В торговле на финансовых рынках все больше уделяется внимание таймингу, который часто называют маркет-тайминг или тайминг рынка. Маркет тайминг - это выбор правильного момента для открытия сделки. С другой стороны есть всем известная стратегия buy and hold, что в переводе на русский означает купи и держи. Данная стратегия делает акцент не выборе точного времени или цены для покупки актива, а основывается на необходимости длительного удержания открытой позиции. Две разные стратегии имеют свои плюсы и минусы, но по сути созданы для разных рынков, а точнее разных финансовых активов. Buy and hold больше связывают с рынком акций, хотя у каждого форекс-брокера торгуется золото, которое подходит для данной стратегии. Попробуем разобраться, в чем преимущества и недостатки стратегий buy and hold и маркет-тайминг.
Маркет-тайминг – это попытка спрогнозировать точный момент для инвестирования. Иногда трейдерам это удается, а иногда трейдер входит гораздо раньше, чем тренд разворачивается в нужном направлении. Но в любом случае данный метод подразумевает активные торговые решения, плохую совместимость с другими видами деятельности и высокие риски. Высокие риски связаны с тем, что трейдер просто не готов к просадке. Ведь ему кажется, что он входит в рынок наиболее точно и сразу после открытия позиции начнется формироваться прибыль. От этого он использует больше возможностей маржинальной торговли, что приводит к высокому риску потери всего депозита или большей его части. Но многие трейдеры все равно выбирают данный тип стратегии, который требует повышенного внимания и высоких рисков.
Как правильно торговать по торговой стратегии маркет-тайминг?
- Наличие свободного времени в течении дня, чтобы отследить наиболее оптимальные уровни открытия и закрытия позиций. Если трейдеру нужна точно, то нужно и время.
- Наличие торгового плана и умение ему следовать. Если у трейдера нет заранее сформированного плана, то как тогда поймать лучший момент для входа в рынок? Торговый план должен подразумевать максимальное количество активов, по которым принимаются торговые решения. Здесь чем меньше активов, тем лучше.
- лучше избегать периодов высокой волатильности рынка, где скорость принятия решения уменьшается в несколько раз. У вас просто не будет времени, чтобы с максимальной эффективностью использовать стратегию маркет-тайминга.
- Использование всех доступных инструментов фундаментального и технического анализа. Ориентироваться нужно во всем, четко понимать рыночную ситуацию и что ей движет.
- Психологический момент: сохранение холодного рассудка в любой рыночной ситуации. Спокойно реагировать на просадки, неожиданные новости и так далее.
- При этом всем ключевую роль в стратегии маркет-тайминг имеет опыт трейдера. Только опытный трейдер сможет выигрывать используя эту сложную тактику. Но большинство начинающих трейдеров игнорируют возможности тактики торговли купи и держи, начиная свой путь с маркет-тайминга.
Buy and hold - наиболее простая торговая стратегия, которая часто используется по драгоценным металлам, акциям ведущих компаний и криптовалютах. Не требует особых навыков от трейдера, но очень редко используется начинающими игроками. Суть стратегии в том, чтобы не раздумывая вкладывать деньги в финансовые активы, которые приносят прибыль не один десяток лет. К примеру, курс золота, серебра или платины глобально растет. Логично предположить, что используя тактику купи и держи, можно через определенное время получить прибыль. Тем не менее, многие инвесторы склонны выжидать момента так называемой просадки, так как хотят получить больше прибыли. То есть времени, когда цена достигнет своего минимума, и тогда открывать сделку на покупку. Если не брать во внимание финансовые кризисы и политические события, в результате которых закономерности роста дают сбой, то такая тактика выглядит логичной. Но эта тактика больше относится к инвестированию в чистом виде. При использовании маржинальных возможностей, можно и не дождаться формирования прибыли, так как торговый счет будет слит раньше, чем рост актива позволит сформировать прибыль.
Как правильно торговать по торговой стратегии Buy and hold
- Выбор валютной пары или металла играет ключевую роль в стратегии купи и держи. В идеале должен быть положительный своп, но в современных рыночных условиях он фактически всегда отрицательный. Это связано с тем, что большинство ЦБ держит нулевые процентные ставки. Былой разницы скажем в 7% по Австралии и 2% по США уже нет. Ситуация в будущем может изменится, но пока так.
- Фундаментальные показатели имеют наивысший приоритет в стратегии купи и держи на любом рынке. На валютном рынке ориентирами могут выступать такие события как политика центральных банков, настроение глобальных рынков и тренды в продажах и уровне безработице.
- Ожидание коррекции может стоить возможности совершить саму сделку и должно применяться лишь в исключительных случаях. То есть, можно остаться вне рынка
- После открытия следует некоторый период бездействия. Просто нужно ждать.
- При этом важно отметить, что выход из позиции в тактике торговли купи и держи еще более запутан, чем вход. Теоретически долгосрочный валютный инвестор закрывает свою позицию когда есть необходимость забрать свои средства с торгового счета. На практике основанием могут служить кардинальные условия рыночной ситуация. Также сделка может быть закрыта может когда достигнут недопустимый уровень убытка.
Скептики тактики торговли купи и держи в торговле на Форекс утверждают, что валютам не хватает основного достоинства акций. А именно хода движения га год в 20-50%. Кроме того, стоимость некоторых компании может взлететь на сотни процентов в результате выхода на новый рынок, недостатка конкуренции и так далее. Другая сторона медали в том, что акции могут упасть фактически до нуля. Валюты не могут расти друг против друга таким же образом.
Что говорят успешные инвесторы?
Уоррен Баффет для определения времени совершения сделки использовал собственный индикатор – The Buffet indicator. По сути он не является чистым холдером, так как использовал показания индикатора для открытия позиции, который показывает выражал отношение суммарной рыночной капитализации крупных корпораций страны к ее ВВП. Если показатель находился на отметке 80 % и ниже, то это указывало на недооценку рынка инвесторами. А вот если показатель выше отметки в 100 %, то рынок переоценен и с покупками лучше повременить.
Бенджамин Грэм в своей выразил мысль, что ни один инвестор не может предсказать движения рынка более точно, чем его предсказывает публика, частью которой он является. Его мнение поддерживает другой не менее известный американский инвестор Сет Кларман.
Делаем выводы
При использовании любой тактики торговли, трейдер стремится купить актив по более выгодной цене. Весь вопрос в том, когда будет закрыта сделка. Трейдеры практикующие тактику торговли buy and hold готовы к большим просадкам, поэтому если им не удается поймать идеальный уровень для открытия позиции, то они с легкостью переждут момент просадки. А вот трейдеры поддерживающие тактику маркет-тайминг часто не готовы к большим просадкам. Их промах часто приводит к потере всего депозита или большей его части. Это связано еще и с тем, что в момент просадки они забывают о своей тактики торговли и начинают работать по стратегии купи и держи. Только в стратегии купи и держи фактически не используются возможности маржинальной торговли. Это нужно помнить, если решили переждать длительную просадку.
