосрочного среднего значения на уровне 59.
http://www.profinance.ru/news/…tsiyu.html

Что-то сильно серебро попёрло в верх и даже без коррекций, что внушает некоторые опасения...
Сейчас в моменте 28.08$, а сегодня доходило до 28.46$ за унцию, так что вполне может быть, что уровень в 35$ достигнет уже в августе, а 50$ уже осенью...

За десять лет в США частными лицами и структурами было куплено 929 млн унций серебряных слитков и монет.

Кроме того, несмотря на то что китайцев больше 1.4 млрд, в 2010-19 гг. они инвестировали лишь в 139 млн унций серебряных слитков и монет. Китайцы предпочитают инвестировать в физическое золото. И напротив, Индия, где население меньше, чем в Китае, инвестировала в более чем в четыре раза большее количество физического серебра. Более того, индийцы монетам предпочитают серебряные слитки. Большая часть – вероятно, 90+% – из 615 млн унций физического серебра, приобретенного индийцами, имела вид слитков. Еще одной неожиданностью стало количество физического серебра, приобретенное немцами. В прошлом году немцы приобрели 32 млн унций серебряных слитков и монет в сравнении с 48.2 млн унций для США, 56.5 млн для Индии, 6.2 млн для Китая и 5 млн для Канады. Глобальные инвестиции в физическое серебро в 2019 г. составили 186 млн унций, но я считаю, что в 2020 г. мы увидим большой скачок. Из-за пандемии инвесторы в конце марта и в апреле покупали рекордное количество физического серебра. Такие рекордные покупки опустошили большую часть запасов дилеров драгоценных металлов. Понадобилось 4-6 недель, прежде чем их запасы снова стали пополняться. Но многие физические серебряные продукты у ведущих онлайн-дилеров по-прежнему «не доступны».
Источник: Silver-mania.ru

То что именно частные лица США являются главными держателями "серебряной физики" тоже весьма настораживает...

имха

 

[Наивный]

BOFA: СЕРЕБРО МОЖЕТ ВЫРАСТИ ДО $50

BOFA: ПРОГНОЗ ПО ЗОЛОТУ ПОВЫШЕН ДО $3000 В БЛИЖАЙШИЕ 18 МЕСЯЦЕВ

имха

 

[Наивный]

Серебро рухнуло на 8%, золото — на 4%
Началась фиксация прибыли на фоне сильной технической перекупленности.
Цены на]золото во вторник упали, поскольку доллар пытается зацепиться за недавнюю прибыль. Другим фактором падения стали новые рекорды в золоте в ожидании сделки по стимулированию экономики США, которые повысили аппетит к риску. Новые максимумы соблазнили некоторых покупателей золота начать фиксировать прибыль.
Спот-золото упало на 4,2% до 1 941,71 доллара за унцию к 13.11 по Гринвичу, подойдя к рекорду прошлой недели в 2072,50 доллара. Фьючерсы на золото в США упали на 3,5% до 1969,20 доллара за унцию.
.........
Большинство аналитиков по-прежнему ожидают положительной траектории для золота, поскольку в этом году цена на металл выросла почти на 30%, поскольку беспрецедентное печатание денег центральными банками и почти нулевые процентные ставки подтолкнули инвесторов к желтому металлу в стремлении хеджировать риски возможного обесценивания валют.
Недавняя коррекция чистой длинной спекулятивной позиции предполагает более ровный рост золота в будущем.
Среди других драгоценных металлов серебро упало на 7,8% до 26,88 долларов за унцию, платина - на 4,8% до 939,19 долларов за унцию, а палладий - на 5,4% до 2 099,47 долларов за унцию.
.........
http://www.profinance.ru/news/…-na-4.html
[/b]

имха

 

[Наивный]

Цена золота в ходе торгов на бирже Comex (подразделение Нью-Йоркской товарной биржи) опустилась до $1900 за тройскую унцию, что на 3,2% ниже уровня закрытия предыдущих торгов. Об этом свидетельствуют данные площадки на 10:26 мск.

При этом, по данным на 17:30 мск, стоимость драгметалла снижалась уже на 3,5% - до $1893,4 за тройскую унцию.
В последний раз цена золота опускалась ниже $1900 12 августа 2020 года.
По состоянию на 17:40 мск, золото дешевело уже на 3,9%, в моменте достигая отметки в $1885,4 за тройскую унцию.

В то же время котировки золотодобывающих компаний в ходе торгов на Московской бирже падают на фоне снижения цен на драгоценный металл. В частности, акции "Полюса" потеряли 4,6%, Polymetal - 6,2%, а Petropavlovsk - 7,7%.

Цена золота опустилась до $1900 за тройскую унцию впервые с 12 августа 2020 года

По состоянию на 17:40 мск, золото дешевело уже на 3,9%, в моменте достигая отметки в $1885,4 за тройскую унцию

tass.ru

Ждем вскоре статей в западной прессе про то, как глубоко облажался ошибся Путин, вложившись в покупку физического золота, а не в покупку трежерей и акций американских компаний.

имха

 

[Наивный]

То же мне дилемму нашли.
В любом случае Золото надёжнее зелёной бумажки...

Crescat: баланс ФРС - главный драйвер за ростом цен на золото. Не дайте себя обмануть нынешней коррекцией в золоте. ФРС придется и дальше печатать для монетизации долга.

имха:0

 

[Наивный]

Центробанки продают золото впервые с 2010 года, пользуясь высокими ценами для покрытия расходов правительств на борьбу с пандемией Covid-19. В третьем квартале чистые продажи золота мировыми ЦБ составили 12.1 тонну (против чистой покупки 141.9 тонн годом ранее), а наибольшую активность проявили Узбекистан и Турция. Мировой спрос на золото сократился в третьем квартале на 19% г/г, отмечает World Gold Council.

Россия также продает золото впервые за 13 лет.

Главным драйвером роста цен на золото последних месяцев выступил масштабный приток капитала в ориентированные на этот драгметалл биржевые фонды (ETF), тогда как в прошлые годы поддержку золоту оказывали покупки со стороны центробанков.

Citi отмечает, что падение интереса к золоту со стороны мировых ЦБ неудивительно, учитывая рекордный объем покупок в 2018-2019 годах. Банк прогнозирует, что спрос на драгметалл со стороны мировых ЦБ восстановится уже в следующем году.

Есть и еще одна причина снижения популярности золота: спрос на драгметалл со стороны ювелирной промышленности Индии сократился вдвое, а интерес со стороны Китая также остается слабым. Однако этот фактор частично уравновешивается ростом инвестиционного спроса на слитки и монеты.

"В сложившихся обстоятельствах не приходится удивляться тому, что мировые ЦБ продают золото из резервов", - говорит ведущий аналитик World Gold Council Луиза Стрит. - "Почти все продажи осуществляются центробанками, которые покупают драгметалл у местных производителей. Сегодня они пользуются высокими ценами, чтобы получить деньги для пополнения бюджетов своих стран".
По данным WGC, в третьем квартале Узбекистан продал 34.9 тонн золота, а Турция — 22.3 тонны.

имха

 

[Наивный]

ЦБ РФ с 9 февраля установил следующие учетные цены на драгоценные металлы: на золото - 4325,35 (-42,05) руб./грамм; на серебро - 63,34 (-0,41) руб./грамм; на платину - 2743,26 (+55,52) руб./грамм; на палладий - 5605,89 (+8,24) руб./грамм.


По прогнозу Всемирного совета по золоту на 2021 год, инвестиционный спрос всё же должен повыситься благодаря росту дефицита бюджета и инфляционного давления, а также риску глубокой корректировки фондового рынка. Сейчас инвесторы игнорируют опасения разрастающегося государственного долга США, который, по последним данным, приближается к 28 триллионам долларов, а его отношение к ВВП страны составляет 146%. Аналитики считают, что при доходности 10-летних облигаций около 1.1% годовое обслуживание долга будет обходиться примерно в 370 миллиардов долларов. Темпы восстановления экономики США, скорее всего, сделают рост инфляционного давления значимым фактором для золота уже в краткосрочной перспективе, особенно, если динамика индекса потребительских цен сохранится. По последним данным, показатель вырос с 1.2% до 1.4%.

имха

 

[Наивный]

Китай разрешил банкам импортировать большое количество золота, около 150 тонн золота на сумму около 8,5 млрд долларов США в апреле и мае - источники RTRS

CHINA HAS GRANTED BANKS PERMISSION TO IMPORT LARGE AMOUNTS OF GOLD- SOURCES

AROUND 150 TONNES OF GOLD WORTH $8.5 BILLION HEADING TO CHINA IN APRIL AND MAY- SOURCES

Так же резкий рост спроса на золото в Индии (но там это сезонное)


имха

 

[_Roman_]

Так же резкий рост спроса на золото в Индии (но там это сезонное)

Можно проследить сезонное это или нет. Лучше когда есть соответствующие аргументы на руках. Можно отследить сезонные изменения индекса Индии. Когда статистика будет на руках, большого труда не составит посмотреть корреляцию индекса с данным активом. Если у нас получатся интересные результаты, тогда можно применять на практике.

 

[Наивный]

По-квартальная динамика закупки золота центральными банками мира в 2009-2023 гг.

имха