Фундаментальный анализ Макроэкономические показатели, другие события и их влияния на финансовый рынок

[Bretteur]

Инфляционное давление на Старом континенте продолжает нарастать, несмотря на заверения чиновников ЕЦБ про временный характер инфляции. Согласно данным Федерального статистического управления Германии инфляция в стране в августе составила 3,9% в годовом выражении, что является максимальным значением за последние 13 лет.

 

[Bretteur]

Швейцарский франк продолжает нести потери после выхода данных по индексу делового доверия в Швейцарии, который в августе обвалился до 113,5 пунктов против прогноза аналитиков о снижении до 125 пунктов.

Видимо, участники валютного рынка опасаются, что ШНБ поспешит на помощь экономике, путем проведения валютных интервенций для снижения курса швейцарского франка.

 

[Bretteur]

Вторая по величине экономика в мире демонстрирует слабые показатели деловой активности за август месяц: индекс деловой активности в производственной сфере снизился до 50,1 пункта, а индекс деловой активности в сфере услуг обвалился с 53,3 до 47,5 пунктов.

Несмотря на слабые данные, на рынке наблюдается рост аппетита к риску, видимо, участники финансового рынка списывают весь негатив по Китаю на вспышки COVID-19 в августе, которые удалось успешно локализовать...

 

[Bretteur]

Вышел блок статистики по второй экономике Евросоюза, согласно которого экономика Франции растет опережающими темпами вопреки ожиданий экспертов: ВВП во 2-ом квартале вырос на 1,1% против 0,9% согласно предварительной оценке. А вот инфляция в августе подскочила до 1,9% в годовом выражении против 1,2% месяцем ранее.

Вчера глава Банка Франции Франсуа Вильруа де Гальо заявлял, что на сегодняшний день нет риска устойчивого роста инфляции в Еврозоне. Как можно верить этому болтуну, который даже в своей стране не видит роста инфляции?

 

[Bretteur]

Японская йена не смогла развить успех на фоне улучшения ситуации на рынке труда Японии и снижения безработицы до 2,8% из-за проблем в промышленном секторе, производство которого в июле сократилось на 1,5%, что ставит под сомнение дальнейшее восстановление третьей по величине экономики мира на фоне резкого роста случаев заражения дельта-вариантами коронавируса в Стране восходящего солнца и в Азии в том числе.

 

[Bretteur]

Единая европейская валюта оставила без внимания данные по рынку труда в Германии, ситуация на котором продолжает улучшаться: уровень безработицы в августе снизился до 5,5%, а число безработных за тот же отчетный период сократилось на 53 тыс. человек после резкого сокращения на 90 тыс. человек месяцем ранее.

 

[Bretteur]

Всплеск инфляции в Еврозоне в августе до 3% в годовом выражении с 2,2% месяцем ранее толкает курс единой валюты вверх на росте спекуляций по поводу более скорейшего сворачивания стимулирующей денежно-кредитной политики Европейского центрального банка, чем заверяли чиновники из ЕЦБ.

 

[Bretteur]

Данные по темпам роста экономики Канады за 2-ой квартал показали снижение ВВП на 1,1% против прогноза аналитиков, которые ожидали роста на 2,5%. Этот прогноз был сделан самыми некомпетентными аналитиками за всю историю ведения данной темы.

Канадский доллар находится под давлением...

 

[Bretteur]

Австралийский доллар продолжает укреплять свои позиции, несмотря на негативные данные по розничным продажам в Австралии в июле месяце, которые снизились на 2,7% после снижения на 1,8% месяцем ранее.

Видимо, спекуляции на тему дальнейшей накачки мировой экономики деньгами оказывают поддержку рисковым активам и австралийскому доллару в том числе, который часто рассматривается как показатель аппетита к риску.

 

[Bretteur]

Согласно опубликованным данным Caixin/Markit на этой неделе в августе деловая активности в Китае снизилась в производственном секторе с 50,3 до 49,2 пунктов, а в сфере услуг и вовсе рухнула с 54,9 до 46,7 пунктов.

Отметка ниже 50 пунктов сигнализирует о падении активности в соответствующем секторе.

 

[Bretteur]

Единая европейская валюта находится под давлением после выхода данных по розничным продажам в Еврозоне, которые в июле снизились на 2,3% вопреки ожиданиям аналитиков, которые прогнозировали скромный рост на 0,1%.

В очередной раз аналитики демонстрируют свою некомпетентность в таких простых вопросах, как просуммировать данные по розничным продажам в разных странах Блока и получить итоговой результат по всей Еврозоне. Как розничные продажи могут вырасти в зоне евро, когда только в Германии в июле они рухнули на 5,1%?

 

[Bretteur]

Согласно последней оценке экономика Страны восходящего солнца во 2-ом квартале прибавила 0,5% и ее рост в годовом выражении составил 1,9%.

Принимая во внимание, что данные оказались лучше первой оценки на 0,2%, а дефлятор ВВП в годовом выражении составил минус 1,1%, это позитив для японского фондового рынка, но не для курса японской йены.

 

[Bretteur]

Данные из опубликованной вчера "Бежевой книги" показали, что в нескольких округах США предприятия ожидают значительного повышения своих отпускных цен в ближайшие месяцы.

Таким образом, инфляция никуда не денется, как бы нам не заливал очкарик из ФРС, которого уже несколько сенаторов-демократов готовы отправить на заслуженный отдых...

 

[Bretteur]

Данные по рынку труда в Великобритании оказывают давление на фунт стерлингов, так как заявки на пособия по безработице за август месяц снизились меньше, чем прогнозировали эксперты, а средняя заработная плата, включая премии, за последние 3 месяца в июле снизилась на 0,5% после достижения пика в 8,8% месяцем ранее, что вселяет надежду на снижение инфляционного давления.

 

[Bretteur]

Единая европейская валюта укрепляется после выхода данных по инфляции в Испании, которая опровергает заявления чиновников из Европейского центрального банка про ее временный характер: уровень инфляции в Испании в августе в годовом выражении составил 3,3%.

Ждем данные по инфляции в США...

 

[Bretteur]

Подозрительно слабая реакция британского фунта на данные по инфляции в Соединенном Королевстве, которая в августе подскочила до 3,2% в годовом выражении, что превзошло самые смелые ожидания экспертов в 2,9%, говорит о беспокойстве участников валютного рынка и уход в защитные активы.

Что ж, дождемся открытия LSE...

 

[Bretteur]

Вторая по величине экономика в мире сегодня сообщила о разочаровывающем росте розничных продаж в августе на 2% в годовом выражении, что значительно хуже прогноза аналитиков в 7%.

Замедление экономики Китая негативный фактор для валют, связанных с сырьевыми товарами...

 

[Bretteur]

Фунт стерлингов находится под давлением после выхода данных по розничным продажам в Великобритании за август месяц, которые вопреки ожиданиям аналитиков сократились на 0,9%%, в то время как прогнозировался рост на 0,5%.

Судя по диаграмме ниже, жители Великобритании не спешат расставаться с деньгами после снятия локдауна...

 

[11bish]

Почему-то те новости, которые в календаре помечены красным, либо тремя звездами, либо тремя быками, неважно, далеко не всегда себя оправдывают. И это не только сейчас такая ситуация, она была и раньше, еще до пандемии. Поэтому не мог понять, для чего их считают важными, если на самом деле они никак не влияют на движение цены.

 

[Bretteur]

Сегодняшние данные по уровню безработицы в Швейцарии без учета сезонных изменений за октябрь месяц не оказывают поддержи швейцарскому франку, несмотря на снижение показателя до уровня в 2,5%, что соответствует значению во время пика пандемии коронавируса.

В отличие от своей коллеги по тихой гавани - японской йены, франк смотрится сильно перекупленным, видимо, поэтому нет желающих его дальше покупать...