Фундаментальный анализ часто используется инвесторами, но часть трейдеров умудряются его использовать даже при внутридневной торговле. Основан этот анализ на изучении экoнoмичecкиx ocнoв, целой серии нoвocтeй в миpoвoй экoнoмикe, которые cпocoбны пoвлиять на стоимость той или иной валюты.
Какие сложности несет в себе фундаментальный анализ? Как его правильно использовать на финансовых рынках?
- На различных обучающих курсах рекомендуют новичкам ориентироваться на данные по ВВП, процентные ставки ЦБ, уровень инфляции и уровень безработицы. Рост первых двух показателей укрепляет валюты, а рост последних ослабляет. Существует еще и ряд неожиданных событий, которые могут отразится на выбранной Вами валюте, но такие события в анализ не получится взять. Ведь Вы не можете предсказать взрыв на нефтяных вышках, природные катаклизмы или неожиданные заявления глав ЦБ. Вся сложность фундаментального анализа по сути и заключается в том, что нужно прогнозировать будущее состояние экономики той или иной страны, а не ориентироваться на текущее. Многие начинающие трейдеры этого не понимают, что только усугубляет их торговый процесс. Правда есть успешные торговые стратегии для инвесторов, которые позволяют заработать на разнице в процентных ставках. Такие стратегии хорошо работали с 2000 по 2010г. Сырьевые валюты ауди и киви демонстрировали стабильный рост за счет колоссальной разницы в ставках по США и ставкам Австралии и Новой Зеландии. Далее ставки начали снижаться, что привело к падению валютных пар ауди доллар и ауди киви. На сегодня разницы в ставках между основными ЦБ практически нет. Заработать на разнице не получится.....
- Наверняка Вам знакома ситуация когда какая-либо компания заявляла о росте прибыли на 10%, но ее акции не росли в цене. Такая ситуация возникает на фоне того, что профессиональные участники рынка рассчитывали на больший рост прибыли. Кроме того, рост прибыли мог быть основан на фоне агрессивных/рисковых действий компании. Другими словами начинающий инвестор видит только общую картину, но важны детали. Именно в деталях и кроется реакция рынка на ту или иную новость.
- Сложность фундаментального анализа возрастает на фоне того, что основная часть трейдеров просто получает неактуальную информацию. Очень часто трейдерам достается уже отработанная ценой информация. Соответственно мы не видим роста цены на положительной новости, а значит и входы в рынок являются ошибочными.
- Манипулирование мнение основной массы инвесторов/трейдеров. К сожалению и данный факт имеет место на финансовых рынках. Ваше мнение может быть подвержено корректировке со стороны ведущих агентств и финансовых источников. В основном это Reuters, Bloomberg и прочие. Новостные агентства целенаправленно создают шум вокруг какого-либо актива. При этом этот шум создается когда цена находится на своих минимумах или максимумах. Так было и с Биткоином и с курсом золота. Если о росте курса главной криптовалюты еще публикуются слухи, то о росте курса золота все уже давно забыли.
- Вы будете удивлены, но даже самые незначительные новости могут приводить к неожиданной реакции рынка. Все дело в том, что за основу берется наличие общего настроения и ожиданий относительно какого-либо актива. Мелкие позитивные новости способны устраивать глобальные тренды на север, если ожидания крупных инвесторов по выбранному активу являются положительными. Если по активу наблюдается неопределенность или паника, то фундаментальные факторы отходят на второй план.
- При чистом фундаментальном анализе инвестору сложно определится с уровнем установления стопов и фиксирования прибыли. Именно по этой причине фундаментальный анализ сочетают с техническим. Есть вариант работать только по техническому анализу, но только по фундаментальному трейдеры не работают...
Стоит отметить, что на цену любой валюты влияет множество различных факторов. В ход идут даже данные от инвестиционных рейтингов, доверия потребителей и доверие населения к власти. Политическая составляющая не обходит стороной ни одну страну, а соответственно может вызывать импульсы по валюте. Учесть и сделать правильную оценку простому трейдеру порой очень трудно. Это задача опытных инвесторов, которые работают на инвестиционные фонды. Как говорится одна голова хорошо, а две лучше. В фундаментальном анализе решение лучше принимать коллективно.
Последнее редактирование модератором:
