Дневник трейдера Торговля по Price action

[Alexov]

ЕЦБ смирится с превышением инфляции, которая, как он ожидает, временно будет выше. Помните, что теперь у них есть симметричная цель в 2%. Некоторые члены хотели достичь «как минимум 2% -ной инфляции», а не просто 2% -ной инфляции.

 

[Alexov]

ЕЦБ не отрицал «голубиных» ожиданий, только разочаровавшись бездействием на их последнем заседании. Похоже, что в сентябре мы настроим более низкое на более длинное сообщение, но с внутренними разногласиями. Путь наименьшего сопротивления - рассматривать евро как медвежий, пока не будет доказано обратное.

 

[Alexov]

На последнем заседании Банк Канады держал ставки на уровне 0,25%, но неожиданностью в этом месяце стало то, что центральный банк оказался немного более нейтральным, чем ожидали многие участники рынка. Да, они сократили покупку активов с 3 млрд долларов до 2 млрд долларов, и они все еще видят рост ставок примерно к 2022 году, однако корректировка была ожидаемой.

 

[Alexov]

Банк Канады отмечает «дальнейшее продвижение к восстановлению и рост уверенности Банка в устойчивости экономических перспектив Канады». Последнее заседание Банка Канады было проведением после ястребиного сюрприза, которое они преподнесли в апреле, и оно было гораздо более нейтральным по тону.

 

[Alexov]

Инфляция... Как и ФРС, Банк Канады рассматривает это как временное явление. Банк Канады сделал предостережение по этому поводу, заявив, что «факторы, способствующие росту инфляции, временны, но их устойчивость и величина сомнительны и будут тщательно контролироваться».

 

[Alexov]

Рост.. Банк Канады ожидает, что рост составит около 6% в 2021 году (ниже, чем ранее прогнозировалось), 4½% в 2022 году (пересмотрен в сторону повышения) и 3¼% в 2023 году. Ожидается, что потребление приведет к восстановлению внутри страны, а международный спрос будет способствовать восстановлению экспорта.

 

[Alexov]

На июньском собрании 7 членов ожидали повышения в 2022 году и 13 членов в 2023 году. Это был значительный скачок по сравнению с мартовским собранием, на котором только 4 члена увидели рост в 2022 году, а 7 членов - в 2023 году. доходность подскочила выше и дала доллару бычий импульс.

 

[Alexov]

На встрече на этой неделе не было никаких экономических прогнозов, так что Пауэлл не мог не удержать свою обычную «голубиную» руку. Он добился этого с падением золота после встречи. Тем не менее, была некоторая тенденция к сужению.

 

[Alexov]

Это испытание для ФРС. Вопрос: Что это значит? Ответ: Независимо от того, что ФРС хочет, чтобы это значило, и не стоит пытаться выяснить, какие экономические критерии должны быть выполнены для выполнения этого требования. они говорят, что это выполнено.

 

[Alexov]

Оглядываясь назад, будет легче сказать, чем предвидеть. Одной из выдающихся областей является количество рабочих мест, поскольку в США по-прежнему на 6 миллионов рабочих мест меньше, чем до пандемии. Тем не менее, рабочие места, безусловно, являются ключевой областью. На самом деле Пауэлл сказал, что «есть еще кое-что, что нужно покрыть» для работы.

 

[Alexov]

Путь QE остался на уровне 120 млрд долларов в месяц, и прогноз не изменился. ФРС, наконец, запустила механизм постоянного репо. Упоминалось о пандемии, но оптимизм в отношении вакцины продолжал управлять настроением. Пауэлл признал наличие обезжиренного штамма, но не боялся. Инфляция была признана преходящей, но, возможно, она может быть более сложной.

 

[Alexov]

В этом случае у ФРС есть инструменты для решения этой проблемы. Пауэлл сказал, что ФРС все еще далека от повышения процентных ставок, и что в идеале банк не будет повышать ставки до тех пор, пока не будет завершено снижение процентных ставок.

 

[Alexov]

В конце концов, Пауэлл приблизился к тому, чтобы позволить совету директоров FOMC начать сужаться. Если об этом не объявят в августе, то большинство экономистов считают сентябрь временем, по крайней мере, для того, чтобы объявить о сокращении выбросов. Это означает, что любое падение доллара США может быть временным, и скачок DXY 15/16 июня кажется оправданным.

 

[Alexov]

Если доллар остается слабым, а реальная доходность низка, то покупка золота имеет смысл с 1810 долларов. Тем не менее, предостережение: если облигации начинают распродавать прибыль или доллар США, то длинные позиции по золоту не имеют смысла. Итак, пока реальная доходность низкая, а доллар слаб, покупка золота остается на карту. Но не гонитесь за золотом. Входите только там, где это имеет смысл

 

[Alexov]

Август - самый слабый месяц в календаре для пары AUD / USD за последние 20 лет, в среднем 1,17%. Только 6 из последних 20 лет показали положительную отдачу. Что особенно беспокоит, так это то, что катализатор спада уже есть.
Ситуация с ковидом в Австралии выходит из-под контроля, и я все больше уверен, что им понадобится новая стратегия, чтобы справиться с ней, а не более длительные или более строгие ограничения, но это будет грязный путь к достижению этой цели. Политическая ситуация в Австралии прямо сейчас опасна.

 

[Alexov]

В июле в Британии была прекрасная погода, но на горизонте валютных курсов появились облака. Август является самым слабым месяцем для кабельного телевидения за последние два десятилетия, в среднем падение составило 0,99%. В отличие от Австралии, у Великобритании было много хороших новостей о covid, включая неожиданный разворот на 180 градусов.
В последнее время новости были настолько хороши, что говорят о двух повышениях ставок в 2022 году. Если вы настроены на медведя, вы можете сомневаться, идет ли телега впереди лошади. В то же время эта сделка в последнее время показала очень высокую бета для акций и рискованной торговли, так что имейте это в виду.

 

[Alexov]

Учитывая плохие показатели рискованной торговли в целом, это не должно вызывать удивления. Среднее снижение в августе для пары USD / JPY за последние 20 лет составляет 1,06%, и это вдвое больше, чем для AUD / JPY (см. Выше) и NZD / JPY. Рынок уже видит потенциальные катализаторы шага в виде ястребиной Джексон-Хоула или всплеска коронавируса в игре.
Или это может быть так же просто, как дальнейшее снижение урожайности.

 

[Alexov]

Цена Биткойна приближается к торгам на выходных, при этом цена висит чуть ниже 100-дневной скользящей средней. Эта MA в настоящее время составляет 40162,95 доллара. Движение выше этого уровня в будущем будет означать достижение максимума 15 июня на уровне 41341,57 доллара. Выше этого и трейдеры будут смотреть в сторону 38,2% движения вниз от апрельского максимума. Этот уровень составляет 42464 доллара. Наконец, 200-дневная скользящая средняя выросла до 44675 долларов.

 

[Alexov]

Пара EUR/USD нарисовала на графике очередную волну синусоиды – на сколько она поднялась в последнюю неделю июля, на столько же опустилась в первую неделю августа. Тон трендам недели задавала статистика с рынка труда США.

 

[Alexov]

Всю первую половину недели, в ее ожидании, пара двигалась в боковом диапазоне 1.1850-1.1900. В среду, 04 августа, медведи было попытались прорвать его нижнюю границу. Однако, на фоне разочаровывающей статистики по занятости в частном секторе от ADP