Что такое пирамидинг? Согласно устоявшейся терминологии под пирамидингом понимается ситуация, когда трейдер открыл позицию и, по мере роста прибыли открывает дополнительные позиции в ту же сторону. Часто в этом случаю стараются, чтобы риск по новым позициям покрывался уже имеющейся прибылью по позициям, открытым ранее. Получается как бы безрисковое наращивание объема и потенциальной прибыли.
Часто пирамидинг путают с усреднением. Ключевое отличие в том, что усреднение подразумевает усреденение убытков! То есть, трейдер открыл позицию, цена пошла против него, и он открывает дополнительные позиции, в надежде покрыть часть убытков, или в фантазии, что цена все равно пойдет, как он хочет. При пирамидинге риск остается на том же уровне, потенциал прибыли увеличивается. При усреднении растет только риск, потенциал прибыли проблематичен.
Именно из-за ограниченного риска и неограниченного потенциала прибыли пирамидинг так привлекателен. Однако, эту стратегии весьма непросто реализовать, и причины этому есть как чисто технические, так и психологические.
Иллюстрация самой идеи пирамидинга:
То есть, открывая дополнительные сделки, трейдер не увеличивает риск. Дополнительные сделки можно открывать, пока идет тренд, который скорее продолжится, чем развернется.
Где эффективен пирамидинг?
Наиболее эффективен пирамидинг в сильном тренде с небольшими откатами. Почему? Да потому что, если трейдер строит пирамиду из сделок, то небольшое движение против него может закрыть всю пирамиду. Конечно, трейдер при этом не потеряет денег, но вся накопленная прибыль испарится.
Однако, если в данном примере случился бы чуть более волатильный откат, то пирамиду бы выбило, и Трейдер 2 остался бы без прибыли, а вот у первого трейдера какая-та прибыль бы осталась.
В этом кроется и психологическая сложность применения пирамидинга – кто-то предпочитает твердую синичку в руке, чем жирного журавля, который может так и не прилететь. Тем более никто не знает, когда возникнет безоткатный тренд, да и вообще хоть какой-то тренд.
И тут мы подходим к вариантам реализации пирамидинга. Ведь можно открывать дополнительные позиции одинаковым объемом, а можно и существенно распределять объем.
Обратная пирамида
Тут логика простая. Если первая сделка была открыта повышенным лотом, а дополнительные позиции открываются меньшим лотом, то в случае отката цены убыток от дополнительной позиции нарастает медленнее, и тем дальше отстоит уровень безубытка. То есть в этом случае построенная пирамида сможет выдержать больший откат и не рухнуть.
Термин обратная пирамида пошел от Билла Вильямса, где он предлагал доливаться по тренду, постепенно сокращая объем доливочных позиций. Его последовательность выглядит так: 1, 5, 4, 3, 2, 1, 1, 1… И это логично, чем дольше длится тренд, тем больше вероятность, что он иссякнет или случится большой откат.
Пирамидинг в канале
Данная стратегия рассмотрена в книге Гребенщикова “Форекс и мы”. Идея в том, что если есть четкий ценовой канал на Н4 или дневке, и цена отскакивает от его границы, то если цена пойдет к противоположной границе – то это будет целый тренд на м5, пригодный для построения пирамиды.
Конечно, не всегда цена отбивается от трендовой линии, и не всегда достигает противоположной границы канала – тут возникают уже описанные психологические сложности – строя пирамиду, можно остаться без прибыли, в то время как, просто торгуя на отбой можно забирать свою синицу в руку.
Пирамидинг в Торговом Хаосе
В свое время Билл Вильямс написал серию книг с методологией Торговый Хаос. Немного ранее упоминалась и описывалась его обратная пирамида – где первые позиции имеют больший вес, чем дополнительные. Однако главная задача – как попасть в хороший тренд?
В Торговом Хаосе эта задача имеет два решения
- хороший безоткатный тренд часто возникает после длительной консолидации;
- вход с минимальным риском по дивергентному бару в конце коррекционной волны;
Это и логично, периоды тренда и консолидации на рынке сменяют друг друга, и если цена долго застоялась на месте, то вероятно она далеко пойдет в тренде. И такой тренд подходит для пирамидинга. Или рано или поздно трейдер поймает тренд, подходящий для пирамидинга.
Другой вариант – вход с дивергентного бара. Если затем развивается третья волна, то там самое место для добавления позиций по обратной пирамиде. Кстати, в Торговом Хаосе позиция ведется по линиям баланса (цветные на скрине), то есть при добавлении позиций какой-то риск остается. Может поэтому к настоящему времени команда Вильямс перестала использовать доливки, предпочитая вход хорошим лотом в начале возможного тренда (дивергентный бар).
Пирамидинг по Черепашьи
Речь идет о легендарном проекте Трейдеров-Черепашек, в котором известный трейдер Ричард Деннис взял с улицы людей, научил своей системе торговли и дал денег в управления, чтобы они торговали по его системе. Как ни странно, система и ее эффективность заключается в пирамидинге по тренду.
Как известно, рынки бываю в тренде только 30% всего времени. Остальные 70% времени – флэт. Во флэте по такой системе идут убытки. Главное, что они небольшие, так как трейдер не успевает открыть все доливочные позиции. Правда убытки могут длиться большую часть года, у черепашек они доходили до 50% счета, но один хороший тренд отбивал все потери и давал хорошую прибыль. Но согласитесь, психологически это может быть тяжело – копить убытки большую часть года, а вдруг тренда так и не будет?
Какие еще есть варианты построить пирамиду? Или другими словами – где найти хороший тренд?