Торговля по опционным уровням

[Nataly]

Опционный анализ - один из новомодных методов аналитики, который позволяет торговать не только фьючерсами, но и применять эти знания к рынку форекс.
Стратегии опционной торговли основаны на следовании за крупными игроками рынка, торговля на отбой от уровней с максимальным скоплением контрактов, поиск вероятных точек разворота.
Торговля может быть как внутридневной, так и средне-долгосрочной. Соответственно стилю торговли выбираются и разные периоды опционных контрактов -недельные, месячные, квартальные.

В этой теме всё о том, как рассчитать опционные уровни, где взять форвард-поинт, как читать отчеты с биржи CME, авторские стратегии и наработки.

 

[Nataly]

Что такое Форвард Поинт?

Рынок Форекс иначе именуют спот-рынок. Котировки на спот-рынок поступают через поставщиков, которые получают их с рынка фьючерсов.
Но т.к. передача котировок не происходит мгновенно, существует разница между ценами на форекс и фьючерсами.

Чикагская биржа устанавливает предельное отклонение в этих котировках, которое и называется форвард поинт.
Форвард поинт непостоянен, он может меняться и в течение дня.

Где посмотреть Форвард Поинт?
Региструруемся на сайте биржи CME. Переходим на вкладку CME Group E-quivalents:

 

[Nataly]

Как рассчитать опционные уровни для спот-рынка?

На данный момент существует уже достаточно как платных, так и бесплатных программных предложений для автоматического расчета опционных уровней и даже нанесения их на график в привычном терминале MetaTrader. Но для того, чтобы оценить правильность расчетов, да и для понимания откуда что берётся всё же лучше разобраться для начала как можно рассчитать всё самостоятельно.

Отчеты за предыдущий торговый день выкладываются на сервере: ftp://ftp.cmegroup.com/bulletin (необходимо скачать)
Ещё вариант - обработанные отчеты представлены списком на одной странице у одного из разработчиков программы расчета/построения опционных уровней: http://bulatlab.ru/reports/
Третий вариант - смотреть на самом сайте CME в онлайн-таблицах, где можно найти и много чего другого полезного, но прийдется разобраться в построении сайта (чёрт ногу сломит): http://www.cmegroup.com/tools-inform...t-profile.html

Формулы расчета опционных уровней для EUR, GBP, AUD:

Уровень CALL для рынка Форекс (EUR, GBP, AUD) = (Страйк + Премия) - ForwardPoint * 0,0001
Уровень PUT для рынка Форекс (EUR, GBP, AUD) = (Страйк - Премия) - ForwardPoint * 0,0001

Рассмотрим расчет на примере Евро.



Forward Point на текущий момент для Евро: (смотрим тут, описание выше пост)

Euro FX

75.59​

77.10​

Берём среднее значение = 76

Расчет: Уровень CALL для рынка Форекс = (1,2250 + 0,0006) - 76*0,0001 = 1,2180
для PUT уровней смотрим соответствующую таблицу и формулу расчета (Премия тут уже отнимается).

Формулы расчета для CAD и CHF:

Уровень CALL для рынка Форекс (CAD, CHF) = 1 / [(Страйк + Премия) - ForwardPoint * 0,0001]
Уровень PUT для рынка Форекс (CAD, CHF) = 1 / [(Страйк - Премия) - ForwardPoint * 0,0001]

Формула расчета для JPY:

Уровень CALL для рынка Форекс (JPY) = 100 / [(Страйк*100 + Премия) - ForwardPoint * 0,01]
Уровень PUT для рынка Форекс (JPY) = 100 / [(Страйк*100 - Премия) - ForwardPoint * 0,01]

 

[Nataly]

Что такое экспирация?

Экспирация - это завершение обращения срочных контрактов (фьючерсов и опционов) на бирже, исполнение обязательств по срочным контрактам. Фактически, это последняя дата, когда держатель опциона может потребовать его исполнения в соответствии с оговорёнными условиями.

Дата экспирации указана в отчетах CME заранее. Либо можно посмотреть на сайте



Зачастую на экспирационной неделе наблюдается повышенная волатильность на рынке. Идёт борьба за свои доходы между покупателями и продавцами опционов.

 

[Nataly]

На счет форвард-поинтов.... Уже наверное второй месяц как на сайте CME эти цифры не меняются. Что у них там произошло - непонятно.
Чтобы вручную не высчитывать форварды, можно воспользоваться уже готовыми расчетами с общедоступного ftp: http://bulatlab.ru/forwardpoint/