Что такое Margin Call и Stop Out?

[Viktory]

Маржин Колл (с англ. Margin Call – гарантийное требование взноса) – это брокерское сообщение, которое информирует о внесении дополнительных средств для гарантии обеспечения открытых ордеров.

В случае, если после Маржин Колл на торговый счёт не пришли дополнительные средства, а убытки продолжают расти, то на определенном значении цены будет достигнут Стоп Аут (Stop Out), и ваша брокерская компания автоматически закроет определенное количество позиций, а возможно что и все открытые ордера торгового счёта.

 

[Neo-30]

1

 

[Nataly]

Кстати, надо внимательно изучить торговые условия по открытом счету, на который вы внесли депозит. Уровни Margin Call и Stop Out могут отличаться как на разных типах счетов, так и быть различными у разных брокеров. Причем на величину этих уровней порой играет и размер Депозита и выбранное кредитное плечо.

 

[TanyaM]

Я бы предпочла как можно реже встречаться что с первым, что со вторым понятием))).

 

[sefardskiy]

В метатрейдере маржин колл, это когда строчки краснеют. А потом стоп аут, ордера закрываются.

 

[Nataly]

А потом стоп аут, ордера закрываются.

Стоп-аут бывает разный у различных компаний. Ну в процентах маржинального уровня понятно, а вот исполнение бывает двух типов:
У одного брокера при опускании уровня ниже оговоренного (например, стопаут = 10%) все открытые ордера закрываются одновременно.
2-й случай - ордера начинают закрываться с самых убыточных по одному. В итоге после закрытия одного минуса уровень немного повышается, как только он снова уйдет ниже 10% - подрежется ещё один ордер. И сама не раз сталкивалась, что при таком "ступенчатом" "лояльном" стопауте в итоге удавалось даже выползти в последствии в плюс, избежав полного слива.

Но, вы этого не узнаете, пока не окажетесь в такой ситуации... :crazy: :clizma:

 

[Neo-30]

У одного брокера при опускании уровня ниже оговоренного (например, стопаут = 10%) все открытые ордера закрываются одновременно.
2-й случай - ордера начинают закрываться с самых убыточных по одному.

Тут палка о двух концах. Во втором случае брокеру реально и полностью обнулить счет, в то время как в первом случае - все позы закрылись и что-то осталось.. По-видимому у брокера может иметься статистика, какой способ закрытия по стоп-ауту выгоднее и кому выгоднее.

 

[TanyaM]

В метатрейдере маржин колл, это когда строчки краснеют.

Уровни маржин колла, а следовательно и покраснение нижней строчки терминала, у разных брокеров различны. У кого-то он наступает при снижении уровня маржи до 100%, у кого-то до 50%. К примеру, у хозяина форума - компании Amega, уровни Margin Call / Stop Out одни из самых низких - 20% / 10%!

 

[Thomas]

В моей практике не раз бывало такое, когда брокер, не дожидаясь Стоп Аута, закрывал имеющиеся ордера и останавливал мою торговлю. Поэтому, я никому не советую налеяться, на то, что после Маржин Колла дело до Стоп Аута не дойдет.

 

[TanyaM]

В моей практике не раз бывало такое, когда брокер, не дожидаясь Стоп Аута, закрывал имеющиеся ордера и останавливал мою торговлю.

Маржин Колл уже предусматривает возможность принудительного закрытия позиций, так что ничего удивительного, что убыточные ордера закрывались раньше наступления уровня Стоп Аута. По мне так лучше, чтобы уровень маржи не опускался никогда ниже 100-150%, что в принципе всё равно очень рискованно.

 

[Thomas]

Если готов к безболезненной потере средств и торгуешь в экстремальном режиме, то можно и рисковать. Только не стоит, чтобы это превращалось в систему торговли с вытекающими отсюда последствиями.

 

[Nataly]

По мне так лучше, чтобы уровень маржи не опускался никогда ниже 100-150%, что в принципе всё равно очень рискованно.

Тогда необходимо ещё учитывать плечо, которое установлено на счете, т.к. при плече 1:1000 уровень маржи 100% - это как 10% при плече 1:100, поэтому в данном случае лучше ориентироваться тогда не ниже 1000%.

 

[ixion]

В моей практике не раз бывало такое, когда брокер, не дожидаясь Стоп Аута, закрывал имеющиеся ордера и останавливал мою торговлю. Поэтому, я никому не советую налеяться, на то, что после Маржин Колла дело до Стоп Аута не дойдет.

Когда сам брокер закрывает отрытые вам ордера не так обидно когда вы сами из-за боязни что цена пошла не туда закрываете все свои убыточные сделки (сделки которые находятся в просадке) сразу перед тем когда рынок возвращается в свою прежнюю колею.

 

[TanyaM]

Когда сам брокер закрывает отрытые вам ордера не так обидно когда вы сами из-за боязни что цена пошла не туда закрываете все свои убыточные сделки (сделки которые находятся в просадке) сразу перед тем когда рынок возвращается в свою прежнюю колею.

Да всё обидно, и то, и другое... Много раз бывало такое, что мои открытые ордера закрывались по стоп ауту, а потом цена резко разворачивалась и шла в нужном направлении. В такие моменты складывается ощущение, что цена специально ждёт, когда ты сольёшься, чтобы потом пойти куда нужно.

 

[ixion]

Я бы предпочла как можно реже встречаться что с первым, что со вторым понятием))).

По-моему этого желают все трейдеры без исключения, особенно те кто торгует крайне агрессивно и постоянно попадает в крупные просадки на своих торговых счетах. У меня очень часто в моей торговой практике наступал случай, когда счет закрывался именно по Стоп ауту.

 

[Thomas]

Много раз бывало такое, что мои открытые ордера закрывались по стоп ауту, а потом цена резко разворачивалась и шла в нужном направлении. В такие моменты складывается ощущение, что цена специально ждёт, когда ты сольёшься, чтобы потом пойти куда нужно.

Да, закон подлости при торговле на рынке проявляется как нельзя более наглядно. Все-таки, я считаю, что уж лучше закрыться с убытком, исходя из своих установок рискменеджмента, чем переживать, дойдет ли цена до стоп-аута или нет.

 

[ixion]

Да, закон подлости при торговле на рынке проявляется как нельзя более наглядно. Все-таки, я считаю, что уж лучше закрыться с убытком, исходя из своих установок рискменеджмента, чем переживать, дойдет ли цена до стоп-аута или нет.

Интересно что у разных брокеров по своему начинается маржин колл и стоп аут. У меня был такой торговый опыт, когда мой баланс уже переходил в отрицательную зону, а стоп аут так и не наступал. С другой же стороны часто случалось и такое когда стоп аут наступал при 10% от депозита на балансе.

 

[Thomas]

Интересно что у разных брокеров по своему начинается маржин колл и стоп аут. У меня был такой торговый опыт, когда мой баланс уже переходил в отрицательную зону, а стоп аут так и не наступал. С другой же стороны часто случалось и такое когда стоп аут наступал при 10% от депозита на балансе.

Не могу себе представить, чтобы стоп-аут наступал при 10%. И вовсе не обязательно останавливается торговля, когда наступает даже маржин колл (это бывает в очень редких случаях).

 

[ixion]

Не могу себе представить, чтобы стоп-аут наступал при 10%. И вовсе не обязательно останавливается торговля, когда наступает даже маржин колл (это бывает в очень редких случаях).

Наверное вы меня не так поняли или я сам неправильно выразил свои мысли. Стоп аут там наступил не при 10% просадки, а при 10% оставшихся средств. Т.е. просадка была 90 процентов и тут же наступил стоп аут, хотя на деле ситуация была такова что торговый депозит при 95% просадки из нее бы выбрался.

 

[TanyaM]

хотя на деле ситуация была такова что торговый депозит при 95% просадки из нее бы выбрался.

Так или иначе, но если в торговых условиях брокера указано, что стоп-аут наступает при уровне маржи 10%, то тут не подкопаешься. К тому же это ещё очень даже неплохой показатель. У моего основного брокера стоп-аут наступает при уровне маржи 30%, т.е. намного раньше)). Но лучше конечно не допускать такой критической просадки.