Фундаментальный анализ Интервенции на форекс

[belochka19]

Не единственный. Китайский ЦБ также многое молчком делает. В свое время под конец своих многочисленных интеревенций разными способами, японский ЦБ также использовал тактику скрытных интервенций, отдавая их на откуп паре доверенных банков, которые просто сидели на бидах и набирали объем для ЦБ.

На интервенциях китайского народного банка спекулянтам не заработать, потому что никто китайским юанем и не торгует. Но эти интервенции сильно влияют на экономики стран-партнёров Китая, особо зависимые от Китая являются австралийский и новозеландские доллары, вот на них можно будет торговать при интервенциях.

 

[Elena P]

Последняя интервенция, за которой наблюдал - вливания Российского банка в рынок для удержания рубля.

Российский центральный банк, если мне не изменяет память, перестал проводить регулярные валютные интервенции в 20014 году. До этого времени он поддерживал курс в определенном валютном коридоре. А с осени 2014 года перестал это делать. Последствия в виде подскока котировок видно невооруженным взором на графике.

 

[11bish]

перестал проводить регулярные валютные интервенции в 20014

Возможно, у меня неправильное понимание интервенции. Как тогда в этом случае назвать ....
А, нет, все правильно. Сейчас прогуглися чуток для освежения памяти, так сказать. Апрель в этом году для ЦБ РФ выдался довольно жарким. Кстати, смотрел на графики, как они курс гасили от определенной цены. Хорошо видно было.

 

[Bretteur]

На протяжении 2-ух неделей не прекращаются вербальные интервенции от представитель Федрезерва после выхода данных по инфляции в США 12 мая. В один голос чиновники ФРС заявляют, что всплеск инфляции будет временным и сверхмягкая политика по-прежнему оправдана. На фоне такой риторики доллар США теряет свои позиции изо дня в день и только пятничные данные по расходам на личное потребление, которые являются предпочтительным индикатором инфляции для ФРС способны придать сил слабеющему гринбеку.

Прогноз в 2,9% для членов ФРС неутешительный, что, видимо, заставит перейти от словесных интервенций к визжащим интервенциям.

 

[Bretteur]

Стоило вчера одному члену ФРС Рэндалу Кворлсу в ходе выступления с докладом об “Экономических перспективах” проговориться о начале обсуждения планов по корректировке покупок активов на следующем заседании Комитета по операциям на открытом рынке США, как американский доллар воспрянул духом:

 

[Bretteur]

Словесные интервенции продолжают двигать валютные пары: стоило вчера представителю Банка Англии Гертьяну Влиге заявить, что центральный банк может повысить процентные ставки в первой половине 2022 года, если рынок труда восстановится быстрее, чем ожидается, как пара GBP/USD поднялась выше 42 фигуры:

 

[Bretteur]

Согласно сегодняшнего выступления заместителя председателя Швейцарского Национального банка Фрица Цурбрюгга, валютные интервенции ШНБ по прежнему имеют важное значение для ослабления курса швейцарского франка помимо отрицательной процентной ставки. По мнению Цурбрюгга курс франка высок.

Эх, знать бы в какой точке они свои интервенции проводят...

 

[Bretteur]

Толковый у управляющего Резервным банком Австралии заместитель - Гай Дебель, который в ходе сегодняшнего выступления ничего путного не сказал про дальнейшие шаги в монетарной политике банка, а нес какую-то ерунду про заработную плату на 2024 год, сбережения домашних хозяйств и экономические последствия карантинных мер. Потому что понимает, чем ниже курс австралийского доллара к новозеландскому конкуренту, тем для экономики Австралии лучше на фоне сырьевого бума в мировой экономики.

 

[Bretteur]

В рядах Федрезерва назревает раскол: еще один представитель ФРС склонен к сворачиванию стимулирующих мер Центробанком.
В своем выступлении глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер дал следующие прогнозы по экономике США на 2021 год, согласно которым ВВП вырастет на 7%, инфляция составит 3%, темпы создания рабочих мест ускорятся, а вот фискальная политика по повышению налогов представляет собой фактор серьезного риска для инфляции

Как бы члены ФРС не успокаивали рынки своими вербальными интервенциями, но все идет к тому, что процентные ставки придется поднимать, чтобы не погрязнуть в гиперинфляции и не потерять статус резервной валюты.

 

[Bretteur]

Правительство РФ решило провести валютную интервенцию и продать все доллары США, которые находятся в Фонде национального благосостояния, а структуру фонда изменить в следующей пропорции: 40% в евро, 30% в юанях, 20% в золоте и по 5% в иенах и фунтах.

Пока участники гадают, как это отразиться на курсе пары USD/RUB, одно можно сказать с уверенностью, Путин испугался Байдена, точно так же, как струхнул перед встречей с Трампом, когда распродал весь госдолг США перед личной встречей.

 

[Bretteur]

Интересная просматривается закономерность в выступлениях представителей ФРС: как только кто-то из представителей поднимает вопрос о сокращении стимулов в денежно-кредитной политике ФРС, как тут же появляется другой, который начинает опровергать слова своего предшественника.
Вот и вчерашний день не стал исключением: после слов главы ФРБ Далласа Роберта Каплана о том, что очень важно начать говорить о корректировке покупок активов, и принять меря раньше, чем позже, как спустя 2 часа на "сцену" выходит глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс и заявляет, что сейчас не время принимать меры по покупке облигаций.

Как долго они собираются дурить голову участникам финансового рынка?

 

[Bretteur]

Вербальные интервенции не прекращаются и на этот раз слово взяла глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер, которая выступает за дальнейшее подтверждение данных до внесения каких-либо изменений в текущую программу покупки облигаций.

Вопрос: кто ей дал слово, когда она не имеет права голоса в Комитете по операциям на открытом рынке США?

 

[Bretteur]

Вот и в Соединенном Королевстве у некоторых чиновников начинает бомбить от того, что происходит в экономики на фоне работы "печатного станка" в 3 смены.

Главный экономист Банка Англии Энди Холдейн заявил, что экономика Великобритании идет вразнос на фоне стимулирующей денежно-кредитной политики банка, поэтому нужно срочно сворачивать QE. Главный риск для главного экономиста кроется в продолжительном росте инфляции, а не как заверяют представители ФРС, что инфляция носит временный характер.

Выступление Холдейна получилось довольно жестким, как у настоящего "ястреба":

 

[11bish]

Если бы знать заранее, когда и почему будет проходить интервенция, было бы очень и очень даже сладко для торговли. Но обычно в чем заключается беда? Мы знаем или можем знать, что такое действо будет, но когда конкретно? А все время торговать в одну сторону как бы не очень камильфо.

 

[11bish]

На саму интервенцию выделяется определенное количество денег. А что будет, когда это количество катастрофически уменьшится? Ведь что по сути интервенция? Есть большое количество заявок на покупку, например. И есть задача не дать цене идти выше. Т.е. надо скупить все заявки на определенном ценовом уровне. Вот кто, интересно, определяет это самое количество денег для интревенций?

 

[Bretteur]

Не смог Народный банк Китая смирно наблюдать за укреплением китайского юаня и закачал 200 млрд. юаней в рамках однолетнего среднесрочного кредитования плюс 10 млрд. юаней в рамках 7-дневного обратного РЕПО, тем самым в очередной раз подтвердил свой мировой статус - валютного манипулятора.

 

[Bretteur]

После сегодняшнего решения Швейцарского национального банка по денежно-кредитной политики, которая сохранилась без изменения, а уровень процентной ставки на самом низком уровне среди всех центральных банков в мире, управляющий ШНБ Томас Джордан заявил, что швейцарский франк сдерживает инфляцию, и ее показатель очень низкий на горизонте 2-3 лет.

Так что валютные интервенции ШНБ продолжаются, как минимум еще 2-3 года.

 

[Bretteur]

В пятницу стало известно, кто один из тех 7 членов ФРС, которые ожидают повышения процентных ставок в 2022 году. Им оказался глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард, который заявил, что инфляция в США в 2022 году может вырасти до 2,5-3%, а это значительно больше целевого показателя ФРС.

 

[Bretteur]

Успокаивающие словесные интервенции от ЕЦБ начинаются с открытия европейских торгов в понедельник: слово взял член исполнительного совета ЕЦБ Фабио Панетта, который заверил участников финансового рынка в том, что риск инфляции после второй волны локдауна остается ограниченным, а стимулирующая денежно-кредитная политика не будет прекращена преждевременно.

Доверяй, но проверяй: посмотрим какие завтра выйдут данные по инфляции в Германии и Испании...

 

[Bretteur]

В своем сегодняшнем интервью The Wall Street Journal глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что настало время отказаться от стимулирующих мер.

Участники финансового рынка реагируют позитивно на такое заявление, что отражает рост индекса доллара США, хотя все внимание приковано в инфляции в США за июнь месяц.