Фундаментальный анализ Макроэкономические показатели, другие события и их влияния на финансовый рынок

[Bretteur]

Экономика Новой Зеландии продолжает удивлять участников финансового рынка своими макроэкономическими показателя, которые значительно превосходят конкурентов по большой десятке: после феноменального снижения уровня безработицы в 3-ем квартале с 4% до 3,4% во время локдауна, сегодняшние данные показали рост розничных продаж с использованием электронных карт оплаты в октябре месяце на 10,1%.

Видимо, назревает очередное повышение процентной ставки Резервным банком Новой Зеландии...

 

[Bretteur]

Несмотря на заявления чиновников из Европейского центрального банка про временный характер инфляции, сама инфляция снижаться не собирается, что демонстрируют сегодняшние данные по инфляции в Германии за октябрь месяц в окончательной оценке на уровне 4,5% против 4,1% месяцем ранее.

 

[Bretteur]

После выхода данных по инфляции в США за октябрь месяц, которая в годовом выражении составила 6,2%, золото, наконец-то, вспомнило, про свою защитную функцию от инфляции и в моменте прибавляло более 2% после публикации данных.

С такой инфляцией в США нужно лишать американский доллар статуса резервной валюты и вводить золотой стандарт...

 

[Bretteur]

Блок макроэкономической статистики по экономике Великобритании не способствует укреплению фунта стерлингов, так как рост ВВП в 3-ем квартале не оправдал ожиданий ростом на 1,3% против прогноза в 1,5%, общий объем коммерческих инвестиций за тот же отчетный период вырос на минимальные 0,4%, а промышленное производство в сентябре и вовсе снизилось на 0,4%.

 

[Bretteur]

Сегодняшним аутсайдером валютного рынка становится австралийский доллар после выхода данных по рынку труда в Австралии: уровень безработицы в октябре вырос до 5,2% с 4,6% месяцем ранее, но, что еще более тревожно, занятость за тот же период сократилась на 46,3 тыс. вопреки прогнозам аналитиков, которые ожидали роста на 50 тыс..

Теперь Резервному банку Австралии есть оправдание своих неспешных действий по ужесточению монетарной политики.

 

[Bretteur]

Экономика Новой Зеландии продолжает радовать инвесторов своими статистическими данными, на этот раз ростом отметился индекс деловой активности в производственном секторе Новой Зеландии за октябрь месяц до 54,3 пунктов против 51,4 пунктов месяцем ранее.

Видимо, очередного повышения процентной ставки от РБНЗ через неделю не избежать...

 

[Bretteur]

Промышленное производство в Еврозоне в сентябре продолжило снижение на 0,2% после резкого падения в августе на 1,7%, и, учитывая плачевную ситуацию с коронавирусом в Германии, где обновляются антирекорды по заражаемости коронавирусом, а в Баварии вновь вводится чрезвычайное положение из-за COVID-19, показатель промышленного производства не улучшится, так как число выпущенных с конвейера новых BMW не станет больше.

 

[Bretteur]

Разочаровывающие данные по индексу потребительского доверия от Мичиганского университета за ноябрь месяц, который снизился с 71,7 пунктов до 66,8 пунктов, могут оказать поддержку доллару-убежищу на фоне коррекции американских фондовых индексов, тем более на фоне сворачивания программы количественного смягчения ФРС и всплеска инфляции в США.

 

[Bretteur]

Глядя на данные по числу доступных вакансий в США, странно слышать от высокопоставленных чиновников из Федеральной резервной системы про уровень максимальной занятости, к которому они стремятся перед повышением процентных ставок, потому что вакансий хватает, а вот то, что работать не хотят, так это не проблема ФРС.

Согласно данным JOLTS в США в сентябре 10,438 млн. единиц. вакансий, что с лихвой удовлетворяет недостающий спрос на рабочую силу со стороны Федрезерва. Так что причина не спешить с повышением процентных ставок кроется не в максимальной занятости, а в финансовом пузыре, который чиновники из ФРС боятся лопнуть...

Кстати, очкарик из ФРС до сих пор не сделал заявление по поводу роста инфляции в США до 6,2%, хотя до выхода данных в среду проводил видеоконференции как в понедельник, так и во вторник.

 

[Bretteur]

Японская йена удерживает свои позиции, несмотря на слабые данные по ВВП Японии за 3-ий квартал, когда экономика Страны восходящего солнца сократилась на 0,8% вопреки ожиданиям аналитиков, которые прогнозировали незначительное снижение на 0,2%.

Даже летняя Олимпиада в Токио не помогла улучшить положение в экономике Японии, так что теперь вся надежда на Пакет экономических стимулов от новоиспеченного премьер-министра Японии Фумио Кисида.

 

[Bretteur]

Сегодняшние данные по розничным продажам и промышленному производству в Китае указывают на то, что пик восстановления экономики Поднебесной пройден.

Розничные продажи в Китае в октябре в годовом выражении составили 4,9% против 4,4% месяцем ранее, в то время как объем промышленного производства за тот же отчетный период составил 3,5% против 3,1%.

 

[Bretteur]

Индекс деловой активности в производственном секторе Федерального резервного банка Нью-Йорка в ноябре вырос до 30,9 пунктов, что существенно выше прогноза аналитиков в 21,6 пунктов. Особое внимание привлекает субиндекс оплаченных цен, который вырос до 83,0 пунктов с 78,7 пунктов, тем самым указывая на дальнейший рост инфляции в США.

 

[Bretteur]

Данные по рынку труда в Великобритании оказывают поддержку фунту стерлингов, так как уровень безработицы в сентябре снизился с 4,5% до 4,3%, а заявки на пособия по безработице в октябре сократились на 14,9 тыс. единиц. Однако есть и негативный момент: рост средней заработной платы, включая премии за последние 3 месяца, снизился с 7,2% до 5,8%, что вселяет надежду на замедление инфляции в Соединенном Королевстве.

 

[Bretteur]

Несмотря на все стимулирующие меры со стороны Европейского центрального банка, экономика Еврозоны в 3-ем квартале показывает скромный рост на 2,2%. Теперь становится понятно, почему глава ЕЦБ Кристин Лагард даже не заикается о повышении процентной ставки, ведь тогда экономику ЕС накроет стагнация.

 

[Bretteur]

Согласно только что вышедшим данным розничные продажи в США в октябре выросли на 1,7%, что выше даже самых оптимистичных прогнозов. Также были пересмотрены в сторону повышения сентябрьские данные 0,8%.

Так что вместе с розничными продажами растут и потребительские настроения, а вместе с ними инфляция в США.

 

[Bretteur]

Промышленное производство в США в октябре выросло на 1,6% и тем самым компенсировало понесенные потери в предыдущем месяцу на 1,3%.

Данные вышли значительно лучше прогнозных значений, продолжая оказывать поддержку американской валюте после сильных данных по розничным продажам в США.

 

[Bretteur]

Согласно сегодняшним данным в Великобритании в октябре очередной резкий скачок инфляции на 1,1%, что в годовом выражении составило 4,2%.

Какую же глупость совершил управляющий Банком Англии, когда на прошедшем заседании банка отказался поднимать процентную ставку, тем самым обвалив курс фунта стерлингов, а на конференции бубнил мантру про временный характер.

 

[Bretteur]

Инфляции в Еврозоне в октябре в окончательной оценке показала те же 4,1% в годовом выражении, в то время как базовая инфляция была снижена с 2,1% до 2% - целевой показатель инфляции ЕЦБ в среднесрочной перспективе.

После того, как Федеральное сетевое агентство Германии приостановило сертификацию компании Nord Stream 2 AG как независимого оператора российского трубопровода "Северный поток — 2" добиться снижении инфляции из-за роста цен на энергоносители будет проблематично.

 

[Bretteur]

Данные по инфляции в Канаде за октябрь вышли согласно прогноза аналитиков и показали рост на 4,7% в годовом выражении против 4,4% месяцем ранее.

Показатель уже на протяжении 7-ми месяцев превосходит верхнюю границу целевого уровня Банка Канады, однако, согласно последнего заявления управляющего ЦБ Тиффа Маклема, Банка Канады не будет повышать процентную ставку до полного восстановления экономики после спада из-за пандемии коронавируса.

 

[Bretteur]

Сегодня Резервный Банка Новой Зеландии опубликовал инфляционные ожидания за 4-ый квартал, которые отметились существенным ростом с 2,27% до 2,96%.

Принимая во внимание, что РБНЗ уже перешел к повышению процентной ставки из-за угрозы растущей инфляции, то при таких инфляционных ожиданиях он просто обязан поднять процентную ставку на своем заседании на следующей неделе.