Использование отчётов СОТ для торговли на Форекс
Трейдеры на рынке Форекс могут пользоваться отчётами commitments of traders (СОТ), отображающими комиссию по торговым операциям с фьючерсами. Отчётность выходит еженедельно по вторникам. Благодаря ей трейдеры могут пользоваться сведениями о позициях спекулянтов на фьючерсном рынке. Опираясь на эти данные можно спрогнозировать изменение курса по валютным парам.
Сразу стоит оговориться, что можно долго спорить, что является ценообразующим фьючерс или спот, но учитывая, что цены не могут отличаться больше чем форвард поинт, так или иначе тенденции на фьючерс по евро и пара EUR/USD будут смежными.
Скачать отчеты можно по ссылке: https://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm
Далее выбираем по фьючерсам какой биржи Вы хотите получить соответствующий отчет.
Что такое отчёты СОТ
Информация отображается в виде таблицы строка Chicago Mercantile Exchange, в которой есть сведения об открытых позициях всеми участниками рынка. Анализ проводится по основным табличным данным:
Рис. 1 Таблица с отчётом СОТ
Фигурируют в таблице две категории участников рынка:
Сделки, которые открывают commercial, направлены на хеджирование, а не на извлечение спекулятивной прибыли. Основная задача для них состоит в предотвращении потерь, вызванных курсовыми колебаниями.
Они совершают крупные сделки на товарных рынках, например, по продаже зерна или кофе, покупая его за валюту стран производителей. Специфика состоит в том, что контракты на покупку они заключают в реальном времени по текущей стоимости, а оплачивают их после получения, покупая валюту по тому курсу, который будет актуален на момент проведения взаиморасчётов.
Фьючерсные контракты покупаются ими для хеджирования своих основных сделок.
Например, курс USD/CAD на момент проведения взаиморасчётов снизился, что ознаменует рост канадского доллара. Следовательно, товар, который американский предприниматель покупает в Канаде, обойдётся ему дороже. Благодаря купленному ранее валютному фьючерсу, он компенсирует свои потери. Если курс USD/CAD наоборот вырастит, то покупатель потратит меньше канадских долларов и компенсирует потери по фьючерсной сделке. Сделки, которые открывают Non-commercial, направлены исключительно на извлечение спекулятивных прибылей, как и у Non-reportable, мелких трейдеров. Только у первых крупные депозиты, что позволяет им менять направление тренда.
Где взять графики СОТ
Отчёты СОТ, отображающие сделки всех этих участников, позволяют находить долгосрочные позиции и выявлять длительные тренды. Анализ осуществляется посредством поиска экстремумов, то есть сильных позиций на покупку или продажу. Появление большого количество сделок на покупку свидетельствует о скором прекращении нисходящего тренда. Возникновение позиций на продажу, информирует о завершении восходящей тенденции. Однако пользоваться табличными данными при торговле на реальном рынке не всегда удобнее, поэтому лучше прибегнуть к помощи специальных сервисов, на которых есть графики СОТ, например, timingcharts.com и на сайте finviz.com. Табличные данные отображаются на графике в виде трёх линий:
Например, на момент написания статьи мы видим по фунту консолидацию и нет никакой ярко выраженной тенденции со стороны набора различными игроками рынка.
Как анализировать графики СОТ
Распознавать эти данные, нужно следующим образом, если красная линия находится в нижней части графика, то это свидетельствует о росте позиций на продажу. Спекулянты активно продают фьючерсы по конкретной валюте, но вечно это продолжаться не может, поэтому в скором времени произойдёт смена тренда. Зеркальная ситуация возникает при нахождении кривой вверху графика.
Можно использовать для анализа одновременно зелёную и красную линию. Например, когда они расположены в разных частях графика, что свидетельствует о расхождении настроений спекулянтов и крупных промышленников, хеджирующих свои реальные сделки на товарном рынке. Когда commercial увеличивают свои длинные позиции, покупая фьючерсы, а крупные спекулятивные инвесторы ориентированы на продажу и наоборот, можно говорить о скором изменении тренда.
Применение отчётов СОТ при торговле на Форекс
Остаётся все эти знания применить на Форекс, не надо забывать, что отчёты СОТ показывают положение дел на рынке фьючерсных контрактов. Кроме того, это только ожидания рынка, а нам ещё нужно найти техническую точку для открытия сделки по конкретной валютной паре.
График по фьючерсу Евро и СОТ
Наблюдаем на графике СОТ по фьючерсу на евро расхождение красной и зелёной линий в марте 2020 года. Сразу после этого происходит резкое изменение тренда с ростом спроса на единую европейскую валюту.
Рис. 3 Колебания валютной пары EUR/USD
Идентичную картину наблюдаем на паре EUR/USD, то есть, ориентируясь на графическое отображение отчёта СОТ, можно прогнозировать колебания на валютном рынке.
Вывод
Отчеты COT - это лишь еще один инструмент в арсенале трейдера, однако он рассчитан скорее на долгосрочный анализ, по отчетам не получится торговать внутри дня и даже внутри недели. Именно этим я могу объяснить не столь большую популярность среди большинства трейдеров в его анализе.
Все-таки практически все розничные спекулянты торгуют на более коротких дистанциях, поэтому данные о расположении крупных игроков для них не несут особой информации. Вы можете на краткосроке войти по тренду крупных игроков, но просто не выдержать просадку на коррекции. которая для Вас (ввиду более более коротких по времени спекуляций) будет критичной.
Рассказываем в теме, пользовались ли когда-нибудь анализом ответов Commitments of traders?
Трейдеры на рынке Форекс могут пользоваться отчётами commitments of traders (СОТ), отображающими комиссию по торговым операциям с фьючерсами. Отчётность выходит еженедельно по вторникам. Благодаря ей трейдеры могут пользоваться сведениями о позициях спекулянтов на фьючерсном рынке. Опираясь на эти данные можно спрогнозировать изменение курса по валютным парам.
Сразу стоит оговориться, что можно долго спорить, что является ценообразующим фьючерс или спот, но учитывая, что цены не могут отличаться больше чем форвард поинт, так или иначе тенденции на фьючерс по евро и пара EUR/USD будут смежными.
Скачать отчеты можно по ссылке: https://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm
Далее выбираем по фьючерсам какой биржи Вы хотите получить соответствующий отчет.
Что такое отчёты СОТ
Информация отображается в виде таблицы строка Chicago Mercantile Exchange, в которой есть сведения об открытых позициях всеми участниками рынка. Анализ проводится по основным табличным данным:
- Long – общее число фьючерсных контрактов на покупку;
- Short – контракты на продажу валютных фьючерсов;
- Openinterest – неисполненные контракты;
- Number of traders – количество участников рынка, информирующих о проводимых ими сделках;
- Reportable positions – сколько сделок, о которых в соответствии с регламентом должны информировать участники рынка.
Рис. 1 Таблица с отчётом СОТ
Фигурируют в таблице две категории участников рынка:
- Commercial – это крупные участники рынка, покупающие фьючерсы для защиты собственных сделок от колебаний на валютных рынках.
- Non-commercial – частные биржевые спекулянты и небольшие финансовые компании.
Сделки, которые открывают commercial, направлены на хеджирование, а не на извлечение спекулятивной прибыли. Основная задача для них состоит в предотвращении потерь, вызванных курсовыми колебаниями.
Они совершают крупные сделки на товарных рынках, например, по продаже зерна или кофе, покупая его за валюту стран производителей. Специфика состоит в том, что контракты на покупку они заключают в реальном времени по текущей стоимости, а оплачивают их после получения, покупая валюту по тому курсу, который будет актуален на момент проведения взаиморасчётов.
Фьючерсные контракты покупаются ими для хеджирования своих основных сделок.
Например, курс USD/CAD на момент проведения взаиморасчётов снизился, что ознаменует рост канадского доллара. Следовательно, товар, который американский предприниматель покупает в Канаде, обойдётся ему дороже. Благодаря купленному ранее валютному фьючерсу, он компенсирует свои потери. Если курс USD/CAD наоборот вырастит, то покупатель потратит меньше канадских долларов и компенсирует потери по фьючерсной сделке. Сделки, которые открывают Non-commercial, направлены исключительно на извлечение спекулятивных прибылей, как и у Non-reportable, мелких трейдеров. Только у первых крупные депозиты, что позволяет им менять направление тренда.
Где взять графики СОТ
Отчёты СОТ, отображающие сделки всех этих участников, позволяют находить долгосрочные позиции и выявлять длительные тренды. Анализ осуществляется посредством поиска экстремумов, то есть сильных позиций на покупку или продажу. Появление большого количество сделок на покупку свидетельствует о скором прекращении нисходящего тренда. Возникновение позиций на продажу, информирует о завершении восходящей тенденции. Однако пользоваться табличными данными при торговле на реальном рынке не всегда удобнее, поэтому лучше прибегнуть к помощи специальных сервисов, на которых есть графики СОТ, например, timingcharts.com и на сайте finviz.com. Табличные данные отображаются на графике в виде трёх линий:
- зелёная – commercial;
- красная - Non-commercial;
- синяя - Non-reportable.
Как анализировать графики СОТ
Распознавать эти данные, нужно следующим образом, если красная линия находится в нижней части графика, то это свидетельствует о росте позиций на продажу. Спекулянты активно продают фьючерсы по конкретной валюте, но вечно это продолжаться не может, поэтому в скором времени произойдёт смена тренда. Зеркальная ситуация возникает при нахождении кривой вверху графика.
Можно использовать для анализа одновременно зелёную и красную линию. Например, когда они расположены в разных частях графика, что свидетельствует о расхождении настроений спекулянтов и крупных промышленников, хеджирующих свои реальные сделки на товарном рынке. Когда commercial увеличивают свои длинные позиции, покупая фьючерсы, а крупные спекулятивные инвесторы ориентированы на продажу и наоборот, можно говорить о скором изменении тренда.
Применение отчётов СОТ при торговле на Форекс
Остаётся все эти знания применить на Форекс, не надо забывать, что отчёты СОТ показывают положение дел на рынке фьючерсных контрактов. Кроме того, это только ожидания рынка, а нам ещё нужно найти техническую точку для открытия сделки по конкретной валютной паре.
График по фьючерсу Евро и СОТ
Наблюдаем на графике СОТ по фьючерсу на евро расхождение красной и зелёной линий в марте 2020 года. Сразу после этого происходит резкое изменение тренда с ростом спроса на единую европейскую валюту.
Рис. 3 Колебания валютной пары EUR/USD
Идентичную картину наблюдаем на паре EUR/USD, то есть, ориентируясь на графическое отображение отчёта СОТ, можно прогнозировать колебания на валютном рынке.
Вывод
Отчеты COT - это лишь еще один инструмент в арсенале трейдера, однако он рассчитан скорее на долгосрочный анализ, по отчетам не получится торговать внутри дня и даже внутри недели. Именно этим я могу объяснить не столь большую популярность среди большинства трейдеров в его анализе.
Все-таки практически все розничные спекулянты торгуют на более коротких дистанциях, поэтому данные о расположении крупных игроков для них не несут особой информации. Вы можете на краткосроке войти по тренду крупных игроков, но просто не выдержать просадку на коррекции. которая для Вас (ввиду более более коротких по времени спекуляций) будет критичной.
Рассказываем в теме, пользовались ли когда-нибудь анализом ответов Commitments of traders?
