Хеджирование рисков на криптовалютном рынке

Actor

Участник
Регистрация
3 Май 2018
Сообщения
343
Поблагодарили
44
Поинты
0.00
Пол
Муж.
24-05-2019 21-42-01.jpg

Хеджирование рисков на криптовалютном рынке имеет свои особенности. В большинстве случаев если растет курс Биткоина, то растет стоимость всех цифровых валют с высокой капитализацией. Другими словами если Вы купите три самых популярных криптовалюты, то Ваши риски от этого не уменьшатся.

Процесс хеджирования пришел на криптовалютный рынок из фондового. Там долгосрочное инвестирование предусматривает необходимость выбрать несколько проектов для вложения, но отбор этих проектов более простой. Есть масса готовых портфелей, которые приносят годами стабильную доходность. Рынок цифровых валют относительно новый, поэтому сложно проверить эффективность существующих инвестиционных решений.
  • Хеджировать риски на рынке цифровых валют можно не только одновременной покупкой нескольких разных монет, но и удержанием разнонаправленных позиций. Более популярный первый вариант, так как инвестору в психологическом плане проще делать ставки только на рост капитализации цифровых валют. Мало кто задумывается над тем, что на фоне глобального роста общей каптализации цифрового рынка, некоторые криптовалюты могут падать в цене около года. В этот период отдельные монеты способны демонстрировать умеренный рост, так как каждая команда разработчиков имеет свою активность. От активности разработчиков зависит активность инвесторов, а именно инвесторы и двигают цены по криптовалютам с низкой капитализацией. Не стоит рассчитывать на то, что Вам с первого раза удастся собрать необходимую комбинацию из цифровых валют, которая стабильно будет приносить прибыль. Но работать в этом направлении наиболее перспективно. История показала, что в будущем большая часть криптовалют не сможет продержаться и двух лет. Если Вы будите работать с портфелем криптовалют не из первой сотни, то вероятней всего классическая диверсификация не принесет Вам ожидаемого результата.
  • Хеджирование с короткими продажами. Цель такой стратегии в том, что трейдер стра***тся от потери капитала при использовании возможностей маржинальной торговли. На фоне глобального роста по любым криптовалютам проходят коррекции. В рамках этой коррекции трейдер открывает продажи купленного актива и при фиксировании прибыли открывает дополнительный объем на покупку. К инвесторам такая тактика не относится, а больше используются трейдерами торгующими в краткосрочную перспективу. Основной минус данного способа состоит в том, что он несет в себе определенное количество дополнительных затрат – комиссии за транзакции, своп и прочие расходы. Кроме того, фиксировать прибыль на коррекциях может далеко не каждый инвестор. Гораздо проще просто покупать выбранный актив и при снижении стоимости покупать еще, но думаю большинство трейдеров знает к чему приводит такой подход к торговле.
  • Применение деривативов. На рынке цифровых валют это относительно новое направление. Речь идет о торговле не самой криптовалютой, а ее производными финансовыми инструментами. Т.е операции проходят по фьючерсам, опционам, форвардным контрактам, свопам и т.д. Некоторые биржи криптовалют уже предоставили возможность инвесторам совершать сделки по фьючерсам и свопам, но популярности эти направления не получили. Хотя в конце прошлого года были очень популярны ставки на то, что биткоин вырастет до 50 тысяч долларов за год или даже больше. В данный момент инвесторы стали куда более пессимистичны в своих прогноза.... На стремительный рост основных монет фактически нет ставок.
Заключение

На рынке цифровых валют появляются практически все возможности, которые есть на фондовом рынке. Только риски от этого не уменьшаются, а увеличиваются. Учеными давно доказан тот факт, что больше вариантов увеличивают вероятность выбора одного из самых худших. При хеджировании важно понимать, что часть решений будут увеличивать риски, а не сокращать. Все способы хеджирования должны быть протестированы на истории, а только тогда применяться на практике.

Какие способы хеджирование рисков на криптовалютном рынке Вы знаете? Какие считаете оптимальными?
 
Последнее редактирование:

Tramvay

Общаюсь с выгодой
Регистрация
23 Июл 2019
Сообщения
799
Поблагодарили
23
Поинты
2.60
Пол
Муж.
Учитывая тот факт, что все ходит за биткоином, то смысл распределять риски инвестируя в разные монеты сводится практически на нет. В моменты роста криптовалюты это дает хороший результат, но во время падения ничего из этого не выйдет.
 

Rola

Общаюсь с выгодой
Регистрация
13 Июл 2019
Сообщения
1,857
Поблагодарили
176
Поинты
11.20
Пол
Муж.
Лично я не представляю, как хеджирование может быть возможным на рынке крипто-денег. Если биткойн движется вверх, альткойны движутся в том же направлении. Я вижу биткойн не как инвестиционный инструмент, а только как спекулятивный инструмент из-за больших колебаний от нуля до Луны и обратно.
 

Tramvay

Общаюсь с выгодой
Регистрация
23 Июл 2019
Сообщения
799
Поблагодарили
23
Поинты
2.60
Пол
Муж.
Лично я не представляю, как хеджирование может быть возможным на рынке крипто-денег. Если биткойн движется вверх, альткойны движутся в том же направлении. Я вижу биткойн не как инвестиционный инструмент, а только как спекулятивный инструмент из-за больших колебаний от нуля до Луны и обратно.
Это работает только если рынок активно растет. Хотя в такие моменты хоть в фантиккоин инвестируй получишь прибыль. По большому счету смысл распределять риски на крипте отсутствует.
 

tredersha

Участник
Регистрация
1 Июл 2019
Сообщения
1,193
Поблагодарили
59
Поинты
0.00
Пол
Жен.
Лично я не представляю, как хеджирование может быть возможным на рынке крипто-денег. Если биткойн движется вверх, альткойны движутся в том же направлении. Я вижу биткойн не как инвестиционный инструмент, а только как спекулятивный инструмент из-за больших колебаний от нуля до Луны и обратно.
Хеджирование возможно на фондовом рынке или на валютном рынке форекс, но на криптовалютном рынке оно априори невозможно. Дело в том, что криптовалютный рынок торгуется вслед за Биткойном. Нет ни одной криптовалюты, график которой бы не повторял полностью или частично график биткойна.
 
Сверху