Инсайдерская торговля на Форекс и фондовых рынках

Veis

Модератор
Регистрация
4 Ноя 2019
Сообщения
365
Поблагодарили
320
Поинты
46.40
Инсайд на форекс

Инсайдерской информацией называют значимые и не раскрываемые публично служебные сведения, при обнародовании которых существенно изменяется стоимость акций, валютных инструментов. Противодействие распространению инсайда в России осуществляется на основании федерального закона №244-ФЗ от 2010 года, и в других странах также, инсайдерская информация также регулируется законодательно, где-то еще и строже. Однако, это все не останавливает преступления в этой сфере и каждый год появляются все новые прецеденты.

Какие действия могут считать инсайдом

Относят к мерам по манипулированию рынка следующие действия:
  • умышленное распространение сведений через СМИ и Интернет;
  • совершение торговых операций на основании предварительного соглашения между группой лиц;
  • неестественное изменение курса валют в результате сделок, совершённых по предварительному сговору.
Инсайд позволяет участникам рынка получать преимущество, опираясь на которое они могут извлечь прибыль недобросовестным способом и нанести ущерб другим заинтересованным лицам.

Реальные примеры инсайдерской торговли

История торговли на валютном рынке и сырьевых, товарных, бирж, а также фондовых рынках изобилует примерами инсайдерской торговли, на основе которой и сколачивают многомиллиардные состояния. Обычно инсайд помогает заработать на покупке и продаже акций крупных компаний, так как именно в этих бумагах сосредоточена наибольшая ликивдность. а следовательно и возможность больше заработать.

Использование инсайда в РФ

Ярким примером такой торговли служит скупка российских облигаций с тридцатилетним сроком исполнения за 1 ч. 30 мин. до того, как в 2003 году агентство Moody's предоставило России официальный кредитный рейтинг. Сразу после объявления этой новости стоимость облигаций выросла на 98% от их номинальной цены.

Отметился инсайдерской торговлей и руководитель Газпромнефти господин Хавин, умудрившийся реализовать на бирже 650 000 акций компании ЮКОС за сутки до предъявления ей претензий со стороны налоговой службы в 2004 году. Компания ЮКОС фигурировала ещё в одном инсайдерском скандале, связанным с активной скупкой фьючерсов и резким увеличением объёма торгов на бирже за месяц до того, как состоялось её слияние с «Сибнефтью».

Нередко инсайд позволяет избежать убытков, как в случае с компанией «Трансаэро», когда в 2016 г один из её акционеров совместно с начальником МАК и своей родственницей провели аферу с ценными бумагами. Акционер подарил 40% акций с правом голоса руководителю МАК малыми пакетами, который впоследствии распродал их 2 000 других людей, что позволило избежать убытков в размере 200 млн. рублей из-за банкротства компании.

Один из ответственных менеджеров ПАО «Лукойл» переда инсайдерские сведения в кипрскую компанию Ronin Europe Ltd в 2018 году. Это позволило фирме извлечь недобросовестную прибыль в размере 145 млн. рублей, данный случай использования инсайда был доказан, и виновных привлекли к ответственности.

Инсайдерская торговля в США

Иностранный рынок ценных бумаг также изобилует примерами использования инсайда. Банкир Раджарантап из США использовал конфиденциальную информацию для торговли через свои хедж-фонды, что позволило ему заработать 60 млн. долларов. Финансист делился инсайдерскими сведениями с представителями других крупных корпорацией, таких как McKinsey & Co и IBM. Его успехами на финансовом поприще заинтересовались в ФБР и открыли уголовное дело, по результатам которого банкира отправили в тюрьму и оштрафовали на 90 млн. долларов.

Рис. 2 Раджарантапа берут под аресту по обвинению в инсайде
Рис. 2 Раджарантапа берут под аресту по обвинению в инсайде

Пострадал из-за обвинений в манипулировании рынком и Илон Маск, который опрометчиво опубликовал в Твиттер информацию о том, что намерен скупать акции собственной компании на 25% дороже, нежели они стоят в момент публикации заметки.

Рынок бурно отреагировал на это заявление, что позволило поднять стоимость ценных бумаг Тесла на 7%. Илона обвинили в манипуляциях и оштрафовали на 20 млн. долларов, а также вынудили уйти с поста председателя в совете директоров.

Характерным примером использования инсайда, может случай из семейной жизни мистера Питера Чо, который из телефонного разговора жены узнал о заключении сделки между авиакомпаниями:
  • Virgin America.
  • Alaska Airlines.
Мистер Чо поспешил купить опцион Virgin и всего за пару недель заработал 250 000 долларов, однако от правосудия ему уйти не удалось, и соответствующие инстанции оштрафовали его на полмиллиона.

Почему инсайд запрещают

Использование инсайдерской информации запрещено по ряду причин:
  • создаются препятствия для естественной конкурентной борьбы;
  • мажоритарии получают необоснованные прибыли в ущерб минориатариям;
  • создаётся нестабильная обстановка в экономике и возникают риски для обрушения риски.
Влияет ли инсайдерская информация на рынок Форекс

Инсайдерская информация в меньшей степени влияет на Форекс в сравнении с фондовым рынком. Обусловлено это тем, что он децентрализован и для изменения валютного курса нужно сочетание ряда факторов. Волатильность на валютном рынке повышается в случае выхода экономических новостей или значимых политических событий. Обычно рынок реагирует на следующие события:
  • изменение ключевой процентной ставки Центробанком;
  • повышение/понижение индекса цен производителей;
  • изменение уровня розничных продаж.
Ярким примером повышения волатильности валют, может стать резкое падение курса рубля в 2020 году на фоне разрыва соглашения ОПЕК+ и критического снижения стоимости нефти. Российский экспорт на 60% состоит из продажи углеводородов и сокращение доходов от бюджетообразующей отрасли не могло не сказаться на изменении курса национальной валюты.

Информация, способная изменить волатильность на рынке Форекс входит в сферу интересов государства, а не корпораций, как в случае с фондовым рынком. Поэтому она тщательнее контролируется и доступ к ней ограничен. Однако и здесь людям, имеющим доступ к секретным сведениям, удаётся заработать большие деньги. Однако, эти люди могут быть столь приближены к государству, что расследования конкретных случаев не ведется.

image005.png
Рис. 3 Кто заработал на обрушении фунта?

Например, фонд Quadratic Capital Management получил прибыль 428 млн. долларов по итогам положительного голосования британцев на референдуме о выходе из состава ЕС. Хот это совсем не значит. что была какая-то инсайдерская информация, но в любом случае подобные ситуации заставляют задуматься.

Ваше мнение, инсайд на финансовых рынках распространенное явление ?
 

Sergeevich

Общаюсь с выгодой
Регистрация
19 Сен 2019
Сообщения
5,754
Поблагодарили
552
Поинты
0.00
Пол
Муж.
Например, фонд Quadratic Capital Management получил прибыль 428 млн. долларов по итогам положительного голосования британцев на референдуме о выходе из состава ЕС. Хот это совсем не значит. что была какая-то инсайдерская информация, но в любом случае подобные ситуации заставляют задуматься.
Неплохо так выхватили прибыли, наверное хватило бы всем сотрудникам запросто с этого фонда и еще осталось бы на благотворительность немало. На форексе же наши брокеры просто не выплатили прибыль и все, ну часть уж точно, причем нашли бы такой пункт правил, он много где есть.
 

oleg8

Общаюсь с выгодой
Регистрация
9 Дек 2018
Сообщения
575
Поблагодарили
81
Поинты
0.10
Пол
Муж.
Это вполне подходит под определение форс-мажора и брокеры со своей стороны были бы правы, но во время того же Брекзита они боролись с помощью сумасшедшего расширения спрэда, так что заработать на этом было весьма проблематично, кроме конечно трейдеров с крупными депозитами.
 

Lemix

Общаюсь с выгодой
Регистрация
28 Май 2018
Сообщения
4,671
Поблагодарили
787
Поинты
0.00
Пол
Муж.
Что тут говорить - Кукл правит миром. Есть предварительный план их действий и есть коррективы, как вот случилась пандемия. Но все равно, Кукл правит рынком, они все рассчитывают технически, где глобально будет разворачиваться рынок. Но у меня нет доказательств всему этому , просто бытует такое мнение наблюдая за рынком.
 

11bish

Общаюсь с выгодой
Регистрация
10 Мар 2019
Сообщения
6,802
Поблагодарили
1,560
Поинты
0.00
Пол
Муж.
Кукл правит рынком
А не фикция ли это? Не само ли успокоение и оправдание своих потерь? Ведь говоря о каких-то запредельных силах, которые рулят ценой, мы заранее списываем на них свои убытки и неудачи. Как же, они ведь всемогущи и всегда играют против тебя. Но если ты знаешь, что не можешь победить, то стоит ли ввязываться в драку?
 

Lemix

Общаюсь с выгодой
Регистрация
28 Май 2018
Сообщения
4,671
Поблагодарили
787
Поинты
0.00
Пол
Муж.
А не фикция ли это?
Я и верю, и нет, но больше верю, что есть правящие всем миром, поэтому они правят финансовым оборотом во всем мире. Значит они создают движение в нужную им сторону. Задача трейдера угадать их план. Вот как с золотом случилось, многие продают уже, а оно пошло выше и выше, многие посливались. Вот так Кукл зарабатывает себе на жизнь.
 

11bish

Общаюсь с выгодой
Регистрация
10 Мар 2019
Сообщения
6,802
Поблагодарили
1,560
Поинты
0.00
Пол
Муж.
Задача трейдера угадать их план.
Вот вроде как и есть ответ на свой же вопрос. Угадать - очень точно сказано для форекса. Именно поэтому он и часто переходит в разряд игромании. Что любая карточная игра, что рулетка, предполагают под собой какую-то систему исходя из того, что видишь. То же и на форе. А как будет на самом деле - еще вопрос большой.
 

Sergeevich

Общаюсь с выгодой
Регистрация
19 Сен 2019
Сообщения
5,754
Поблагодарили
552
Поинты
0.00
Пол
Муж.
Я и верю, и нет, но больше верю, что есть правящие всем миром, поэтому они правят финансовым оборотом во всем мире. Значит они создают движение в нужную им сторону. Задача трейдера угадать их план. Вот как с золотом случилось, многие продают уже, а оно пошло выше и выше, многие посливались. Вот так Кукл зарабатывает себе на жизнь.
Может быть это кланы Ротшильдов, на которых все списывают и которых все осуждают. Они же и владеют лавочкой частной под названием ФРС, то есть они управляют всеми финансовыми потоками и делают это поколениями фактически, и ничего не меняется здесь.
 
Сверху