Цикличность на рынке Форекс определяет его развитие и объясняет природу ценовых колебаний. Фактический график, представленный в торговом терминале, имеет ценовую и временную шкалу. Поэтому правильным будет анализировать рынок с учётом сразу двух параметров, влияющих на периодичность тех или иных явлений. Эмпирически доказана взаимосвязь между графической моделью и временем, в течение которого она формируется. Циклический анализ помогает прогнозировать ценовые изменения с учётом этого фактора. Благодаря ему оптимизируется работа трендовых индикаторов, определяется значимость графических моделей. Эксперты выделяют несколько видов циклов в соответствии с существующей классификацией:
Анализ рынка с учётом сезонной цикличности осуществляется на основании ключевых принципов:
Практическое применение этих принципов на Форекс сопряжено с рядом сложностей, вызванных ошибками, допускаемыми трейдерами. Спекулятивные инвесторы полагают, что цена, движущаяся по определённой схеме, продолжит тенденцию и после формирования на графике разворотной модели. Однако ценовые движения на Форекс не симметричны в отличие от циклов математике. Образование максимумов и минимумов не обязательно будет проходить в одно и то же время в разных, пусть и одинаковых циклах. Имеет место смещение циклов, подчиняющееся двум особенностям:
Примеры сезонных циклов на Форекс
Наибольшее влияние на рынок оказывают сезонные циклы, которым подвержены фьючерсные, товарные, валютные рынки. Сезонность лучше всего проявляется на товарных рынках, например, стоимость зерна снижает в период сбора урожая и поднимаются при уменьшении его запасов. Цена на соевые бобы всегда предельно возрастает в период с апреля по июнь и максимально снижается в августе – ноябре.
Не только товарные рынки подвержены сезонной цикличности, такой же принцип применим в отношении сырья. Например, стоимость меди традиционно растёт в январе и феврале. Ценовой пик достигается в первые месяцы весны. Серебро, напротив, в январе стоит дёшево, а максимальных значений достигает в марте. Идентичные закономерности наблюдаются и на Форекс. Обычно активность на валютном рынке снижается в летний период, на который приходится пара отпусков.
Некоторые валютные пары, сильно взаимосвязаны с экспортом отдельных видов товаров. Например, Новая Зеландия традиционно экспортирует молочную продукцию. Пик производства в этой отрасли народного хозяйства приходится на летний период во время буйного роста трав и увеличения естественной кормовой базы, а также снижения расходов на кормление КРС. Поэтому новозеландский доллар дорожает в период увеличения экспорта молочной продукции, которую страна продаёт за национальную валюту.
Вот графики по киви за 4 года
Только в 2018 году за последние годы наблюдался летом нисходящий тренд по паре.
(Хотелось бы сразу уточнить, что речь идет об обычном рынке, который наблюдался все предыдущие годы, но сейчас ситуация скорее носит характер исключения, потому как ввиду коронавирусной пандемии правила игры сменились и акценты сместились в сторону бегства от рисков, вытеснив фундаментальные факторы на второй план)
Золото обычно дорожает в январе, а минимумы наблюдаются в августе. Одним из мировых лидеров по добыче и экспорту этого драгоценного металла является Австралия, поэтому курс её национальной валюты будет коррелировать с ценами на золото. Посмотрите на дневной график валютной пары AUD/USD на рис. 1
Непосредственно в январе сформировалась сильная разворотная модель, после чего на протяжении всего месяца австралийский доллар демонстрировал устойчивый рост на фоне подорожания золота.
Канада занимается экспортом нефти, поэтому канадский доллар растёт одновременно с увеличением стоимости углеводородов. Обычно нефть дорожает в феврале-марте, что стимулирует удорожание этой валюты.
(Сейчас данная корреляция сильно нарушена ввиду обвала на рынке нефти и избытка предложения на фоне пандемии).
Но как только рынки придут в норму, особенность сезонных циклов по движению нефти можно использовать при долгосрочном анализе пары USD/CAD. При внутридневной торговли, к сожалению, циклы не играют особого значения.
Понятно, что конкретный год также зависит на разные этапы экономического цикла, поэтому рассматривать сезонность стоит в купе с другими показателями, однако, тенденция имеет место быть.
Еще одним ярким примером сезонных циклов на форекс можно считать спрос на золото и сезон свадеб в Индии, где спрос на украшения существенно возрастает, поэтому в марте по золоту может проходить небольшие локальные восходящие тренды. Так как в Индию завозят до 80 тонн драгоценного металла.
Какие сезонные факторы по каким инструментам Вы также можете отметить?
- долгосрочные – длятся от двух лет;
- сезонные – продолжаются один год;
- основные;
- промежуточные – продолжительность варьируется в пределах 9 – 26 недель;
- торговые – длятся не больше 4-х недель.
Анализ рынка с учётом сезонной цикличности осуществляется на основании ключевых принципов:
- суммирование – ценовые движения можно рассчитать на основании простого сложения активных циклов. Например, достаточно сложить разные циклы на дне графика, чтобы получить ценовую модель на вершине рынка. Ценовое движение это сумма циклов разной протяжённости. Чтобы спрогнозировать ценовые изменения на рынке, известные циклы продолжают путём проецирования в будущее и сложения полученных результатов;
- гармоничность – установить соотношение соседних волн можно с помощью целого числа, как правило, это 2;
- синхронность – циклы равной протяжённости будут достигать экстремумов на разных рынках в одно время;
- пропорциональность – цикл с крупным периодом имеет большую амплитуду;
- вариации – все предыдущие принципы это рекомендации, но не твёрдые правила, поэтому возможны различные вариации;
- номинальности – существует номинальный набор соотносимых циклов, которые применимы на всех рынках.
Практическое применение этих принципов на Форекс сопряжено с рядом сложностей, вызванных ошибками, допускаемыми трейдерами. Спекулятивные инвесторы полагают, что цена, движущаяся по определённой схеме, продолжит тенденцию и после формирования на графике разворотной модели. Однако ценовые движения на Форекс не симметричны в отличие от циклов математике. Образование максимумов и минимумов не обязательно будет проходить в одно и то же время в разных, пусть и одинаковых циклах. Имеет место смещение циклов, подчиняющееся двум особенностям:
- Рост цен происходит медленнее, нежели их падение, которое более стремительно, поэтому в долгосрочной перспективе сезонный цикл будет смещаться вправо.
- Циклическая модель в трейдинге смещается в сторону тренда на продолжительном временном промежутке.
Примеры сезонных циклов на Форекс
Наибольшее влияние на рынок оказывают сезонные циклы, которым подвержены фьючерсные, товарные, валютные рынки. Сезонность лучше всего проявляется на товарных рынках, например, стоимость зерна снижает в период сбора урожая и поднимаются при уменьшении его запасов. Цена на соевые бобы всегда предельно возрастает в период с апреля по июнь и максимально снижается в августе – ноябре.
Не только товарные рынки подвержены сезонной цикличности, такой же принцип применим в отношении сырья. Например, стоимость меди традиционно растёт в январе и феврале. Ценовой пик достигается в первые месяцы весны. Серебро, напротив, в январе стоит дёшево, а максимальных значений достигает в марте. Идентичные закономерности наблюдаются и на Форекс. Обычно активность на валютном рынке снижается в летний период, на который приходится пара отпусков.
Некоторые валютные пары, сильно взаимосвязаны с экспортом отдельных видов товаров. Например, Новая Зеландия традиционно экспортирует молочную продукцию. Пик производства в этой отрасли народного хозяйства приходится на летний период во время буйного роста трав и увеличения естественной кормовой базы, а также снижения расходов на кормление КРС. Поэтому новозеландский доллар дорожает в период увеличения экспорта молочной продукции, которую страна продаёт за национальную валюту.
Вот графики по киви за 4 года
Только в 2018 году за последние годы наблюдался летом нисходящий тренд по паре.
(Хотелось бы сразу уточнить, что речь идет об обычном рынке, который наблюдался все предыдущие годы, но сейчас ситуация скорее носит характер исключения, потому как ввиду коронавирусной пандемии правила игры сменились и акценты сместились в сторону бегства от рисков, вытеснив фундаментальные факторы на второй план)
Золото обычно дорожает в январе, а минимумы наблюдаются в августе. Одним из мировых лидеров по добыче и экспорту этого драгоценного металла является Австралия, поэтому курс её национальной валюты будет коррелировать с ценами на золото. Посмотрите на дневной график валютной пары AUD/USD на рис. 1
Непосредственно в январе сформировалась сильная разворотная модель, после чего на протяжении всего месяца австралийский доллар демонстрировал устойчивый рост на фоне подорожания золота.
Канада занимается экспортом нефти, поэтому канадский доллар растёт одновременно с увеличением стоимости углеводородов. Обычно нефть дорожает в феврале-марте, что стимулирует удорожание этой валюты.
(Сейчас данная корреляция сильно нарушена ввиду обвала на рынке нефти и избытка предложения на фоне пандемии).
Но как только рынки придут в норму, особенность сезонных циклов по движению нефти можно использовать при долгосрочном анализе пары USD/CAD. При внутридневной торговли, к сожалению, циклы не играют особого значения.
Понятно, что конкретный год также зависит на разные этапы экономического цикла, поэтому рассматривать сезонность стоит в купе с другими показателями, однако, тенденция имеет место быть.
Еще одним ярким примером сезонных циклов на форекс можно считать спрос на золото и сезон свадеб в Индии, где спрос на украшения существенно возрастает, поэтому в марте по золоту может проходить небольшие локальные восходящие тренды. Так как в Индию завозят до 80 тонн драгоценного металла.
Какие сезонные факторы по каким инструментам Вы также можете отметить?